당신은 아마도 경제와 주식 시장에 대한 위험에 관해 많은 기사를 읽었을 것입니다. 실물 경제와 주식 시장이 항상 손을 잡고 거래되는 것은 아니며, 지난 10 년 동안 더 나은 부분이었습니다. 그러나 메인 스트리트 성과는 결국 주식 시장에 따라 잡을 것입니다. 낮은 이자율은 낮은 비용으로 대출을 장려하는 것이 좋지만, 낮은 이자율의 장기 기간은 부채 거품을 초래합니다. 잘 관리되는 기업은이 함정에 빠지지 않지만 많은 사람들이 무모하게 지출하여 과도한 확장으로 이어질 것입니다. 장기 저금리 만 주식 시장에 대한 위험은 아닙니다. 목록은 실제로 매우 길다 (자세한 내용은 자신의 포트폴리오 위험 관리 방법 참조).
- 상품 붕괴 유럽의 디플레이션 조건
중국 둔화
러시아, 중동 및 아프리카의 지정 학적 긴장
미국의 임금 성장 기회 부족
학생 부채
X 세대와 베이비 붐 세대보다 비용에 민감한 밀레 니얼 세대 (대형 세대)
무모한 자동차 대출 관행
수익성있는 성장을 보이기 위해 직원을 해고하는 공공 회사 (소비자 지출 감소)
4 개월 연장에도 불구하고 그리스는 여전히 유로존 위기로 이어질 수 있습니다
분석
상품에 관한 한, 당신의 마음은 아마도 기름에 똑바로 갈 것입니다. 이 경우 수요 문제보다 공급 문제라고 생각할 수 있습니다. 공급 과잉은 한 가지 요소이지만 수요를 줄이는 것만 큼 중요하지는 않습니다. 그것이 공급 문제에 더 가까웠다면 다른 상품도 폭락하지 않을 것입니다. 유럽의 ECB (European Central Bank)는 성장을 촉진하기 위해 돈을 인쇄하고 있습니다. 이것은 단기적으로 효과적입니다. 장기적으로는 다른 이야기입니다. (자세한 내용 은 ECB의 양적 완화가 유로화가 될 것인가?를 참조하십시오.)
중국의 국내 총생산 (GDP) 성장률은 2013 년 7.7 %에서 2014 년 7.4 %로 둔화되었습니다. 중국의 GDP는 2015 년 7.3 % 증가 할 것으로 예상됩니다. 이는 탁월한 성장이지만 가장 중요한 방향입니다.
다행스럽게도 지정 학적 긴장이 풀릴 수 있기를 바랍니다.
실업률이 개선되고있는 동안 아래 차트를 고려하여 임금 증가에주의를 기울이십시오.
주택 건설업자들에게 조언하는 회사 인 John Burns Consulting에 따르면, 학생 부채 상황은 4 만 4 천개의 미분양 주택으로 이어질 것이며 이로 인해 830 억 달러가 남게 될 것입니다. 이는 주택 시장의 약 8 %를 차지합니다. 이는 또한 밀레 니얼 세대의 지출 감소와도 관련이 있습니다. (자세한 내용은 학생 부채: 파산이 답입니까? )
자동차 대출 상황은 한 단어로 요약 될 수 있습니다: 서브 프라임. 뛰어난 자동차 대출 잔고는 2014 년 3 분기에 전년 대비 9.9 % 증가한 8 억 8 천만 달러를 기록했습니다. 서브 프라임 신용을 가진 소비자에 대한 대출은 계정의 38.7 %를 차지했습니다.
여기서 중요한 점은 변동성이 결국 주식 시장을 오랫동안 방문해야한다는 것입니다. 아마도 이것은 금리가 인상 될 때이지만 아무도 모릅니다. 그러나 누군가가 확실히 알고있는 것이 있으며 VelocityShares Daily 2x VIX 단기간 (TVIX) 교환 거래 메모 (ETN)와 관련이 있습니다. (자세한 내용 은 VIX를 사용하여 변동성을 효과적으로 거래하기위한 전략을 참조하십시오.)
타이밍은 모든 것
TVIX는 Standard & Poor의 500 VIX 단기 선물 지수의 일일 성과의 두 배를 추적합니다. 매우 짧은 기간에 막대한 수익을 낼 수 있기 때문에 유혹적이지만 함정이 될 수 있습니다. TVIX를 재생하는 유일한 방법은 완벽한 타이밍을 이용하는 것입니다. 불행하게도, 완벽한 타이밍에 완벽한 타이밍을 가질 가능성은 미미합니다. 이것은 1.65 %의 막대한 비용 비율과 관련이 있습니다. TVIX 장기에 투자한다면 확실한 패자가 될 것입니다. 2010 년 데뷔 이후 TVIX는 99.97 % 감가 상각했습니다. 지난 3 년간 88.17 % 감가 상각되었습니다. 지난해 77.92 %, 전년 대비 49.28 % 감소했다. (자세한 내용은 변동성 추적: VIX 계산 방법을 참조하십시오.)
변동성을 다루는 다른 두 가지 방법 인 iPath S & P 500 VIX ST 선물 (VXX) ETN과 ProShares Ultra VIX 단기 선물 (UVXY) 교환 거래 펀드 (ETF)가 있습니다. 그러나 비용 비율이 각각 0.89 %와 0.95 % 인 것은 이상적이지 않습니다. 다행스럽게도, 낮은 비용 비율을 가진 약세 ETF가 있습니다 (변동성과 시장 단락은 본질적으로 동일합니다). 즉, 현금으로 옮기는 것도 좋은 생각입니다. 주식이 쇠약해질 것이라고 생각되면 급격한 할인을 기다릴 수있는 좋은 기회가 될 것입니다. (자세한 내용은 변동성 ETF 거래 방법을 참조하십시오.)
결론
TVIX를 오래 가면서 병에 번개를 싣고 일주일에 100 %를 벌 수는 있지만, 이상적인 시간에 위치를 시작할 확률은 이상적인 시간에 판매하는 것은 적습니다. TVIX에서 포지션을 시작하기로 선택한 경우, 매우 위험한 게임을하고있는 것입니다.
