J. Welles Wilder는 기술 분석 분야에서 가장 혁신적인 사고 중 하나입니다. 1978 년에 그는 변동성의 척도 인 실제 범위 및 평균 실제 범위로 알려진 지표에 세계를 소개했습니다. 많은 기술자들이 표준 지표보다 자주 사용하지는 않지만이 도구는 기술자가 거래를 시작하고 종료하는 데 도움이 될 수 있으며 모든 시스템 트레이더는 수익성을 높이는 방법으로 고려해야합니다.
평균 실제 범위는 무엇입니까?
주식의 범위는 특정 일의 고가와 저가의 차이입니다. 주식의 변동성에 대한 정보를 보여줍니다. 큰 범위는 변동성이 높고 작은 범위는 변동성이 낮음을 나타냅니다. 범위는 주식과 마찬가지로 옵션과 상품 (높음에서 낮음)에 대해 동일한 방식으로 측정됩니다.
주식과 상품 시장의 한 가지 차이점은 주요 선물 거래소가 하루에 시장이 움직일 수있는 금액에 상한선을 두어 극심한 가격 변동을 막으려 고한다는 것입니다. 이것을 잠금 한계라고하며 하루 동안 상품 가격의 최대 변화를 나타냅니다. 1970 년대에 인플레이션이 전례없는 수준에 이르렀을 때 곡물, 돼지 고기 배 및 기타 상품은 종종 한계 움직임을 경험했습니다. 요즘에는 상승장에서 한계가 열리고 더 이상 거래가 발생하지 않습니다. 이 범위는 한계 움직임을 감안할 때 변동성에 대한 부적절한 측정치 인 것으로 나타 났으며, 일일 범위는 실제로 이전보다 변동성이 큰 시장에서 변동성이 극히 낮음을 나타냅니다.
Wilder는 당시 시장보다 질서가 덜한 당시의 선물 거래자였습니다. 개방 격차는 흔한 일이었으며 시장은 한도를 올리거나 자주 내렸다. 이로 인해 그가 개발하고있는 일부 시스템을 구현하기가 어려웠습니다. 그의 생각은 높은 변동성은 낮은 변동성의시기를 따를 것이라는 것이었다. 이는 일중 거래 시스템의 기초를 형성합니다.
이것이 어떻게 이익으로 이어질 수 있는지에 대한 예로서, 휘발성이 낮을 때 높은 휘발성이 발생한다는 것을 기억하십시오. 일일 범위를 10 일 이동 평균과 비교하여 변동성이 낮습니다. 오늘 범위가 10 일 평균 범위보다 작은 경우 해당 범위의 값을 개시 가격에 추가하고 브레이크 아웃을 구입할 수 있습니다.
재고 또는 상품이 좁은 범위를 벗어나면 일정 방향으로 한동안 계속 움직일 수 있습니다. 간격을 여는 데 따른 문제점은 일일 범위를 볼 때 변동성을 숨기고 있다는 것입니다. 상품 개설이 제한을 초과하면 범위가 매우 작고 다음 날 개장에이 작은 값을 추가하면 거래가 빈번해질 수 있습니다. 한도 이동 후 변동성이 감소 할 가능성이 있기 때문에 실제로 거래자가 더 나은 거래 기회를 제공하는 시장을 찾고 싶을 때입니다. (관련: 변동성 계산에 대한 단순화 된 접근법. )
평균 트루 범위 계산
실제 범위는 간격을 설명하고 간단한 범위 계산을 사용하여 가능한 것보다 일일 변동성을보다 정확하게 측정하여이 문제를 해결하기 위해 Wilder가 개발했습니다. 실제 범위는 다음 세 가지 방정식을 풀면 가장 큰 값입니다.
의 1입니다. TR = H-L2. TR = H-C.13. TR = C.1-Lwhere: TR = 실제 범위 H = 오늘의 최고 L = 오늘의 최저
시장이 더 높은 차이를 보이면 방정식 # 2는 최고점에서 이전 종점까지 측정 된 오늘의 변동성을 정확하게 보여줍니다. 방정식 # 3에서와 같이 이전 종점에서 낮을 빼면 차이가있는 날이 설명됩니다.
평균 트루 범위
평균 참 범위 (ATR)는 참 범위의 지수 이동 평균입니다. Wilder는 14 일 ATR을 사용하여 개념을 설명했습니다. 거래자는 거래 선호도에 따라 더 짧거나 더 긴 기간을 사용할 수 있습니다. 더 긴 기간은 더 느리고 거래 신호가 더 적을 것이며, 더 짧은 기간은 거래 활동을 증가시킬 것입니다. TR 및 ATR 표시기는 그림 1에 나와 있습니다.
그림 1은 TR의 스파이크 다음에 더 낮은 TR 값을 갖는 기간이 어떻게 나타나는지를 보여줍니다. ATR은 데이터를 부드럽게하여 거래 시스템에 더 적합하게 만듭니다. 실제 범위에 원시 입력을 사용하면 신호가 불규칙해질 수 있습니다.
평균 트루 범위 적용
대부분의 거래자들은 변동성이 분명한주기를 보여주고 이러한 신념에 의존한다는 점에 동의합니다. ATR은 진입 신호를 설정하는 데 사용될 수 있습니다. ATR 브레이크 아웃 시스템은 일반적으로 단기 거래자가 시간 입력에 사용합니다. 이 시스템은 다음 날 개장에 ATR 또는 여러 개의 ATR을 추가하고 가격이 해당 수준 이상으로 상승하면 구매합니다. 단기 거래는 그 반대입니다. ATR 또는 ATR의 배수가 열림에서 차감되고 해당 레벨이 깨지면 항목이 발생합니다.
ATR 브레이크 아웃 시스템은 ATR을 닫거나 ATR을 닫거나 닫은 다음 날에 영업소에 입장함으로써 장기 시스템으로 사용할 수 있습니다.
ATR 배후의 아이디어는 거래 전략의 중단 점을 마련하는 데에도 사용될 수 있으며, 이 전략은 어떤 유형의 진입에 관계없이 작동 할 수 있습니다. ATR은 유명한 "거북이"거래 시스템에 사용 된 정류장의 기초를 형성합니다. ATR을 사용하는 정류장의 또 다른 예로는 Chuck LeBeau가 개발 한 "샹들리에 출구"가 있는데, 이는 가장 높은 거래 또는 가장 가까운 거래에서 후행을 중지합니다. 고가에서 후행 정류장까지의 거리는 일반적으로 3 개의 ATR로 설정됩니다. 가격이 올라 갈수록 상승합니다. 긴 위치에서의 정지는 정지를 취하려는 목적에 위배되므로 절대 내려서는 안됩니다. (자세한 내용은 이탈 전략: 주요 모습을 참조하십시오.)
결론
ATR은 거래자가 변동성을 측정하고 출입국 위치를 제공 할 수있는 다목적 도구입니다. 이 단일 아이디어로 전체 거래 시스템을 구축 할 수 있습니다. 진지한 시장 학생들이 연구해야 할 지표입니다.
(다음: 평균 실제 범위의 수익성 영역 입력 참조)
