뮤추얼 펀드가 예상보다 낮은 수익을 낼 경우 펀드 단위로 현금을 인출하고 다른 곳에 돈을 투자하려는 유혹을받을 수 있습니다. 다른 자금의 수익률은 유혹적인 것처럼 보일 수 있지만주의해야합니다. 뮤추얼 펀드 주식의 상환에는 장단점이 있습니다. 펀드 단위 청산이 가장 최적 인 상황과 부정적인 결과를 초래할 수있는 상황을 살펴 보겠습니다.
뮤추얼 펀드는 주식이 아닙니다
가장 먼저 알아야 할 것은 뮤추얼 펀드는 주식과 동의어가 아닙니다. 따라서 주식 시장이 하락했다고해서 반드시 펀드 매각 시점임을 의미하는 것은 아닙니다. 주식은 시장의 수익과 관련된 수익률을 가진 단일 실체입니다. 주식은 "저가 매수, 고매 매수"의 이론적 근거에 의해 주도되는데, 이는 왜 주식 시장이 하락할 때 많은 투자자들이 공황에 빠지고 모든 주식 중심 자산을 빠르게 덤프하는지 설명합니다.
뮤추얼 펀드는 단수 기업이 아닙니다. 그들은 펀드의 전략에 따라 포트폴리오 또는 펀드 매니저에 의해 선택된 주식 및 채권과 같은 금융 상품의 포트폴리오입니다. 이 자산 포트폴리오의 장점은 다양 화입니다. 뮤추얼 펀드에는 여러 가지 유형이 있으며 다양 화 정도는 다양합니다. 예를 들어, 섹터 펀드는 다변화가 가장 적고, 균형이 잡힌 펀드가 가장 많습니다. 그러나 모든 뮤추얼 펀드 내에서 한 개 또는 몇 개의 주식의 감소는 포트폴리오 내에서 꾸준히 유지되거나 가치가 증가하는 다른 자산에 의해 상쇄 될 수 있습니다.
뮤추얼 펀드는 단일 실체가 아닌 다양한 포트폴리오이기 때문에 펀드의 포트폴리오가 다른 종류의 시장을 나타낼 수 있기 때문에 펀드를 판매하기 위해 시장 타이밍에만 의존하는 것은 쓸모없는 전략 일 수 있습니다. 또한 뮤추얼 펀드는 장기 수익률을 목표로하기 때문에 첫 해에 예상보다 낮은 수익률이 반드시 매각 할 필요는 없습니다.
뮤추얼 펀드의 포트폴리오가 다른 종류의 시장을 나타낼 수 있기 때문에 펀드를 판매하기 위해 시장 타이밍에만 의존하는 것은 쓸모없는 전략 일 수 있습니다.
자금을 판매 할 때
뮤추얼 펀드 단위로 현금을 인출 할 때 고려해야 할 몇 가지 요소가 있습니다.
백엔드로드
백엔드로드를 청구하는 펀드를 보유한 투자자 인 경우, 유닛을 사용할 때받는 총액이 영향을받습니다. 반면 프런트 엔드로드는 자금을 펀드에 처음 투자 할 때 부과되는 판매 수수료입니다. 따라서 프런트 엔드 판매 비용이 2 % 인 경우 초기 투자가 2 % 감소했을 것입니다. 펀드에 백엔드로드가있는 경우 총 상환액에서 요금이 공제됩니다. 많은 펀드의 경우, 백엔드로드는 나중에가 아니라 일찍 유닛을 청산 할 때 더 높아지는 경향이 있으므로, 유닛을 청산하는 것이 최적인지 결정해야합니다.
주요 테이크 아웃
- 뮤추얼 펀드 주식을 상환 할 때, 투자자는 그렇게하는 장단점을 염두에 두어야합니다. 투자자가 뮤추얼 펀드 단위의 현금화 전망을 고려할 때 세금 결과와 백엔드로드는 최대한의 고려가 필요합니다. 뮤추얼 펀드를 현금화하기위한 것입니다. 목록을 토핑하는 것은 다음과 같은 시나리오입니다.
- 펀드 매니저가 변경되었을 때 펀드의 투자 전략에 변경이있을 때 펀드가 지속적으로 저조한 경우 펀드가 너무 커져서 투자자의 목표를 달성 할 수없는 경우
세금 결과
귀하의 뮤추얼 펀드가 과거에 상당한 자본 이득을 실현했다면, 펀드가 과세 대상 계정에 들어있는 경우 자본 이득 세금이 부과 될 수 있습니다. 총 비용보다 큰 금액의 펀드 단위를 사용하면 과세 대상이됩니다. IRS는 "게시물 564: 뮤추얼 펀드 분배"에서 자본 이득 및 계산에 대한 자세한 정보를 제공합니다.
많은 펀드의 경우, 백엔드로드는 나중에가 아니라 일찍 유닛을 청산 할 때 더 높아지는 경향이 있으므로, 유닛을 청산하는 것이 최적인지 결정해야합니다.
자금이 변경 될 때
펀드가 장기 수익률을 산출하도록되어 있다고해서 굵고 얇은 것을 통해 펀드를 보유해야한다는 것을 의미하지는 않습니다. 뮤추얼 펀드의 목적은 특정 부문이나 자산 그룹 또는 특정 펀드 매니저에 대한 충성도를 나타내지 않고 시간이 지남에 따라 투자를 늘리는 것입니다. 케니 로저스 (Kenny Rogers)의 말을 인용하면, 성공적인 뮤추얼 펀드 투자의 핵심은 'em을 언제 보유해야하는지, 그리고 언제 접어야하는지 아는 것'입니다.
다음 네 가지 상황이 반드시 접어야한다는 표시는 아니지만 적기를 제기해야하는 상황입니다.
펀드 매니저 변경
자금을 펀드에 투입하면 펀드 매니저의 전문 지식과 지식에 어느 정도 신뢰를 갖게되며, 이는 투자 목표에 맞는 뛰어난 투자 수익률로 이어지기를 바랍니다. 분기 별 또는 연례 보고서에 펀드에 새로운 관리자가 있음을 나타내는 경우주의하십시오. 펀드가 특정 지수 나 벤치 마크를 모방하는 경우, 펀드가 덜 활동적인 경향이 있기 때문에 걱정할 필요가 없습니다. 다른 자금의 경우 투자 설명서에는 관리자 변경 사유가 표시되어야합니다. 투자 설명서에 펀드의 목표가 동일하게 유지 될 것이라고 명시되어 있다면, 내년에 펀드의 수익을 관찰하는 것이 좋습니다. 더 안심하고 새로운 관리자의 이전 경험과 성과를 조사 할 수도 있습니다.
전략의 변화
펀드에 투자하기 전에 펀드를 조사한 경우, 재무 목표를 정확하게 반영하는 펀드에 투자했을 가능성이 높습니다. 펀드 매니저가 뮤추얼 펀드의 원래 목표를 반영하지 않는 금융 상품에 갑자기 투자하기 시작하면 보유하고있는 펀드를 재평가 할 수 있습니다. 예를 들어, 소액 펀드가 중소형 주식에 투자하기 시작하면 펀드의 위험과 방향이 바뀔 수 있습니다. 원래 투자 설명서의 변경 사항을 주주에게 알리려면 자금이 필요합니다.
또한 일부 펀드는 더 많은 고객을 유치하기 위해 이름이 변경 될 수 있으며 뮤추얼 펀드의 이름이 변경되면 전략도 변경 될 수 있습니다. 펀드의 지시에 익숙해야한다는 점을 명심하십시오. 따라서 변경 사항이 귀찮은 경우 제거하십시오.
일관된 성능 저하
"성능 저조"의 정의가 투자자마다 다르기 때문에 까다로울 수 있습니다. 1 년 미만의 기간 동안 뮤추얼 펀드 수익이 저조한 경우, 뮤추얼 펀드가 단기적으로 약간의 변동을 경험할 수 있기 때문에 포트폴리오에서 보유 자산을 청산하는 것이 최선의 아이디어가 아닐 수 있습니다. 그러나 지난 2 년 이상 동안 성능이 현저히 저하 된 것으로 보이면 손실을 줄이고 계속 진행해야 할 때입니다. 결정을 돕기 위해 펀드의 성과를 적절한 벤치 마크 또는 유사한 펀드와 비교하십시오. 비교 성능이 매우 좋지 않은 경우 펀드 판매 신호가되어야합니다.
기금이 너무 커짐
많은 경우에, 펀드의 빠른 성장은 성과를 방해 할 수 있습니다. 펀드가 클수록 포트폴리오가 자산을 효과적으로 이동시키는 것이 어려워집니다. 일반적으로 펀드 규모는 집중된 펀드 또는 소액 펀드의 경우 더 많은 문제가되며, 이는 적은 수의 주식을 처리하거나 유동성과 유동성이 낮은 주식에 투자합니다.
개인 투자 포트폴리오가 변경 될 때
뮤추얼 펀드 자체의 변경 외에도 개인 포트폴리오의 다른 변경으로 뮤추얼 펀드 단위를 상환하고 돈을보다 적합한 포트폴리오로 이체해야 할 수도 있습니다. 뮤추얼 펀드 단위 청산을 요구하는 두 가지 이유는 다음과 같습니다.
포트폴리오 재조정
준수 할 자산 할당 모델이 설정되어 있으면 연말에 보유 자산의 균형을 다시 맞춰 포트폴리오를 원래 상태로 되돌릴 수 있습니다. 이 경우 포트폴리오를 원래 균형으로 되돌리려면 포트폴리오 내에서 더 많은 펀드를 판매하거나 구매해야 할 수도 있습니다. 투자 목표가 변경되면 균형 재조정을 고려해야 할 수도 있습니다. 예를 들어, 성장 전략을 꾸준한 수입을 제공하는 전략으로 변경하기로 결정하면 현재 성장 기금 보유가 더 이상 적합하지 않을 수 있습니다.
구실
펀드에 상당한 자본 손실이 발생하고 다른 투자에서 실현 된 자본 이익을 상쇄하기 위해 세금 혜택이 필요한 경우, 자본 손실을 자본 이익에 적용하기 위해 뮤추얼 펀드 단위를 사용하는 것이 좋습니다.
결론
뮤추얼 펀드 판매는 충동 적으로하는 것이 아닙니다. 결정에 많은 생각을하는 것이 중요합니다. 자신이 뮤추얼 펀드에 투자했기 때문에 자신이 뮤추얼 펀드에 투자했음을 기억하십시오. 그러나 펀드 성과의 모든 장단점을주의 깊게 고려했지만 여전히 판매해야한다고 생각한다면, 그렇게하고 뒤돌아 보지 마십시오.
