목차
- 순 부채 란 무엇입니까?
- 순 부채 공식 및 계산
- 순부채가 나타내는 것
- 순 부채 및 총 부채
- 순 부채 및 총 현금
- 종합 부채 분석
- 순 부채의 예
- 순부채 vs. 자기 자본
- 순부채 사용의 제한
순 부채 란 무엇입니까?
순 부채는 회사가 모든 채무를 즉시 지불 할 수있는 정도를 결정하는 데 사용되는 유동성 지표입니다. 순 부채는 유동 자산에 비해 회사가 대차 대조표에 많은 부채를 보여줍니다. 순 차입금은 모든 채무가 상환되고 회사가 채무 의무를 이행하기에 충분한 유동성을 가지고있는 경우 얼마나 많은 현금이 남아 있을지를 보여줍니다.
순 부채
순 부채 공식 및 계산
사업의 재무 안정성을 결정하기 위해 분석가와 투자자는 다음 공식과 계산을 사용하여 순 부채를 살펴볼 것입니다.
의 순부채 = STD + LTD-CCE 여기: STD = 12 개월 이내에 지불해야하는 부채로 단기 은행 대출, 미지급금 및 임대가 포함될 수 있습니다.LTD = 장기 부채는 만기가있는 부채입니다. 1 년보다 긴 날짜이며 채권, 리스 지불을 포함합니다.CCE = 현금성 자산은 현금성 자산이며 90 일 이하의 유동성 투자이며 예금 증명서, 재무부 청구서 및
- 대차 대조표에 나열된 모든 단기 부채 금액을 합산하십시오. 모든 장기 부채 총액을 나열하고 총 단기 부채 총액에 수치를 더하십시오. 모든 현금 및 현금 등가물을 합산하고 그 결과를 단기 및 총계에서 빼십시오 장기 부채.
순부채가 나타내는 것
순 부채 수치는 가용 현금 및 현금 등가물이라고 불리는 유동성이 높은 자산 만 사용하여 계산 날짜에 동시에 만기가 된 모든 부채를 상환 할 수있는 능력을 나타내는 지표로 사용됩니다.
순부채는 회사가 유동 자산으로 인해 과대 평가되었는지 또는 너무 많은 부채를 가지고 있는지 판단하는 데 도움이됩니다. 순 순부채는 회사가 재무 적 의무보다 더 많은 현금 및 현금성 자산을 보유하고있어 재무 적으로 더 안정적임을 의미합니다.
순 차입금이 마이너스라면 회사에 부채가 적고 현금이 더 많다는 것을 의미하고, 순 차입금이 마이너스 인 회사는 유동 자산보다 대차 대조표에 더 많은 부채가 있음을 의미합니다. 그러나 회사가 현금보다 더 많은 부채를 갖는 것이 일반적이기 때문에 투자자는 회사의 순 부채를 같은 업계의 다른 회사와 비교해야합니다.
순 부채 및 총 부채
순 부채는 부분적으로 회사의 총 부채를 결정하여 계산됩니다. 총 부채에는 대출금, 신용 카드 및 미지급금 등 단기적 의무뿐 아니라 모기지 및 수년간 성숙하지 않은 기타 대출과 같은 장기 부채가 포함됩니다.
순 부채 및 총 현금
순 부채 계산에는 회사의 총 현금을 계산해야합니다. 부채 수치와 달리 총 현금에는 현금 및 유동성이 높은 자산이 포함됩니다. 현금 및 현금 등가물에는 당좌 예금 및 저축 계좌 잔고, 주식 및 일부 유가 증권과 같은 품목이 포함됩니다. 그러나 많은 회사가 투자 유가 증권과 90 일 이내에 전환하기에 유동성이 충분한 지 여부에 따라 유가 증권을 현금성 자산으로 포함하지 않을 수 있다는 점에 유의해야합니다.
종합 부채 분석
순 부채 수치는 시작하기에 좋은 곳이지만 신중한 투자자는 회사의 부채 수준을 더 자세히 조사해야합니다. 고려해야 할 중요한 요소는 실제 부채 수치 (단기 및 장기)와 내년 내에 총 부채의 몇 퍼센트를 지불해야 하는가입니다.
부채 관리는 회사가 필요한 경우 추가 자금을 이용할 수 있도록 제대로 관리 되었기 때문에 회사에 중요합니다. 많은 회사의 경우, 새로운 부채 파이낸싱은 장기 성장 전략에 매우 중요합니다. 그 수익금은 확장 프로젝트에 자금을 조달하거나 더 오래되거나 더 비싼 부채를 상환하거나 상환하는 데 사용될 수 있기 때문입니다.
부채가 너무 많으면 회사가 재정적 어려움에 처할 수 있지만 부채의 만기가 모니터링하는 것이 중요합니다. 회사의 부채 대부분이 단기적인 경우, 12 개월 이내에 채무를 상환해야 함을 의미하면 회사는 다가오는 부채 만기를 충당하기에 충분한 수익을 창출하고 충분한 유동 자산을 가져야합니다. 투자자는 회사의 매출이 크게 줄어든 경우 단기 부채를 감당할 수 있는지 여부를 고려해야합니다.
반면에 회사의 현재 수입원이 단기 부채 만 지불하고 장기 부채를 적절히 상환 할 수 없다면 회사가 어려움에 직면하거나 의지 할 때까지의 시간 문제 일뿐입니다 현금 또는 자금 조달이 필요합니다. 회사는 부채를 다양하고 다양한 형태로 사용하기 때문에 회사의 순 부채를 같은 산업 내에서 비슷한 규모의 다른 회사와 비교하는 것이 가장 좋습니다.
주요 테이크 아웃
- 순부채는 회사가 모든 채무를 즉시 지불 할 수있는 정도를 결정하는 데 사용되는 유동성 메트릭입니다. 순부채는 모든 부채가 상환 된 경우와 회사가 부채를 충족시키기에 충분한 유동성을 가지고 있는지를 보여줍니다. 순부채는 회사의 총 단기 및 장기 부채에서 총 현금 및 현금 등가물을 빼서 계산됩니다.
순 부채의 예
회사 A는 대차 대조표에 다음 재무 정보가 나열되어 있습니다. 회사는 일반적으로 부채가 단기적이든 장기적이든 무너질 것입니다.
- 미지급금: $ 100, 000 신용 한도: $ 50, 000 기간 대출: $ 200, 000 현금: $ 30, 000 현금 등가물: $ 20, 000
순 부채를 계산하려면 먼저 모든 부채와 총 현금 및 현금 등가물을 모두 합산해야합니다. 다음으로, 총 부채 금액에서 총 현금 또는 유동 자산을 뺍니다.
- 총 부채는 부채 금액 또는 $ 100, 000 + $ 50, 000 + $ 200, 000 = $ 350, 000를 합산하여 계산됩니다.
순부채 vs. 자기 자본
부채 비율은 레버리지 비율로, 회사의 자금 조달 또는 자본 구조가 부채와 자본의 발행으로 구성되는 금액을 보여줍니다. 부채 비율은 회사의 부채 총계를 주주 지분으로 나눈 값으로, 회사가 성장에 필요한 부채 또는 자본을 너무 많이 또는 너무 적게 사용하고 있는지 판단하는 데 사용됩니다.
순 부채는 현금 및 현금 등가물을 고려한 후 대차 대조표에 총 부채가 얼마나 있는지 측정하여 다른 수준으로 끌어 올립니다. 순부채는 유동성 지표이며 부채 대비 자본은 레버리지 비율입니다.
순부채 사용의 제한
순 차입금이 마이너스 인 회사가 경제 하락세를 견뎌 낼 수 있고 거시 경제 상태가 악화되는 것이 일반적으로 인식되고 있지만 너무 적은 부채가 경고 신호일 수 있습니다. 회사가 부채 부족으로 장기 성장에 투자하지 않으면 장기 성장에 투자하는 경쟁사와 맞서 싸울 수 있습니다.
예를 들어, 석유 및 가스 회사는 자본 집약적이므로 자산, 플랜트 및 장비를 포함한 대형 고정 자산에 투자해야합니다. 결과적으로 업계의 회사는 일반적으로 석유 굴착 장치 및 시추 장비에 자금을 조달하기 위해 장기 부채의 상당 부분을 차지합니다.
석유 회사는 순 차입금이 양수 여야하지만 투자자는 회사의 순 부채를 같은 산업의 다른 석유 회사와 비교해야합니다. 석유 및 가스 회사의 순 부채와 고정 자산이 거의없는 컨설팅 회사의 순 부채를 비교하는 것은 이치에 맞지 않습니다. 결과적으로 회사의 대출 요구와 자본 구조가 크게 다를 수 있기 때문에 다른 산업의 회사를 비교할 때 순 부채는 좋은 재무 지표가 아닙니다.
