수익성 비율이란 무엇입니까?
수익성 비율은 특정 시점의 데이터를 사용하여 시간에 따른 수익, 운영 비용, 대차 대조표 자산 및 주주의 지분을 기준으로 수익을 창출하는 비즈니스의 능력을 평가하는 데 사용되는 일종의 재무 지표입니다.
수익성 비율의 가치
주요 테이크 아웃
- 수익성 비율은 회사의 수익, 운영 비용, 대차 대조표 자산 및 주주 지분과 관련하여 수익을 창출 할 수있는 능력을 평가하는 메트릭 그룹으로 구성되며, 수익성 비율은 기업이 기존 자산을 사용하여 이익과 가치를 창출하는 방법을 보여줍니다. 높은 비율의 결과는 종종 유리하지만, 다른 유사한 회사, 회사의 과거 실적 또는 업계 평균의 결과와 비교할 때 비율이 훨씬 더 많은 정보를 제공합니다.
수익성 비율은 무엇을 알려줍니까?
대부분의 수익성 비율에서 경쟁사 비율 또는 이전 기간과 동일한 비율에 비해 높은 가치를 가졌다는 것은 회사가 잘하고 있음을 나타냅니다. 비율은 주제 회사를 다른 유사 회사, 회사의 자체 이력 또는 회사 산업 전체의 평균 비율과 비교할 때 가장 유익하고 유용합니다.
예를 들어, 총 이익 마진은 가장 자주 사용되는 이익 또는 마진 비율 중 하나입니다. 일부 산업은 소매업과 같이 계절에 따라 운영됩니다. 소매 업체는 일반적으로 연말 연휴 기간 동안 크게 높은 수익과 수입을 경험합니다. 소매 업체의 4/4 분기 총 이익 마진을 1 분기 총 이익 마진과 비교하는 것은 유용하지 않습니다. 왜냐하면 직접 비교할만한 정보가 없기 때문입니다. 소매 업체의 4 분기 이익률과 전년도 같은 기간의 4 분기 이익률을 비교하면 훨씬 유익합니다.
수익성 비율의 예
수익성 비율은 재무 분석에 가장 많이 사용되는 지표이며 일반적으로 마진 비율과 수익률이라는 두 가지 범주로 분류됩니다. 마진 비율은 회사가 판매를 이익으로 전환하는 능력에 대해 여러 각도에서 통찰력을 제공합니다.
수익률은 회사가 주주의 수익을 얼마나 잘 창출하는지 조사하는 여러 가지 방법을 제공합니다. 수익성 비율의 예로는 이익률, 자산 수익률 (ROA) 및 수익률 (ROE)이 있습니다.
이윤 비율: 이윤
총 이익률, 영업 이익률, 세전 이익률 및 순이익률을 포함한 다양한 비용 수준에서 회사의 수익성을 측정하는 데 다른 이익률이 사용됩니다. 매출원가 (COGS), 운영비 및 운영비, 세금 납부와 같은 추가 비용이 고려 될 때 마진이 줄어 듭니다.
매출 총 이익은 회사가 매출원가를 초과하여 판매를 표시 할 수있는 정도를 측정합니다. 영업 마진은 추가 영업 비용을 충당 한 후 남은 판매 비율입니다. 세전 이익률은 영업 외 비용에 대한 추가 회계 처리 후 회사의 수익성을 보여줍니다. 순이익률은 세금 후 소득을 창출 할 수있는 회사의 능력과 관련이 있습니다.
수익률: 자산 수익률
수익성은 비용과 비용을 기준으로 평가되며 자산과 비교하여 분석하여 회사가 자산을 효율적으로 배치하여 판매 및 결국 수익을 창출하는 데 얼마나 효과적인지 확인합니다. ROA 비율의 반환이라는 용어는 관례 적으로 순이익 또는 순이익, 모든 비용, 지출 및 세금에 따른 판매 수입 금액을 의미합니다.
회사가 더 많은 자산을 축적할수록 회사에서 더 많은 매출과 수익을 창출 할 수 있습니다. 규모의 경제가 비용을 절감하고 마진을 향상시키는 데 도움이되므로 수익이 자산보다 빠른 속도로 증가하여 자산 수익이 증가 할 수 있습니다.
수익률: 자기 자본 이익률
ROE는 주식 투자 수익을 얻는 능력을 측정하기 때문에 회사의 지분 보유자에게 가장 큰 비율입니다. ROE가 더 큰 자산 기반에 의해 더 높은 수익을 얻는 것만으로도 주식을 추가하지 않고도 ROE가 크게 증가 할 수 있습니다.
회사가 자산 크기를 늘리고 더 높은 마진으로 더 나은 수익을 창출 할 때 추가 자산이 부채 사용의 결과 일 때 지분 보유자는 많은 수익 성장을 유지할 수 있습니다.
