주식 거래자와 분석가가 거래의 시작 및 종료 지점을 결정할 때 사용할 수있는 변동성 지표가 몇 가지 있습니다. 변동성은 종종 위험한 거래에 대한 억제 수단으로 사용되지만 시장에 대한 두려움이나 안색이 증가하면 숙련 된 투자자에게 탁월한 거래 근거가 될 수 있습니다. 변동성을 결정하는 가장 일반적으로 사용되는 도구 중 일부는 변동성 지수 (VIX), 평균 실제 범위 (ATR) 지표 및 볼린저 밴드입니다.
변동성 지수
변동성 지수는 S & P 500 지수에 대한 광범위한 풋 앤 콜 옵션을 추적하며 향후 30 일 이상 시장 변동성을 예측하는 역할을합니다. 대규모 기관이 S & P 지수 옵션 거래의 대부분을 차지하기 때문에 옵션 시장에서의 거래는 다른 거래자들이 앞으로 며칠 동안 시장 변동성을 파악하는 데 도움이됩니다.
VIX는 대부분의 시간 동안 18에서 35 사이의 판독 값을 보여 주지만 10에서 85까지 높아졌습니다. 30보다 높은 VIX 값은 변동성이 증가했음을 나타내며 20 미만의 값은 변동성이 낮음을 나타냅니다.
VIX를 추적하는 파생 상품은 많이 거래됩니다. 이 제품의 레버리지 버전은 Proshares TR 2x 레버리지 울트라 VIX 쇼트 (NYSE: UVXY) 및 파트너 SVXY와 같은 항목 중에서 가장 변동이 심한 거래입니다. 거래 세계의 일부는 이러한 과도하게 변동적인 거래 수단을 '과부 제작자'라고 부르며, 상당한 경험 없이는 거래하지 않는 것이 좋습니다.
평균 트루 범위
J. Welles Wilder Jr.가 개발 한 ATR 지표는 Wilder가 "true range"라고하는 것을 계산 한 다음 ATR을 14 일의 실제 범위의 지수 이동 평균 (EMA)으로 만듭니다. 실제 범위는 다음 세 가지 방정식을 사용하여 찾을 수 있습니다.
실제 범위 = 현재 일 최고 값에서 오늘 일 최저값을 뺀 값
실제 범위 = 현재 일 최고치에서 전날 종가
실제 범위 = 전날 종가에서 오늘 일자까지
ATR은 3 개의 방정식이 풀렸을 때 발견 된 가장 높은 값의 EMA로 생성됩니다. ATR이 클수록 변동성이 높아집니다. 거래자는이 도구를 사용하여 거래량과 함께 사용될 때 지수 이동 평균을 고려하여 거래를 시작할시기를 결정합니다.
볼린저 밴드
볼린저 밴드는 20 일 평균 위와 아래의 두 표준 편차를 측정하고 20 일 이동 평균을 나타내는 두 밴드 사이의 선과 함께 차트에서 이러한 수준을 나타내는 선을 그립니다. 밴드가 넓어지면 시장 변동성이 증가하고 밴드가 좁아지면 변동성이 감소합니다. 일반적으로 양초 또는 기타 거래 마커가 최고 밴드에 닿으면 되돌릴 가능성이 있습니다.
결론
주식 시장의 변동성은 높고 낮은주기를 거칩니다. 애널리스트들은 미래 시장 동향의 가능한 표시로서 변동성이 급격히 증가 할 때 시장 움직임의 방향을 주시합니다. 이러한 지표를 사용하여 거래의 수익성이 높은시기 또는 진입하기에 너무 위험한시기를 결정할 수 있습니다.
