순 이자율 차이 (NIRD) 란 무엇입니까?
국제 통화 시장의 순 이자율 차이 (NIRD)는 두 개의 다른 경제 지역의 이자율 차이입니다. 예를 들어, 거래자가 NZD / USD 쌍인 경우 뉴질랜드 통화를 소유하고 미국 통화를 차용합니다. 이 뉴질랜드 달러는 뉴질랜드 은행에 입금 할 수 있으며 동시에 미국 은행에서 같은 금액의 대출을받을 수 있습니다. 순 이자율 차액은 통화 쌍 위치를 유지하면서 벌어 들인이자와 입금 된이자의 차이입니다.
일반적으로, 이자율 차이 (IRD)는 두 개의 유사한 이자부 자산 간의 이자율 대비를 측정합니다. 외환 시장의 거래자는 선물 환율을 책정 할 때 이율 차액을 사용합니다. 이자율 패리티에 기초하여, 거래자는 두 통화 사이의 미래 환율에 대한 기대를 만들고 현재 시장 환율 선물 계약에 대해 프리미엄 또는 할인을 설정할 수 있습니다. 순 이자율 차액은 통화 시장에서 사용하기위한 것입니다.
순 금리 차등 설명
순 이자율 차이는 캐리 트레이드의 핵심 요소입니다. 캐리 트레이드는 외환 거래자들이 이자율 차이로부터 이익을 얻기 위해 사용하는 전략이며, 거래자가 긴 통화 쌍인 경우 통화 쌍의 상승으로 이익을 얻을 수 있습니다. 캐리 트레이드가 순 이자율 차액에 대한이자를 얻지 만, 기초 통화 쌍 스프레드의 이동은 쉽게 줄어들 수 있으며 캐리 트레이드의 이점을 제거하여 손실로 이어질 위험이 있습니다.
통화 캐리 트레이드는 통화 시장에서 가장 인기있는 거래 전략 중 하나입니다. 캐리 트레이드를 처음 구현하는 가장 좋은 방법은 높은 통화량을 제공하는 통화와 낮은 통화를 제공하는 통화를 결정하는 것입니다. 가장 인기있는 캐리 거래에는 AUD / JPY 및 NZD / JPY와 같은 통화 쌍 구매가 포함됩니다. 일반적으로 금리 스프레드가 매우 높기 때문입니다.
순 금리 차등 거래 예
NIRD는 투자자가 캐리 트레이드를 사용하여 이익을 기대할 수있는 금액입니다. 투자자가 $ 1, 000를 빌려 자금을 영국 파운드로 전환하여 영국 채권을 구매할 수 있다고 가정합니다. 구매 한 채권이 7 %, 동등한 미국 채권이 3 % 인 경우 IRD는 4 % 또는 7 %에서 3 %를 뺀 값과 같습니다. 이 이익은 달러와 파운드 사이의 환율이 일정하게 유지되는 경우에만 보장됩니다.
이 전략과 관련된 주요 위험 중 하나는 통화 변동의 불확실성입니다. 이 예에서 영국 파운드가 미국 달러와 관련하여 떨어지면 상인은 손실을 경험할 수 있습니다. 또한 거래자는 10 대 1 요소와 같은 레버리지를 사용하여 수익 잠재력을 향상시킬 수 있습니다. 투자자가 10 대 1의 요소로 차입을 활용하면 40 %의 수익을 올릴 수 있습니다. 그러나 환율이 크게 변동하면 레버리지가 큰 손실을 초래할 수도 있습니다.
