성과가 무엇을 의미합니까?
금융 뉴스 미디어에서 Outperform은 일반적으로 유가 증권을 연구하고 추천하는 분석가가 제공 한 등급으로 사용됩니다. "시장 성과"또는 "성능 미달"에서 특정 유가 증권에 대한 등급을 "성능"으로 변경 한 경우 분석에서 주요 시장보다 미래에 더 높은 수익을 낼 수 있다고 분석 된 내용이 변경되었습니다. 색인.
이 용어의 또 다른 일반적인 사용법은 한 투자의 수익이 다른 투자와 어떻게 비교되는지에 대한 설명입니다. 두 가지 투자 선택 중에서 더 나은 수익을내는 투자가 다른 투자보다 실적이 우수하다고합니다. 이것은 일반적으로 하나의 투자와 시장 간의 비교에 가장 일반적으로 적용됩니다. 투자 전문가는 거의 항상 투자 수익을 S & P 500 지수와 같은 벤치 마크 지수와 비교하므로 특정 투자가 S & P 500을 능가하는지 여부를 나타내는 용어로 사용됩니다.
성능이 뛰어남
주요 테이크 아웃
- Outperform은 종종 분석가 등급으로 사용됩니다.1 (최고)과 5 (최악)의 척도에서 성능이 2 일 가능성이 높습니다. 회사는 일반적으로 생산 및 마케팅 노력을보다 효율적으로 관리 할 때 동료를 능가합니다.
무엇이 회사를 능가 하는가?
지수는 시가 총액 측면에서 비슷한 규모의 동일한 산업 또는 회사의 유가 증권으로 구성됩니다. 회사가 업계 그룹의 동료보다 비례 적으로 더 많은 수익과 수익을 창출하는 데 도움이되는 요소는 주가가 더 빠르게 평가되는 것을 볼 수 있습니다. 이러한 우수한 성과는 우수한 경영 결정, 시장 선호도, 네트워크 연결 또는 운에 이르기까지 다양한 이유로 발생할 수 있습니다.
회사가 경쟁사보다 더 빠르게 수익과 수입을 늘리도록 돕는 고위 경영진의 결정은 우수성의 표시로 강조됩니다. 이러한 특성으로 인해 회사는 신제품을 빠르게 시장에 출시하고 더 많은 시장 점유율을 확보 할 가능성이 높다는 평판을 얻습니다. 분석가는 이러한 조건을 파악하고이를 사용하여 고성능 회사의 가격 감사를 예측합니다.
예를 들어, 투자 펀드가 Standard & Poor 's 500 지수를 벤치 마크로 사용하고 해당 펀드의 포트폴리오 관리자가 지수의 유가 증권과 유사한 시가 총액으로 주식을 분석하고 15 개의 특정 주식이 더 높은 비율을 생성 할 것으로 예상하는 경우 지수 평균보다 주당 순이익 (EPS). 이 분석을 바탕으로 뮤추얼 펀드는 지수를 능가 할 것으로 예상되는 15 개 종목의 지분을 늘립니다.
애널리스트 등급의 예
등급은 특정 회사의 주식에 대한 수익률에 대한 분석가의 의견이며, 여기에는 주식의 가격 감사 및 주주에게 지불 된 배당금이 포함됩니다. 투자 업계에는 모든 분석가가 주식을 평가하는 데 사용하는 표준 방법이 없습니다. 등급이 높을수록 주식의 가격이 지정된 기간 동안 유사한 회사보다 성능이 뛰어납니다.
가장 많이 사용되는 성능은 중립 또는 홀드 등급보다 높고 강한 구매 등급보다 낮은 등급입니다. 실적이 우수하다는 것은 회사가 유사한 회사보다 더 나은 수익률을 산출하지만 주가가 지수에서 최고의 성과를 내지는 못할 수 있음을 의미합니다. 분석가의 성과는 평가가 부여 된 후 주식의 실제 실적에 따라 평가됩니다.
포트폴리오 관리자의 순위 결정 방법
포트폴리오 관리자가 벤치 마크를 능가하는 주식을 지속적으로 선택하는 경우, 자신이 일하는 투자 펀드는 더 높은 수익률을 낼 것이며 금융 미디어에있는 사람들은 주목할 것입니다. 자금 관리자는 포트폴리오 수익률과 이러한 수익률이 벤치 마크와 비교되는 방식에 따라 순위가 결정됩니다. Morningstar와 같은 금융 사이트는 벤치 마크별로 펀드를 그룹화하고 지수 대비 성과에 따라 모든 펀드의 순위를 매 깁니다. 금융 사이트는 또한 펀드가 생성 한 수익을 시간 경과에 따른 포트폴리오의 변동성과 비교합니다.
