시장 감정은 무엇입니까?
시장 감정은 특정 보안 또는 금융 시장에 대한 투자자의 전반적인 태도를 나타냅니다. 해당 시장에서 거래되는 유가 증권의 활동과 가격 변동을 통해 밝혀지는 시장의 느낌 또는 어조 또는 군중 심리학입니다. 전반적으로 가격 상승은 시장 심리 강세를 나타내고, 가격 하락은 약세 시장 심리를 나타냅니다.
주요 테이크 아웃
- 시장 정서는 주식 또는 주식 시장에 대한 전반적인 합의를 말하며, 가격이 상승하면 시장 심리가 약세가되고, 가격이 하락할 때 시장 심리가 약세가되면 기술 지표를 통해 투자자들이 시장 심리를 측정 할 수 있습니다.
시장 감정 이해
"투자자 정서"라고도하는 시장 정서는 항상 기본에 기초하지는 않습니다. 주간 거래자와 기술 분석가는 시장 감정에 의존합니다. 이는 시장 유가 증권에 대한 투자자의 태도로 인해 발생하는 단기 가격 변동의 측정 및 수익에 활용하는 기술 지표에 영향을 미칩니다. 시장 감정은 또한 일반적인 합의의 반대 방향으로 거래하기를 원하는 반대 투자자들에게도 중요합니다. 예를 들어, 모든 사람이 구매하는 경우, 반대자가 판매 할 것입니다.
투자자들은 일반적으로 시장 심리를 약세 또는 강세로 묘사합니다. 곰이 통제 할 때 주가는 내려 가고 있습니다. 황소가 통제 할 때 주가는 상승하고 있습니다. 감정은 종종 주식 시장을 주도하기 때문에 시장 감정은 항상 기본 가치와 동의어가 아닙니다. 즉, 시장 감정은 감정과 감정에 관한 것이고, 근본적인 가치는 비즈니스 성과에 관한 것입니다.
일부 투자자는 시장 정서에 따라 과대 평가되거나 저평가 된 주식을 찾아 이익을 얻습니다. 그들은 다양한 지표를 사용하여 거래 할 최고의 주식을 결정하는 데 도움이되는 시장 정서를 측정합니다. 인기있는 정서 지표에는 VIX (CBOE Volatility Index), High-Low Index, Bullish Percent Index (BPI) 및 이동 평균이 포함됩니다.
시장 감정을 측정하는 지표
VIX
두려움 지수라고도 하는 VIX는 옵션 가격에 의해 결정됩니다. VIX가 상승하면 시장에서 보험에 대한 수요가 증가한다는 의미입니다. 거래자가 위험으로부터 보호해야 할 필요성을 느낀다면 변동성이 증가한다는 신호입니다. 거래자는 VIX에 이동 평균을 추가하여 상대적으로 높은지 낮은지를 결정합니다.
고가 지수
고가 지수는 52 주 최고치를 기록한 주식 수와 52 주 최저치를 기록한 주식 수를 비교합니다. 지수가 30 미만일 때 주가는 저점 근처에서 거래되고 있으며 투자자는 약세를 보이고 있습니다. 지수가 70을 초과하면 주가는 고점을 향해 거래되며 투자자는 강세를 나타냅니다. 거래자는 일반적으로 S & P 500, Nasdaq 100 또는 NYSE Composite과 같은 특정 기본 지수에 지표를 적용합니다.
낙관적 지수
강 세율 지수 (BPI)는 포인트 및 그림 차트를 기반으로 강세 패턴이있는 주식 수를 측정합니다. 중립 시장은 약 50 % 상승세를 보이고 있습니다. BPI가 80 % 이상을 읽는 경우 시장 정서는 매우 낙관적이며 주식을과 매수할 가능성이 높습니다. 마찬가지로, 20 % 이하로 측정 할 경우 시장 정서는 부정적이며 과매도 시장을 나타냅니다.
이동 평균
투자자들은 일반적으로 시장 감정을 결정할 때 50 일 단순 이동 평균 (SMA)과 200 일 SMA를 사용합니다.
50 일 SMA가“골든 크로스”라고하는 200 일 SMA를 넘어갈 때, 모멘텀이 상승세로 전환되어 낙관적 분위기를 나타냅니다. 반대로, 50 일 SMA가 200 일 SMA보다 낮은 경우 ("죽음의 십자가"라고 함) 가격이 하락하여 약세를 나타냅니다.
시장 감정의 실제 예
2018 년 12 월 시장 불안은 약세를 보였으며, 이로 인해 여러 가지 요인이 함께 투자자 불안을 겪었습니다. 첫째, 기업 실적 둔화에 대한 우려가 커졌다. S & P 500의 많은 회사에서 수년간 두 자리 수의 수익 성장을 거둔 후 많은 분석가들은 2019 년 수입이 3-4 % 증가 할 것이라고 예측했습니다.
제롬 파웰 연방 준비 이사회 의장은 중앙 은행의 대차 대조표 유출이 자동 조종에 있다고 말하면서 그의 월간 기자 회견에서 이러한 두려움을 극복했습니다. 시장은 그의 견해를“매파 적”으로 보았고 경기 둔화에 대한 조정이 아니라 시장 심리를 더욱 약화시켰다.
마지막으로, 2018 년 한 해 동안 세계 2 대 경제국이 부과 한 TAT 관세와 미국 정부의 셧다운으로 인한 미결제 무역 긴장은 한 달 동안 시장 심리에 심각한 피해를 입히기 위해 위의 문제로 복합화되었습니다..
약세 정서는 1931 년 이래 주식 시장의 최악의 12 월 실적을 초래 한 투자자의 신뢰를 손상 시켰습니다. S & P 500 지수는 한 달 동안 9.2 % 하락한 반면, 30 개의 산업 종으로 구성된 다우 존스 산업 지수 (DJIA)는 이 기간 동안 8.7 % 감소했습니다.
S & P 500 High-Low 지수는 12 월 말 30 미만으로 떨어졌고 1 월 중순까지는 0에 가깝게 유지되어 당시 시장에 약세를 보였습니다.
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