P & F 차트는 무엇입니까?
포인트-앤-피겨 차트는 시간의 경과를 고려하지 않고 주식, 채권, 상품 또는 선물의 가격 변동을 표시합니다.
설정된 기간 동안 자산의 이동 정도를 표시하는 촛대와 같은 다른 유형의 차트와 달리 P & F 차트는 누적 된 X 또는 Os로 구성된 열을 사용합니다. 각 열은 설정된 가격 이동량을 나타냅니다. X는 가격 상승을 나타내고 Os는 가격 하락을 나타냅니다.
기술 분석가는 P & F 차트를 볼 때 지원 및 저항과 같은 개념과 다른 패턴을 여전히 사용합니다. 일부는 소액의 가격 변동을 걸러 내고 허위 탈락에 덜 취약하기 때문에 P & F 차트에서지지 및 저항 수준과 탈주가보다 명확하게 정의되어 있다고 주장합니다.
주요 테이크 아웃
- X는 상자 크기라고하는 설정 금액만큼 가격이 올라갈 때 생성됩니다. 가격이 박스 크기 금액을 떨어 뜨릴 때 O가 생성됩니다.Xs와 Os가 서로 위에 쌓이고 종종 일련의 X 또는 Os를 형성합니다. 박스 크기는 자산의 가격과 투자자의 선호도에 따라 설정됩니다. 가격이 역전되어 Os 다음에 Xs의 새로운 열이 형성되거나 Xs 다음에 Os의 새로운 열이 형성 되려면 가격이 역 분개되어야합니다.
P & F 차트를 계산하는 방법
포인트 앤 피겨 차트에는 계산이 필요하지 않지만 적어도 두 개의 변수를 설정해야합니다.
하나의 변수는 상자 크기입니다. 상자 크기는 $ 1과 같은 특정 달러 금액, 현재 가격의 3 %와 같은 백분율 일 수 있습니다. 또는 평균 참 범위 (ATR)를 기반으로 할 수 있습니다. 이는 상자 크기가 변동성에 따라 변동 함을 의미합니다.
반전 량도 설정해야합니다. 반전 량은 일반적으로 상자 크기의 3 배입니다. 예를 들어 상자 크기가 $ 1이면 반전 금액은 $ 3입니다. 반전은 상자 크기의 1 배 또는 상자 크기의 5.5 배와 같이 트레이더가 원하는대로 설정할 수 있습니다.
선택적인 변수는 기초 자산에 높은 가격과 낮은 가격을 사용할지 또는 마감 가격을 사용할 것인지입니다. 높고 낮은 가격을 사용하면 더 많은 X와 Os가 생성되는 것을 의미하지만 마감 가격 만 사용하면 (높고 낮은 것에 비해 이동이 덜 계산 됨) X와 Os가 더 적게 생성됩니다.
P & F 차트는 무엇을 알려줍니까?
포인트 앤 피겨 차트는 종종 전통적인 촛대 또는 막대 차트와 비교하여 기술 분석가에게 다양한 거래 및 추세 신호를 제공합니다. 일부 분석가는 포인트 앤 피겨 차트에 더 많이 의존하지만 다른 분석가는 이러한 차트를 사용하여 잘못된 차트를 피하기 위해 기존 차트에서 제공하는 신호를 확인합니다.
포인트 앤 피겨 차트 작성의 핵심은 상자 크기 또는 새 X 또는 O가 차트에 추가되는지 여부를 결정하는 가격 이동량입니다. 예를 들어 상자 크기가 3 달러라고 가정합니다. 마지막 X가 $ 15의 가격으로 발생한 경우 가격이 $ 18로 상승하면 Xs의 현재 열에 새로운 X가 추가됩니다.
특히, Xs 라인은 가격이 계속 상승하고 사전 결정된 반전 금액을 위반하지 않는 한 동일한 컬럼에서 계속되며, 이 시점에서 Os의 새로운 컬럼이 시작됩니다.
감소하는 시장에서 Os의 열에 대해서도 마찬가지입니다. 재고가 반전 금액에 도달 할 때까지이 열이 계속되며, 이때 Xs의 새 열이 시작됩니다.
가격이 더 이상 현재 X 또는 O 열에 다른 X 또는 O를 넣을만큼 충분히 움직이지 않을 때 반전이 발생하고, 가격이 반대 방향으로 3 개 이상의 상자 크기 (선택한 반전 량 인 경우)가 이동합니다. 반전이 발생하면 여러 X 또는 Os가 동시에 그려집니다. 예를 들어, 가격 상승 또는 X 열에 따라 반전이 발생하고 반전 금액이 3 개의 상자 크기 인 경우 반전이 발생하면 3 개의 Os가 가장 높은 X 아래의 한 지점부터 시작됩니다.
거래자는 다른 차트와 유사한 방식으로 P & F 차트를 사용합니다. 거래자들은 여전히지지와 저항 수준을 감시합니다. 브레이크 아웃은 주요 트렌드 변화를 나타낼 수 있습니다. 상자 크기에 따라 열 자체는 중요한 추세를 나타내며 열이 크게 바뀌면 (O에서 X로 또는 X에서 O로) 상당한 추세 반전 또는 풀백을 나타낼 수 있습니다.
포인트 앤 피겨 분석가
월스트리트 저널 (Wall Street Journal) 의 설립자 인 Charles Dow는 수요와 공급의 불균형을 결정하는 방법으로 포인트-앤-피겨 차트를 개발 한 것으로 유명합니다.
포인트 앤 피겨 차트 작성을 전문으로하는 최고의 기술 분석가 중 한 명은 1987 년에 리서치 회사 인 Dorsey, Wright & Associates를 설립 한 Tom Dorsey입니다. 시장 가격 추적. Nasdaq는 2015 년 Dorsey, Wright & Associates를 인수했습니다.
Dorsey는 이동 평균, 상대 강도 및 진행 / 감소 선과 같은보다 전통적인 기술 지표로 포인트 앤 피겨 차트 사용을 대중화하는 데 도움을주었습니다.
P & F와 Renko 차트의 차이점
Renko 차트는 상자 크기를 기준으로하며 가격이 상자 크기만큼 이동하면 이전 벽돌과 45도 각도로 이동하는 위쪽 또는 아래쪽 벽돌을 만듭니다. Renko 차트는 서로 옆에 벽돌이 없습니다. 따라서 가격이 두 상자 금액만큼 반대 방향으로 이동하면 반전이 발생합니다.
차트 유형의 주요 차이점은 모양입니다. P & F 차트는 Xs와 Os의 나란히 열이며, renko 차트는 45도 각도로 시간이 지남에 따라 펼쳐지는 일련의 상자로 만들어집니다.
P & F 차트 사용의 한계
P & F 차트는 가격 변동에 느리게 반응 할 수 있습니다. 예를 들어, 브레이크 아웃은 브레이크 아웃이 발생했음을 알리기 위해 상자 금액을 이동해야합니다. 이것은 잘못된 트레이드 신호를 줄일 수 있기 때문에 일부 트레이더에게 도움이 될 수 있지만, 가격은 이미 박스 금액 이상을 브레이크 아웃 포인트 이상으로 옮겼습니다. 일부 트레이더의 경우 가격이 이미 이동 한 후 신호를받는 것이 효과적이지 않을 수 있습니다.
또한 P & F 차트는 잘못된 탈주 횟수를 줄이는 데 도움이 될 수 있지만 여전히 잘못된 탈주가 발생합니다. 탈주 인 것으로 보이는 사항은 잠시 후에도 계속 취소 될 수 있습니다.
P & F 차트는 많은 소규모 역세 이동이 필터링되므로 거래자를 강력한 추세로 유지하는 데 효과적입니다. 그러나 역 분개가 발생하면 이익을 크게 지우거나 큰 손실을 초래할 수 있습니다. 반전 금액은 일반적으로 너무 커서 거래자가 P & F 차트 만 사용하는 경우 가격이 크게 반등 할 때까지 반전을 볼 수 없습니다.
P & F 차트를 사용하는 경우 위험을 실시간으로 모니터링 할 수 있도록 자산의 실제 가격도 확인하는 것이 좋습니다. 이것은 촛대 또는 OHLC (open-high-low-close) 차트를 모니터링하여 수행 할 수 있습니다.
