쟁기 비율은 무엇입니까?
쟁점 비율은 배당이 지급 된 후 얼마나 많은 수입이 유지되는지 측정하는 기본 분석 비율입니다. 대부분 보유 비율이라고합니다. 수입의 백분율로 배당금이 얼마나 지급되는지를 측정하는 반대의 지표를 지급 비율이라고합니다.
쟁기 비율의 공식은
쟁점 비율은 연간 주당 배당금과 주당 순이익 (EPS)의 몫에서 1을 빼서 계산됩니다. 한편, 배당 성향을 계산할 때 남은 펀드를 결정하여 계산할 수 있습니다.
의 보유율 = 순이익 순이익-배당
주당 기준으로 보유 비율은 다음과 같이 표현 될 수 있습니다.
의 1-EPSD 주당 배당금
예를 들어 EPS 10 달러, 배당 1 주당 2 달러를보고 한 회사는 배당 성향 20 %, 쟁점 80 %를 갖게됩니다.
쟁기 비율은 무엇을 알려줍니까?
쟁점 비율은 투자자에게 지불하기보다는 사업에서 얼마나 많은 이익이 유지되는지를 나타냅니다. 젊은 기업은 쟁기 비율이 더 높은 경향이 있습니다. 이 빠르게 성장하는 회사는 비즈니스 개발에 더 중점을 둡니다. 더 성숙한 사업은 사업 확장을 위해 이익을 재투자하는 데 의존하지 않습니다. 배당을 지급하지 않는 회사의 경우 비율은 100 %이며, 전체 순이익을 배당으로 지불하는 회사의 경우에는 0입니다.
주요 테이크 아웃
- 쟁점 비율은 배당이 지급 된 후 얼마나 많은 수입이 유지되는지를 측정하는 기본 분석 비율입니다. 이는 투자자에게 지불하지 않고 비즈니스에서 얼마나 많은 이익이 유지되는지를 나타냅니다. 보존 비율이 높을수록 높은 성장 기간과 유리한 비즈니스 경제 조건에 대한 경영진의 신념을 나타냅니다. 쟁점 비율이 낮을수록 미래의 비즈니스 성장 기회 또는 현재 현금 보유에 대한 만족도에 대한 경고를 나타내며, 대부분 보유율 또는 비율이라고하며, 배당을 지불하지 않는 회사의 경우 100 %이며 회사의 경우에는 0입니다 전체 순이익을 배당금으로 지불합니다.
쟁기 비율을 사용하면 같은 산업 내 회사를 비교할 때 가장 유용합니다. 시장마다 다른 수익 활용이 필요합니다. 예를 들어 기술 회사에서 쟁기 비율이 1 (즉, 100 %) 인 경우는 드문 일이 아닙니다. 이는 배당이 발행되지 않으며 모든 이익이 비즈니스 성장을 위해 유지됨을 나타냅니다.
쟁점 비율은 잠재적으로 배당 될 수있는 이익 잉여금 부분을 나타냅니다. 보존 비율이 높을수록 높은 성장 기간과 유리한 비즈니스 경제 조건에 대한 경영진의 신념을 나타냅니다. plowback 비율 계산이 낮을수록 미래 비즈니스 성장 기회에 대한주의 또는 현재 현금 보유에 대한 만족도를 나타냅니다.
투자자 선호
plowback ratio는 회사가 투자하는 것을 결정하는 데 유용한 지표입니다. 현금 분배를 선호하는 투자자는 plowback 비율이 높은 회사를 피합니다. 그러나, 더 높은 쟁기 비율을 가진 회사는 조직의 성장 동안 고가의 주가를 통해 달성되는 더 큰 자본 이득 기회를 가질 수 있습니다. 투자자들은 안정적인 기대치 계산이 현재의 안정적인 의사 결정의 지표로서 미래의 기대치를 구체화하는 데 도움이된다고 생각합니다.
매출과 수익이 급격히 증가하고있는 성장 회사의 비율은 일반적으로 더 높습니다. 성장 회사는 배당 영수증을 투자하여 주주가 달성 할 수있는 것보다 더 빠른 속도로 수익과 이익을 늘려 주주에게 보상을 줄 수 있다고 믿는 경우 수익을 다시 사업에 쏟아 놓는 것을 선호합니다.
경영진의 영향
경영진은 발행 할 배당금의 금액을 결정하기 때문에 쟁점 비율에 직접적인 영향을 미칩니다. 또한, 쟁점 비율을 계산하려면 회사의 회계 방법 선택에 영향을받는 EPS를 사용해야합니다. 따라서 쟁점 비율은 조직 내 일부 변수에만 영향을받습니다.
쟁기 비율의 예
예를 들어, 월트 디즈니 컴퍼니는 2017 년 11 월 29 일 11 월 1 일 11 월에 기록 된 주주들에게 주당 0.84 달러의 반년 현금 배당금을 선언했다. 2017 년 9 월 30 일 마감 회계 연도 기준으로 회사의 EPS는 $ 5.73입니다. 따라서 쟁기 (보유) 비율은 1-($ 0.84 / $ 5.73) = 0.8534 또는 85.34 %입니다.
유지 비율은 배당 지불금 비율에 대한 반대 개념입니다. 배당 성향은 회사가 주주에게 지불 한 이익의 백분율을 평가합니다. 주당 배당금을 주당 순이익 (EPS)으로 나눈 값으로 간단히 계산됩니다. 위의 디즈니 예를 사용하면 지불금 비율은 $ 0.84 / $ 5.73 = 14.66 %입니다. 이것은 회사가 지불하지 않는 돈을 유지한다는 것을 알기 때문에 직관적입니다. 디즈니의 총 순이익은 87 억 9 천만 달러로 14.66 %를 지불하고 85.34 %를 보유 할 것이다.
