그물이란 무엇입니까?
네팅은 둘 이상의 당사자간에 교환되어 여러 포지션 또는 지불액의 가치를 상쇄하는 것을 수반합니다. 다자간 계약에서 보수가 필요한 당사자를 결정하는 데 사용할 수 있습니다. 그물은 특히 금융 시장에서보다 구체적인 용도가 많은 일반적인 개념입니다.
그물 세공 작동 방식
투자자가 동일한 유가 증권 또는 다른 유가 증권에서 다른 포지션으로 한 포지션 또는 통화로 포지션을 상쇄 할 수있는 거래에 사용되는 그물. 네팅의 목표는 한 포지션의 손실을 다른 포지션의 이익으로 상쇄하는 것입니다. 예를 들어, 투자자가 유가 증권의 짧은 40 주, 동일한 유가 증권의 100 주인 경우 순매수는 60 주입니다.
또한, 회사가 파산 신청을 할 때 당사자들은 서로 빚진 잔액을 정하는 경향이 있습니다. 이를 상계 조항 또는 상계 법이라고도합니다. 즉, 채무 불이행 회사와 거래하는 회사는 채무 불이행으로 채무 불이행 회사에 빚진 돈을 상쇄 할 것입니다. 나머지는 파산 절차에 사용될 수있는 그들 또는 그들에게 빚진 총액을 나타냅니다.
회사는 또한 네트워크를 사용하여 타사 송장을 단순화하여 여러 송장을 단일 송장으로 줄일 수 있습니다. 예를 들어, 대형 운송 회사의 여러 부서에서 단일 공급 업체로부터 종이 공급품을 구매하지만, 용지 공급 업체는 동일한 운송 회사를 사용하여 해당 제품을 다른 공급 업체로 배송합니다. 각 당사자가 다른 당사자에게 지불해야하는 금액을 정산하면 미결제 청구서가있는 회사에 대해 단일 송장을 작성할 수 있습니다. 이 기술은 자회사간에 자금을 이체 할 때도 사용할 수 있습니다.
Netting은 여러 트랜잭션을 처리 할 필요가 없어 트랜잭션 수를 1 개로 줄임으로써 상당한 시간을 절약합니다.
그물의 종류
네팅이 사용되는 4 가지 방법은 다음과 같습니다.
클로즈 아웃 네팅
클로즈 아웃 네팅은 기본적으로 이루어지며, 두 당사자 간의 거래가 한 당사자가 다른 당사자에게 지불 할 단일 금액에 도달하는 것입니다.
Novation에 의한 그물 세공
Novation netting은 오프셋 스왑을 취소하고 새로운 의무로 교체합니다.
정산 그물
지불 그물이라고도하는 정산 그물은 당사자 간의 지불 금액을 집계하고 현금 흐름을 하나의 지불로 만듭니다.
다자간 그물
다자간 그물은 둘 이상의 당사자를 포함하는 그물입니다. 이 경우 정보 센터 또는 중앙 교환이 종종 사용됩니다.
주요 테이크 아웃
- 네팅은 둘 이상의 당사자간에 교환되어 여러 포지션 또는 지불액의 가치를 상쇄합니다. 그물은 여러 가지 설정 및 인스턴스 (증권 또는 통화 거래, 파산 및 회사 간 거래 등)에서 사용됩니다. 그물은 다자간 그물이라고 불리는 둘 이상의 당사자를 포함 할 수 있으며 일반적으로 중앙 교환 또는 통관 소를 포함합니다.
그물 세공의 장점
Netting은 매월 많은 수의 거래를 처리 할 필요가없고 필요한 거래를 한 번의 지불로 줄임으로써 회사에 많은 시간과 비용을 절약합니다. 국경을 넘어 이동하는 은행의 경우 흐름 수가 감소함에 따라 외환 거래 수를 제한합니다.
외환 거래를 통해 회사 나 은행은 통화 수와 외환 거래를 통합하여 더 큰 거래를 도입함으로써 가격이 향상되는 이점을 얻을 수 있습니다. 회사가보다 체계적인 일정과 결산 예측 성을 가지고 있으면 현금 흐름을보다 정확하게 예측할 수 있습니다.
그물 세공의 예
스왑 시장에서 그물 세는 매우 일반적입니다. 예를 들어, 두 당사자가 특정 보안에 대해 스왑 계약을 체결했다고 가정합니다. 스왑 기간이 끝나면 투자자 A는 투자자 B로부터 $ 100, 000를받을 예정입니다. 동시에 투자자 B는 투자자 A로부터 $ 25, 000를받을 것입니다., 결제가 완료됩니다. 투자자 A는 투자자 B에게 $ 0를, 투자자 B는 투자자에게 $ 75, 000를 줄 것입니다.
이 네팅 프로세스는 다양한 스왑에서 발생하지만 네팅이 발생하지 않는 한 가지 유형의 스왑이 있습니다. 통화 스왑을 사용하면 명목 금액이 서로 다른 통화로 표시되므로 명목 금액은 해당 통화로 교환되며 지불해야 할 모든 지불은 두 당사자 사이에서 완전히 교환됩니다. 그물이 발생하지 않습니다.
