NAV 반환이란 무엇입니까?
NAV 수익률은 주어진 기간 동안 뮤추얼 펀드 또는 ETF의 순 자산 가치 변동입니다. 뮤추얼 펀드의 NAV 수익률은 수익률의 한 척도이며, 이들 제품이 시장에서 프리미엄 또는 할인 된 가격으로 펀드의 계산 된 NAV로 거래 할 수 있기 때문에 투자자가 알고있는 총 수익률 또는 시장 수익률과 다를 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- NAV 수익은 구성 요소의 가치를보고 시간이 지남에 따라 ETF 또는 뮤추얼 펀드의 성과를 계산하는 방법으로, 펀드의 시장 가치 변화 나 총 수익을 취하는 대신 NAV 수익은 시간이 지남에 따라 펀드의 순 자산 가치 변화를 대신 사용합니다 순자산 가치 (NAV)는 NAV가 종말로 계산되는 동안 유가 증권은 매 거래일 내내 펀드 거래 내부에 보유되므로 펀드의 시장 가격과 다를 수 있습니다.
NAV 반품 이해
NAV 수익률은 거래일마다 주식 시장이 마감 된 후보고 된 펀드의 일일 NAV를 기준으로 계산됩니다. NAV는 펀드 회계사에 의해 수행되는 기본 계산입니다. 총 자산에서 총 부채를 미결제 주식으로 나눈 값을 나타냅니다. 시장 가치에 따른 자산의 변동에 따라 가치가 매일 바뀝니다. NAV 수익은 투명한 회계 측정으로 하루가 끝날 때 펀드의 실제 자산을보고합니다. 따라서 주주들에게 지급 한 배당금, 이자 및 자본 이득 분배는 재투자하지 않는 한 총 자산에 포함되지 않습니다.
뮤추얼 펀드의 총 수익은 배당 지불금을 포함하는 성과 수치를 제공합니다. 따라서이 분배가 펀드의 총 자산에 재투자되는지 여부에 관계없이 주주에게 지급되는 펀드와 관련된 분배를 설명합니다. 배당 지급은 투자자가 NAV와 총 수익률의 변동을 보는 주요 이유입니다.
폐쇄 형 펀드 및 교환 거래 펀드와 같이 일일 가격으로 거래소에서 거래되는 투자 펀드에도 시장 가격과 시장 수익이있을 수 있습니다. 시장 가격으로 실시간으로 거래되는 펀드는 시장 프리미엄 또는 할인이 발생하여 시장 수익률이 NAV 수익률과 다를 수 있습니다. NAV보다 높은 펀드 거래는 프리미엄으로 거래된다고합니다. NAV 이하로 거래되는 펀드는 할인되어 거래됩니다. 펀드의 유가 증권에 대한 실시간 NAV 대비 일일 NAV로 인해 프리미엄과 할인이 발생할 수 있습니다. 펀드는 일반적으로 약간의 편차로 NAV에 가깝게 거래됩니다. 펀드가 NAV와 지나치게 다른 경우 승인 된 참가자가 개입하여 가격을 수정하는 데 도움을 줄 수 있습니다.
NAV 수익 및 자금 성과보고
투자 회사는 투자자가 NAV 수익, 총 수익 및 시장 수익을 식별 할 수 있도록 펀드 성과보고에 투명성을 제공합니다. 투자자는 투자 성과를 추적하는 데 사용하는 수익을 모니터링해야합니다. 펀드 성과 계산을 이해하면 투자자의 실사 및 성과 비교에 도움이됩니다.
대부분의 폐쇄 형 펀드와 ETF는 NAV 수익과 시장 가치 수익을 모두 포함하는 성과보고를 제공합니다. 구겐하임 전략 기회 (Guggenheim Strategic Opportunities Fund)는 폐쇄 형 펀드의 한 예를 제공합니다. 펀드의 투자는 양적 분석과 질적 분석에 기반합니다. 투자는 고정 수입, 지분 및 우선주를 포함한 자산 군에 걸쳐 있습니다. 2018 년 1 월 9 일 현재, 펀드는 NAV에 10.21 %의 보험료를보고했습니다. 1 월 9 일 NAV의 종가는 $ 19.78이었고 종가는 21.80 달러였습니다. 이 펀드는 52 주 평균 프리미엄 6.54 %입니다.
