상한 기금이란?
상한 펀드는 투자 또는 비용 구조에 포함 된 최대 한도가 지정된 펀드입니다.
고장 자본금
캡핑 된 펀드는 펀드의 경영진과 관련된 최대 수준의 지출 또는 보유를가집니다. 펀드 회사는 비용 수준 및 보유 한도 조정에 대한 광범위한 위도를 가질 수 있습니다.
출장 비용
일부 펀드는 상한 비용 수준을 자세히 설명하여 펀드의 비용 비율을 제한하도록 선택할 수 있습니다. 이 상한 비용 수준은 투자자에게 수수료 한도를 제공합니다. 총 운영 비용에 대해 펀드가 매년 주주에게 청구 할 수있는 최대 비율입니다.
펀드 회사는 투자 설명서에서 상한 비용 수준에 대한 세부 정보를 제공합니다. 일반적으로 상한 비용 수준은 지정된 기간 동안 제정됩니다. 상한 비용 수준을 갱신하거나 수정하려면 펀드가 이사회로부터 승인을 받아야합니다. 펀드 회사는 재량에 따라 경비 한도를 추가, 수정 또는 취소 할 수 있지만 문서 및 공개가 제공되어야합니다.
경비 한도 변경은 펀드의 연간 수익에 영향을 미칩니다. 비용 상한선이 증가하면 수익이 줄어들 수 있지만 감소하면 성능이 향상됩니다.
출장 지주
투자 회사는 또한 보유자 수준의 자금 구성 요소를 제한하도록 선택할 수 있습니다. 이는 재량에 따라 수행되거나 제한 지수에 의존하는 투자 목표의 일부일 수 있습니다. 상한 자금 및 지수는 구성 요소 당 최대 수준의 투자를 준수합니다. 이것은 광범위한 분산을 제공 할 수 있고 단일 보유가 펀드의 성과에 지나치게 영향을 미치지 않도록합니다.
많은 상한 자금과 상한 인덱스가 투자 시장에 존재합니다. Standard & Poor 's (S & P)는 수동 투자 벤치 마크에 사용할 수있는 많은 상한 지수를 관리합니다. S & P의 출장 지수는 다음과 같습니다.
S & P / TSX 60 출장
S & P / TSX 캡핑 컴포지트
S & P / TSX 캡핑 에너지
S & P Russia BMI Capped
S & P Italy 대형 및 미드 캡
S & P All Africa Capped
DJCI 가스 및 오일 캡 구성 요소
S & P GSCI 캡 구성 요소
BlackRock은 한도 내에서 관리되는 ETF (Exchange 거래 자금)를 제공하는 투자 관리자입니다. iShares Core S & P / TSX Capped Composite Index는 수동적으로 관리되는 인덱스 펀드로서 S & P / TSX Capped Composite Index의 보유 및 성과를 모색합니다. 2017 년 펀드는 벤치 마크의 9.10 % 대 9.10 %의 수익률로 벤치 마크의 성과를 면밀히 추적했습니다. 펀드의 총 자산은 4, 256 억 CAD입니다. 토론토 증권 거래소에서 순 자산 가치 CAD 25.74로 거래됩니다.
