자본 보존은 자본을 보존하고 포트폴리오의 손실을 방지하는 것이 주요 목표 인 보수적 인 투자 전략입니다. 이 전략은 재무부 청구서 및 예금 증명서와 같은 가장 안전한 단기 상품에 대한 투자가 필요합니다.
자본 보존은 자본 보존이라고도합니다.
자본 보전 해체
투자자는 투자 목표에 따라 다양한 유형의 투자에 자금을 보유합니다. 투자자의 목표 또는 포트폴리오 전략은 연령, 투자 경험, 가족 책임, 교육, 연소득 등 여러 가지 요소에 의해 결정됩니다. 이러한 요소는 일반적으로 투자자의 위험 회피 정도를 나타냅니다. 일반적인 투자 목표에는 현재 수입, 성장 및 자본 보존이 포함됩니다.
현재 소득 전략은 수익을 빠르게 창출 할 수있는 유가 증권에 투자하는 데 중점을 둡니다. 여기에는 고수익 채권과 높은 배당금 주식과 같은 유가 증권이 포함됩니다. 성장 전략에는 현재 소득에 대한 최소한의 고려로 자본 가치를 강조하는 주식을 찾는 것이 포함됩니다. 성장 투자자는 더 많은 위험을 감수 할 의향이 있으며 P / E 비율이 높은 성장 주식에 투자 할 것입니다. 포트폴리오에 대한 또 다른 일반적인 유형의 투자 목표는 자본 보존입니다.
자본 보존에 사용되는 유가 증권은 위에서 언급 한 현재 수입 및 성장 전략에 비해 위험이 적거나 전혀 적습니다. 생활비를 충당하기 위해 소득을 창출하기 위해 투자에 의존 할 수 있기 때문에, 자본 보존은 퇴직자와 퇴직에 근접한 사람들에게 우선 순위입니다. 시장이 하향 조정을 경험하고 기존 자본의 보안에 대한 대가로 높은 수입의 가능성을 포기할 경우 이러한 유형의 투자자는 손실을 회수 할 시간이 제한적입니다. 은퇴는 은퇴 저축보다 오래 가지 않기를 원하기 때문에 보통 미국 재무부 증권, 고수익 저축 예금 계좌, 머니 마켓 계좌 및 은행 예금 증명서 (CD)와 같은 최소한의 위험으로 투자를 선택합니다. FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation)는 자본 보존에 중점을 둔 투자자들이 사용하는 대부분의 투자 수단을 최대 $ 250, 000까지 보장합니다. 모든 경우는 아니지만 일부 경우에이 투자자들은 단기적으로 만 돈을 투자 할 수 있습니다.
자본 보존 전략의 주요 단점은 인플레이션이 장기간에 걸쳐 "안전한"투자 수익률에 미치는 교활한 영향입니다. 인플레이션은 단기적으로 수익률에 큰 영향을 미치지 않지만 시간이 지남에 따라 투자의 실제 가치를 실질적으로 약화시킬 수 있습니다. 예를 들어, 연간 인플레이션 율이 3 %로 낮 으면 24 년 동안 실제 또는 인플레이션 조정 된 투자 가치가 50 % 줄어들 수 있습니다. 보유한 금액은 유지되지만 경우에 따라 저축 예금 계좌에서 얻은이자가 완만 한 인플레이션으로 인한 구매력의 점진적 손실을 상쇄하기에 충분히 가치가 증가하지는 않습니다. 결과적으로, "실제"조건에서는 현금이 동일하더라도 가치를 잃을 수 있습니다. 이러한 이유로 자본 평가 전략을 활용하는 투자자는 미국 정부가 발행 한 TIPS (Treasury Inflation-Protected Securities)와 같은 인플레이션 조정 투자에 투자하는 것이 좋습니다.
