성숙 격차

성숙 갭이란 무엇입니까?

만기 차이는 위험에 민감한 자산 및 부채에 대한 이자율 위험의 측정치입니다. 만기 차이 모형을 사용하여 순이자 소득 변수의 잠재적 변화를 측정 할 수 있습니다. 사실상, 이자율이 변하면 다양한 자산과 부채의 가격이 재조정되면서이자 소득과이자 비용이 변하게됩니다.

주요 테이크 아웃

• 만기 차이는 위험에 민감한 자산 및 부채에 대한 이자율 위험의 측정치입니다. 실제로 이자율 변동이 발생하면 다양한 자산과 부채의 가격이 재조정되면서이자 수익과이자 비용이 변하게된다.

성숙 갭 이해

은행은 유동성 위험, 즉 자금 요구 사항을 충족시키기에 현금이 충분하지 않을 위험에 노출되어 있습니다. 운영에 적합한 수준의 현금을 확보하기 위해; 자산과 부채의 만기 조건을 모니터링해야합니다. 보유 자산과 부채의 만기일이 매우 큰 경우, 은행은 상대적으로 비싼 "통화 통화"차입을 요구할 수 있습니다.

만기 차이를 탐색하기 전에 먼저 은행이 어떻게 운영되는지 검토해야합니다. 이는 대부분의 회사와 약간 다릅니다. 은행의 자산에는 대출이 포함되는데, 이는 대출을 부채로 생각하기 때문에 직관적이지 않습니다. 그러나 은행의 경우 대출은 대출자의 원금 및이자 지불 형태의 수입원입니다. 반면에 부채에는 예금이 포함되는데, 이는 개인 투자자에게 다시 자산이됩니다. 그러나 은행은 예금자에게 해당 자금에 대한이자를 지불하며 이는 비용으로 간주됩니다. 물론 예금은 은행 고객에게 대출을하기 위해 사용되기 때문에 중요합니다.

따라서 이자율이 상승하면 은행은 대출을 통해 더 많은 수입을 얻을 수 있지만 예금자에게 더 높은이자를 지불해야합니다. 성숙도 차이 분석은 예금자로 인한 돈과 다양한 기간 동안 대출에서 예상되는 소득의 차이를 해결하는 데 도움이됩니다.

성숙 간격 및 시간 간격

각 자산 또는 부채의 만기는 평가되어야하는 간격을 정의합니다. 구간은이자 수익을 창출하는 자산과 부채의 원가와 보유의 위험 또는 변동성의 정도 사이에 존재하는 간격입니다. 만기 격차 분석은 주어진 시간 간격 내에서 성숙하거나 가격이 재조정 된 자산의 가치를 같은 기간 동안 성숙하거나 가격이 재조정 된 부채의 가치와 비교합니다. 재 가격은 새로운 금리를받을 가능성이 있음을 의미합니다.

차이를 이해하기 위해 자산과 부채는 만기 또는 상환 간격에 따라 그룹화됩니다. 예를 들어, 30 일 이내에 만기로 인해 자산과 부채가 함께 그룹화되고, 만기일이 270 일에서 365 일 사이 인 자산과 부채는 같은 범주에 포함됩니다. 긴 기간은 이자율 변화에 민감하며 1 년 이내에 변경 될 수 있습니다. 1 년 이상 변할 수없는 이자율의 자산 또는 부채는 고정 된 것으로 간주됩니다.

만기 격차는 금융 자산의 가중 평균 만기 시간으로, 가중 평균 만기 부채에 대한 가중 평균 시간입니다. 자산과 부채에 대한 각 만기 시점의 시장 가치를 평가 한 다음 이자율 변동을 곱한 후 합산하여 순이자 소득 또는 비용을 계산합니다. 결과 가치는 달러 또는 총 소득 자산의 백분율로 표현할 수 있습니다.

성숙 간격의 예

예를 들어, 은행의 대차 대조표는 아래 표에 제공됩니다. 이자율이 2 % (또는 200 베이시스 포인트) 증가하면 연말 순이자 수입 (또는 비용)을 계산해 봅시다.

자산
변동 금리 대출 (연간 8 %)	$ 10
20 년 고정 금리 대출 (연간 6 %)	$ 15
총 자산	25 달러
부채 및 자본
현재 예금 (매년 5 %)	$ 12
정기 예금 (연간 5 %)	$ 8
공평	$ 5
부채와 자본	25 달러