VIX (CBOE Volatility Index)는 6 월 말 이후로는 보이지 않았던 투자자들의 금리 상승에 대한 두려움이 일부 주중 주식 시장 하락으로 이어 졌기 때문에 6 월 말 이후로는 볼 수 없었습니다. 금리 기대치의 벤치 마크 게이지는 10 년 재무부 채권의 수익률로 금요일 새로운 7 년 최고치 인 3.24 %에서 계속 상승하여 시장의 불안감을 증가 시켰습니다. 물론 다우와 같은 주요 주가 지수가 최근 사상 최고치에서 하락하기 시작했다는 것은 문제가되지 않습니다.
VIX 란 무엇입니까?
종종 '두려움 지수 (fear index)'라고 불리는 VIX는 전반적인 시장 불안의 주요 척도가되었습니다. 이 지수는 S & P 500 옵션 가격 (콜 및 풋)을 통해 가까운 미래 시장 변동성에 대한 투자자의 기대치를 유추하여 작동합니다. VIX에 대한 수치가 높을수록 시장에 두려움과 변동성이 더 큰 것으로 간주됩니다.
대부분의 시간에서 지수는 20 미만으로 유지되며 공황이 발생할 때 발생하는 수준보다 자주 급등하지 않습니다. VIX가 사상 최고치 인 80.86을 기록한 2008 년 말 금융 위기 동안 이러한 급증 사례가 두드러졌습니다. 가장 최근의 사례는 주식 시장이 폭락함에 따라 2 월 초에 37.32의 최고치에 도달했을 때인 올해였습니다.
현재 스파이크
현재의 급등은 여전히 20 미만 (월요일 15에서 18 사이)이지만, 지난 주 11 지역 저점에서 지난 며칠 동안 급격한 상승은 많은 투자자들에게 극적이며 걱정입니다. 20 이상으로 상승하는 VIX 급증은 주식 시장에서 훨씬 더 많은 매각을 의미 할 수 있습니다.
