시장 감시 란 무엇입니까?
시장 감시는 증권 시장에서 욕설, 조작 또는 불법 거래 관행의 예방 및 조사입니다. 시장 감시는 구매자와 판매자가 거래의 공정성과 정확성에 대해 확신하기 때문에 참여하고자하는 질서있는 시장을 보장합니다. 시장 감시가 없으면 시장은 무질서하게되어 투자를 방해하고 경제 성장을 방해 할 수 있습니다. 시장 감시는 민간 부문과 공공 부문이 제공 할 수 있습니다.
시장 감시 설명
민간 부문의 많은 참가자들이 시장 감시에 참여합니다. 예를 들어, NASDAQ OMX는 SMARTS라는 시장 감시 제품을 제공하여 개별 거래소뿐만 아니라 규제 기관 및 중개인이 여러 시장 및 자산 클래스의 거래 활동을 모니터링 할 수 있도록 지원합니다. CME 그룹은 자체 거래소 내에서 시장 감시 팀을 운영하여 거래자 위치와 거래를 감지, 모니터링 및 검토합니다. IBM (Surveillance Insight for Financial Services) 및 Thomson Reuters (Accelus Market Surveillance)와 같은 소프트웨어 플랫폼 및 분석 제공 업체는 NYSE Euronext와 같은 다른 주요 거래소에 대한 포괄적 인 감시 기능의 사용자 정의 및 설정을 지원합니다.
정부 차원에서 또 다른 감독 계층을 위해 증권 거래위원회 (SEC) 집행부와 같은 기관은 증권법을 유지하고 사기로부터 투자자를 보호하기 위해 광범위한 시장 감시를 제공합니다. CFTC (Commodity Futures Trading Commission)와 같은보다 집중된 정부 기관은 시장의 특정 부문 (예: 선물 시장)에 대한 시장 감시를 제공합니다. NFA (National Futures Association)와 같은 민간 자율 규제 기관도 시장 감시를 수행합니다.
안전하지 않음
정교한 시장 감시 시스템에도 불구하고 불법 활동이 때때로 발생하는 것이 아니라 정기적으로 발생한다는 것은 명백합니다. 단순한 내부자 거래 제도조차도 유포됩니다. 대부분의 경우, 법의 긴 부분은 사기를 저지른 사람들을 즉시 또는 결국 따라 잡지 만, 불법 거래가 어떻게 처음에 일어날 수 있 었는가에 대한 의문이 남아 있습니다. Societe Generale의 Jerome Kerviel 또는 JP Morgan의 "London Whale"과 같은 불량 거래자는 계획이 중단되기 전에 거래 데스크에서 수십억 달러를 잃을 수 있습니다. LIBOR 설립을 담당하는 다른 거래자들은 노출되기 전에 개인 이익률을 조작하지 않았습니다. 시스템에서 결함을 발견 할 수있는 개인이있는 한 시장 감시는 절대 100 % 안전 장치가되지 않습니다. 또한, 거래 규제를 우회하는 기술이 더욱 정교 해짐에 따라 내부 및 외부 시스템 프로그래머와 구현자는 모든 움직임에 대처하는 법을 배워야합니다.
