불일치는 일반적으로 자산이나 부채가 잘못되었거나 부적절하게 일치 함을 나타냅니다. 자산 및 부채 관리와 관련된 상황에서 일반적으로 분석됩니다.
불일치 분석
불일치는 금융 산업의 다양한 측면에서 고려해야 할 중요한 요소입니다. 여기에는 자산 및 부채 매칭이 포함되며, 이는 범위가 넓고 기업 금융, 은행, 보험 및 투자의 다양한 측면에서 활용할 수 있습니다. 자산 및 부채 매칭에 관한 기본 개념은 특정 자산이 사용 가능하고 특정 부채와 일치하는 예상 수익률로 성장할 수 있도록 보장하는 것입니다. 보험 계리사 및 보험 회사는 자산 / 부채 관리에 대한 의존도와 불일치 방지에 대한 전문 지식으로 유명한 금융 시장의 한 영역입니다. 투자 시장에서는 재무 관리 효율성을위한 자산 / 부채 매칭에 관한 다양한 이론과 실습이 구축되었습니다.
보험 회사
보험 회사는 자산 / 부채 매칭의 주요 사용자입니다. 이러한 회사는 사고가 발생하거나 재무 이정표가 트리거 될 때 청구에 대한 지불금을받는 서비스에 대해 보험료가 필요한 보험 상품을 제공합니다. 따라서 투자 자산의 유입과 잠재적 부채 배당금을 적절하게 관리하기 위해서는 고객에게 큰 금액을 지불해야하는 잠재적 결과의 통계적 확률을 통합하는 정교한 모델링 전략을 배치해야합니다.
법인
투자 할 자산이있는 회사는 해당 자산의 수익을 활용하여 비즈니스에 추가 투자를하거나 특정 부채를 지불하려고합니다. 따라서 기업은 부채에 필요한이자 또는 분할 지불을 충당하기 위해 자산에 대한 수익이 제공되는 특정 부채와 특정 자산을 일치시킬 수 있습니다. 이러한 유형의 일치는 대차 대조표 관리의 통합 부분이 될 수 있습니다.
투자 포트폴리오 및 투자 전략
투자 산업에서 부채 매칭은 종종 부채 중심 투자라고합니다. 이 유형의 전략은 연금 기금, 퇴직 계획 또는 특정 투자 상품에 사용될 수 있습니다.
연금 기금에서 부채 중심 투자의 주요 측면은 필요한 현금 유출과 투자를위한 꾸준한 현금 유입을 일치시키는 것을 포함 할 수 있습니다. 따라서 부채 중심 투자의 한 가지 목표는 현금 흐름과 현금으로 보유한 자산의 비율을 지속적으로 모니터링하는 것입니다. 전반적으로 연금 기금은 종종 저 위험 투자에 투자하여 필요할 때 자산을 유지하고 분배 할 수 있도록합니다.
재무 계획에서 퇴직 소득에 대한 요구 사항도 부채 중심 투자에 대한 고려 사항입니다. 이 유형의 투자는 연금 펀드에 투자자 포트폴리오에 투자하기보다는 단일 투자자에게 초점을 맞추기 때문에 덜 복잡합니다. 일반적으로, 퇴직 계획의 부채 매칭은 투자자가 퇴직에 필요한 소득 금액과 소득을 확보하기 위해 필요한 투자 일정을 중심으로합니다.
부채 투자
일반적으로 부채 중심 투자는 불일치를 완화하려는 개념입니다. 부채 중심 투자 포트폴리오를 구축하려면 투자자는 투자를 관리 할 특정 부채를 가지고 있어야합니다. 투자자들이 일생 동안 꾸준한 수입을 보장하기 위해 은퇴는 부채 중심 투자의 주요 초점입니다.
