목차
- 단순한 세금 고려 사항 이상
- 세율 인상
- 세척 판매 규칙 이해
- 포트폴리오 재조정
- 길을 더 큰 세금 청구서?
- 자본 이득이 같지 않다
- 뮤추얼 펀드 분배
- 큰 그림을보십시오
- 결론
연간 세금 감면 수확은 매 세금 연도 말에 많은 투자자가 수행하는 프로세스입니다. 세금 징수는 세금 부담을 줄이는 데 도움이됩니다. 이 전략에는 주식, 뮤추얼 펀드, ETF (교환 거래 펀드) 및 기타 투자로 인한 실현 이익을 상쇄하기 위해 손실을 타는 기타 투자를 판매하는 것이 포함됩니다.
세금 징수는 몇 가지 이유로 모든 투자자에게 최선의 전략 일 수도 있고 아닐 수도 있습니다.
단순한 세금 고려 사항 이상
종종 세금 문제로 인해 투자를 잃어버린 투자를 파는 것은 일반적으로 좋지 않은 결정입니다. 그러나 세금 손실 수확은 궁극적으로 해당 전략과 충돌하는 결정으로 이어지지 않는 한 전체 재무 계획 및 투자 전략에서 유용한 부분이 될 수 있습니다. (자세한 내용은 포트폴리오 패자를 덤프 할시기를 참조하십시오.)
세율 인상
국세청 (IRS), 많은 주 및 일부 도시에서도 개인 및 사업체에 대한 세금을 평가할 것입니다. 때때로, 납세 율 (만기 세금 계산 비율)은 이러한 정부 기관의 운영에 자금을 지원하기 위해 변경 될 것입니다.
2018 년에 IRS는 다음과 같은 여러 항목을 평가하는 데 사용할 세율을 높였습니다.
- 장기 자본 이득에 대한 최고 비율은 15 %에서 20 %로 증가했습니다. 고소득 투자자를위한 새로운 3.8 % 메디 케어 부가세는이 납세자에 대해 가장 높은 유효 자본 이익 세율을 23.8 %로 올렸습니다. 35 %에서 39.6 %로 증가했습니다.
이러한 증가는 잠재적으로 고소득 투자자에게 투자 손실을 더욱 가치있게 만듭니다. 그러나 모든 투자자는 원하는 경우 투자 손실의 일부를 공제 할 수 있습니다.
세척 판매 규칙 이해
IRS는 세탁 판매 규칙을 따릅니다. 이 규정은 세금 목적으로 그 손실을 인식하고 공제하기 위해 투자 지분을 판매하는 경우, 동일한 자산 또는 "실질적으로 동일한"다른 투자 자산을 판매 후 30 일 동안 다시 구매할 수 없다고 명시하고 있습니다. (자세한 내용은 세금 감면: 투자 손실 감소를 참조하십시오.)
개별 주식의 경우이 규칙은 매우 분명합니다. Exxon Mobil Corp. (XOM)에서 손실이 있고 손실을 알고 자한다면 다시 소유하고 싶다면 주식을 다시 구매하기 전에 30 일을 기다려야합니다. 이 규칙은 실제로 61 일까지 연장 될 수 있습니다. 손실을 판매하고 인식하려면 최초 구매 일로부터 30 일 이상 기다려야하며, 동일한 자산을 다시 구매하기 전에 31 일 이상 기다려야합니다.
뮤추얼 펀드의 경우, VFINX (Vanguard 500 Index Fund)의 손실을 알게되면 동일한 인덱스에 투자하는 SPDR S & P 500 ETF (SPY)를 구입할 수 없습니다. 이 펀드는 다른 지수를 추적하므로 Vanguard VTSMX (Total Stock Market Index)를 구입할 수 있습니다.
많은 투자자들은 세수 판매 규칙을 위반하지 않기 위해 매각 된 주식을 대체하기 위해 인덱스 펀드 및 ETF와 섹터 펀드를 사용합니다. 이 방법은 효과가 있지만 여러 가지 이유로 역효과를 낼 수 있습니다. 이것이 대체 할 수있는 방법 중 일부는 구매 한 대체 증권의 단기 단기 이익이 있거나 판매 한 주식이나 펀드가 다시 구매할 기회가 있기 전에 크게 감사하는 경우입니다.
또한 개인 퇴직 계좌 (IRA) 사용과 같이 보유하고있는 다른 계정에서 판매 된 자산을 다시 매입함으로써 세척 판매 규칙을 피할 수 없습니다. (자세한 내용 은 투자 손실에서 찌르기를 참조하십시오.)
포트폴리오 재조정
세금 손실 수확에 대한 가장 좋은 시나리오 중 하나는 포트폴리오의 일반적인 재조정과 관련하여 수행 할 수있는 경우입니다. 리 밸런싱은 보유 자산의 자산 배분을 재조정하는 데 도움이됩니다. 균형을 재조정 할 때 어떤 보유 자산을 사고 팔 것인지 조정하고 원가 기준 (조정 된 원래 구매 가치)에주의를 기울이십시오. 비용 기준은 각 자산의 자본 이득 또는 손실을 결정합니다. 이 방법으로 투자 전략에 맞거나 맞지 않을 수있는 세금 감면을 실현하기 위해서만 판매하는 것은 아닙니다. (자세한 내용은 포트폴리오 균형 조정을 참조하십시오.)
길을 더 큰 세금 청구서?
일부 재정 고문들은 세탁 판매 규칙에 따라 대기 기간이 지난 후에 판매 된 자산을 재구매하려는 의도로 일관된 세금 손실 수확이 궁극적으로 전체 비용 기준을 낮추고 어느 시점에서 더 큰 자본 이익을 얻게 될 것이라고 주장합니다 미래. 이것은 두 가지면에서 사실 일 수 있습니다.
- 시간이 지남에 따라 투자가 증가하면 자본 이득이 더 커질 수 있습니다. 미래 자본 이득 세율에 어떤 영향이 있을지 모릅니다.
그러나 이것의 반대 측면은 현재의 세금 절감이 나중에 더 높은 자본 이득 세금을 상쇄하기에 충분하다는 것입니다. 현재 가치 (PV)의 개념을 고려해보십시오. 오늘날의 세금 절감액은 나중에 지불해야 할 추가 세금보다 더 가치가 있습니다. 분명히 이것은 인플레이션과 미래의 세율을 포함한 다양한 요소에 달려 있습니다.
자본 이득이 같지 않다
단기 자본 이득 은 1 년 이하 동안 보유한 투자에서 실현되는 것입니다. 이러한 단기 보유 수익은 일반 소득에 대한 귀하의 한계 세율로 과세됩니다. TCJA (2018 Tax Cuts and Jobs Act)는 신청 방법에 따라 2019 년에 10 %에서 37 % 사이의 7 가지 요율을 설정합니다. (관련 독서에 대해서는 Capital Gains 101 참조)
장기 자본 이득 은 1 년 넘게 보유한 투자로 실현 된 이익으로 세금율이 상당히 낮습니다. 많은 투자자들에게 이러한 이익의 비율은 약 15 %입니다. 최저 비율은 0이고 최고 비율은 20 %입니다. 또한 최고 소득층의 경우 추가 3.8 % Medicare 부가세가 여기에서도 적용됩니다. (관련 독서에 대해서는 자본 손실 및 세금을 참조하십시오.)
주어진 유형의 손실은 먼저 같은 유형의 첫 번째 이득과 상쇄되어야합니다. 예를 들어, 장기 손실에 대한 장기 이익. 모든 장기 손실을 상쇄하기에 충분한 장기 이익이 없다면, 장기 손실의 균형은 단기 이익을 상쇄하는 방향으로 갈 수 있으며 그 반대도 마찬가지입니다.
어쩌면 당신은 끔찍한 해를 보냈지 만 여전히 이익을 상쇄하지 못한 손실이 있습니다. 남은 투자 손실은 주어진 세금 연도에 다른 소득에 대해 3, 000 달러까지 공제 될 수 있으며 나머지는 이후 연도에 이월됩니다.
확실히, 주어진 연도의 세금 감면 결정에서 고려해야 할 사항 중 하나는 손익의 본질입니다. 계속 진행하기 전에이를 분석하거나 세무사와 상담하고 싶을 것입니다.
뮤추얼 펀드 분배
지난 몇 년 동안 주식 시장의 이익으로 많은 뮤추얼 펀드는 상당한 규모의 분배를 포기했으며, 그 중 일부는 장기 및 단기 자본 이익의 형태입니다. 이러한 분포도 방정식에 반영되어야합니다.
큰 그림을보십시오
세금 감면 수확은 재무 목표 달성을위한 경로에 사용할 수있는 하나의 전술 일뿐입니다. 이것이 좋은 아이디어인지 판단하기 위해 물러나서 전반적인 세금 상황을 먼저 살펴보십시오.
결론
최소한 매년 최소 세금 감면 기회에 대한 포트폴리오를 검토하는 것이 좋지만, 앞으로 나아가 야하는지 여부는 세금 상황의 전체 상황에서 이러한 거래가 전체 투자 전략에 적합한 지 여부를 평가해야합니다. 세금 감면은 전략이며 그 자체로 끝나지 않습니다. 이 분야에 대해 잘 알고있는 재정 고문 또는 세무 전문가와상의하십시오. (자세한 내용은 7 연말 세금 계획 전략을 참조하십시오.)
