많은 투자자들은 배당금을 지불하는 회사를 지루하고 낮은 수익률의 투자 기회로 생각합니다. 변동성이 매우 흥미로울 수있는 고 발행 소형주 회사와 비교할 때, 배당금 지급 주식은 일반적으로 더 성숙하고 예측 가능합니다. 비록 이것이 일부는 어려울 수 있지만, 지속적인 배당과 주가 상승의 조합은 흥분 할 정도로 강력한 수입 잠재력을 제공 할 수 있습니다.
참조: 알아야 할 20 가지 투자
높은 배당 수익률?
배당을 지불하는 회사를 측정하는 방법을 이해하면 배당이 수익을 올리는 방법에 대한 통찰력을 얻을 수 있습니다. 일반적인 인식은 배당금이 주가에 대해 상당히 높은 비율의 수익을 지불한다는 것을 나타내는 높은 배당 수익률이 가장 중요한 척도라는 것입니다. 그러나 산업의 다른 주식보다 상당히 높은 수익률은 좋은 배당이 아니라 가격 하락을 의미 할 수 있습니다 (배당 수익률 = 주당 연간 배당금 / 주당 가격). 이에 따라 가격이 하락하면 배당 인하 또는 배당 철폐 신호가 나타날 수 있습니다.
배당 력의 중요한 지표는 배당 수익률이 높지 않고 회사의 질이 높다는 것입니다. 배당 이력을 통해 시간이 지남에 따라 증가 할 것입니다. 당신이 장기 투자자라면 그러한 회사를 찾는 것이 매우 보람이있을 수 있습니다.
하락: 배당 수익률
배당 성향
배당금 지급에 배당 된 회사 수입의 비율 인 배당 성향은 배당 수익성의 원천이 회사의 성장과 함께 작용한다는 것을 보여줍니다. 따라서 회사가 배당 성향을 4 %로 일정하게 유지하지만 회사가 성장하면 4 %가 더 큰 금액을 나타 내기 시작합니다. 예를 들어 $ 1.60 인 $ 40의 4 %는 80 센트 인 $ 20의 4 %보다 높습니다.
예를 들어 설명하겠습니다.
Joe 's Ice Cream 회사에 주당 100 달러 씩 10 주를 사서 1, 000 달러를 투자한다고 가정 해 보겠습니다. P / E 비율이 10이고 배당률이 10 % 인 잘 관리되는 회사로, 주당 1 달러의 배당금이됩니다. 괜찮은 편이지만 배당금으로 투자액의 1 % 만 받기 때문에 집에 쓰지 않아도됩니다.
그러나 Joe는 훌륭한 관리자이기 때문에 회사는 꾸준히 확장하고 몇 년 후 주가는 약 200 달러입니다. 그러나 지불금 비율은 10 %로 일정하게 유지되었으며, P / E 비율도 10으로 유지되었습니다. 따라서 현재 수입 $ 20의 10 % 또는 주당 $ 2를 받고 있습니다. 수익이 증가함에 따라 배당금 지급 비율도 일정하더라도 배당금 지급액도 증가합니다. 주당 100 달러를 지불 했으므로 유효 배당 수익률은 원래 1 %보다 2 % 증가했습니다.
이제 10 년을 앞당겨: Joe 's Ice Cream Company는 점점 더 많은 북미 사람들이 덥고 햇볕이 잘 드는 기후에 끌 리면서 큰 성공을 거두고 있습니다. 주가는 계속 높이 평가되고 있으며 2를 1로 3 번 나눈 후 $ 150에 있습니다.
참조: 주식 분할 이해
이는 10 주에 대한 초기 $ 1, 000 투자가 총 12, 000 달러에 해당하는 80 주 (20, 40, 현재 80 주)로 성장했음을 의미합니다. 판매 대금 비율이 동일하게 유지되고 지속적인 P / E가 10으로 유지되면 수입의 10 % (1, 200 달러) 또는 120 달러 (초기 투자의 12 %)를 받게됩니다! 따라서 Joe의 배당 지불금 비율은 변경되지 않았지만 회사가 성장했기 때문에 배당금만으로도 우수한 수익을 얻었습니다. 자본 가치와 함께 얻은 총 수익률이 크게 증가했습니다.
수십 년 동안 많은 투자자들이 코카콜라 (Nasdaq: COKE), Johnson & Johnson (NYSE: JNJ), Kellogg (NYSE: K) 및 General Electric (NYSE)과 같은 세대 이름의 주식을 구매함으로써이 배당 중심 전략을 사용해 왔습니다: GE). 위의 예에서 우리는 정적 배당금 지급이 얼마나 유리한지 보여주었습니다. 배당을 늘리기 위해 성장하는 회사의 수익을 상상해보십시오. 실제로, 이것은 1966 년과 2008 년 사이에 Johnson & Johnson이 38 년 동안 해마다 매년 한 일입니다. 1970 년대 초에 주식을 매수했다면, 그때부터 지금까지 초기 주식에서 얻은 배당 수익률은 매년 약 12 % 성장했습니다. 2004 년까지 배당금만으로도 최초 주식에 대해 48 %의 연간 수익을 올릴 수있었습니다!
결론
배당금은 가장 섹시한 투자 전략이 아닐 수도 있습니다. 그러나 장기적으로 이러한 "지루한"회사들과 함께 오랜 기간 동안 테스트를 거친 투자 전략을 사용하면 무딘 수익을 달성 할 수 있습니다.
