금융 증권이 점차 복잡 해짐에 따라 이러한 증권의 가격을 책정하는 복잡한 수학적 모델을 이해하고 이익을 창출하고 위험을 줄이기 위해이를 향상시킬 수있는 사람들에 대한 수요가 꾸준히 증가하고 있습니다. 이러한 개인을 정량 분석가 또는 간단히 "수량"이라고합니다.
수학, 재무 및 컴퓨터 기술이 혼합 된 까다로운 작업의 특성으로 인해 퀀트는 수요가 많고 높은 급여를받을 수 있습니다., 우리는 그들이 무엇을하고, 어디서 일하고, 얼마나 많은 돈을 벌고, 어떤 지식이 필요한지, 이것이 당신의 경력이 될 수 있는지 배울 것입니다.
그들이 무엇을 할
정량 분석가는 금융 회사가 유가 증권의 가격을 책정하고 거래 할 수있는 복잡한 모델을 설계하고 구현합니다. 이들은 주로 투자 은행과 헤지 펀드에 의해 사용되지만 때로는 금융 소프트웨어 및 정보 제공 업체 외에도 상업 은행, 보험 회사 및 경영 컨설턴트에 의해 사용됩니다.
거래자와 직접 거래하여 가격이나 거래 도구를 제공하는 퀀트는 종종 "프런트 오피스"퀀트라고합니다. "백 오피스"에서 quants는 모델의 유효성을 검사하고 연구를 수행하며 새로운 전략을 수립합니다. 은행 및 보험 회사의 경우 거래 전략보다는 위험 관리에 중점을 둡니다. 프론트 오피스 위치는 일반적으로 더 스트레스가 많고 까다 롭지 만 더 잘 보상됩니다.
퀀트에 대한 수요는 많으며 여러 가지 추세로 인해 발생합니다.
- 헤지 펀드 및 자동화 된 거래 시스템의 빠른 성장 유동성 및 비 유동성 증권의 복잡성 증가 상인, 회계사 및 영업 담당자에게 가격 및 위험 모델에 대한 액세스를 제공해야합니다. 시장 중립 투자 전략에 대한 지속적인 검색.
정량 분석가는 무엇을합니까?
그들이 일하는 곳
양적 분석 포지션은 거래 운영을하는 주요 금융 센터에서 거의 독점적으로 발견됩니다. 미국에서는 뉴욕과 시카고 그리고 보스턴과 스탬 포드와 같은 헤지 펀드가 모이는 지역이기도합니다. 대서양, 런던이 지배하고 있으며 아시아에서는 많은 지역이 홍콩, 싱가포르, 도쿄, 시드니 등 지역 금융 센터에서 일하고 있습니다.
그 도시에 집중되어 있음에도 불구하고 전 세계적으로 퀀트가 발견됩니다. 결국 많은 글로벌 회사가 복잡한 증권을 분석 및 / 또는 거래하여 퀀트의 두뇌 능력과 능력에 대한 수요를 창출합니다. 그러나 휴스턴이나 샌프란시스코에서 일하는 퀀트가 직면하는 문제는 변화하는 고용주가 도시를 바꾸는 것을 의미하는 반면 맨해튼에서 일하는 퀀트는 이전 1 마일 또는 2 마일 이내에 면담을하고 일자리를 찾을 수 있어야한다는 것입니다.
그들이 얻는 것
재무 분야의 보상은 매우 높은 경향이 있으며, 양적 분석은 이러한 추세를 따릅니다. 게시 된 월급이 $ 250, 000 이상이고 보너스를 가지고 $ 500, 000 +를 달성하는 것은 드문 일이 아닙니다. 대부분의 경력과 마찬가지로 고임금 일자리를 구하는 열쇠는 잘 알려진 고용주를 포함한 경험으로 가득한 이력서와 채용 회사와 기회를위한 전문 네트워킹에 의존합니다.
가장 높은 급여를받는 포지션은 헤지 펀드 또는 기타 무역 회사에 있으며 보상의 일부는 P & L (손익)으로 알려진 회사의 수입에 따라 달라집니다. 급여 규모의 다른 쪽 끝에서, 엔트리 레벨 퀀트 포지션은 $ 125, 000 또는 $ 150, 000 만받을 수 있지만, 이러한 유형의 포지션은 빠른 학습 곡선을 제공하고 책임과 급여 모두에서 미래 성장을위한 충분한 여지를 제공합니다.
또한 일부 저임금 직급 위치는 주로 직급 개발자 일 가능성이 높으며, 이는 개인이 수학 및 재무 전문 지식을 많이 가질 필요가없는 소프트웨어 개발 직책입니다. 우수한 퀀트 개발자는 확실히 250, 000 달러를 벌 수 있지만 보상 패키지는 일반적으로 최고 수준입니다.
높은 급여 수준에도 불구하고 일부 퀀트들은 월스트리트에서 "2 급 시민"이라고 불평하며 최고 헤지 펀드 매니저 나 투자 은행가가하는 수백만 달러의 급여를받지 않습니다. 보다시피, 금융 성공은 항상 상대적입니다.
그들이 아는 것
옵션 및 컨버터블과 같은 많은 금융 증권은 개념적으로 이해하기 쉽지만 정확하게 모델링하기는 매우 어렵습니다. 이러한 숨겨진 복잡성으로 인해 퀀트에서 가장 가치가 높은 기술은 재무보다는 수학 및 계산과 관련된 기술입니다. 회사 나 시장에 대한 특정 지식이 아닌 복잡한 문제를 구성하여 귀중한 가치를 만드는 것은 quant의 능력입니다.
퀀트는 다음 수학 개념을 이해해야합니다.
- 미적분학 (미분, 적분 및 확률론 포함) 선형 대수 및 미분 방정식 확률 및 통계
주요 재무 주제는 다음과 같습니다.
- 이국 채권을 포함한 주식 및 이자율 파생 상품
일부 퀀트는 상품, 외환 또는 자산 기반 유가 증권과 같은 특정 제품을 전문으로합니다.
소프트웨어 기술은 작업 수행에 중요합니다. C ++은 일반적으로 고주파 거래 애플리케이션에 사용되며 오프라인 통계 분석은 MATLAB, SAS, S-PLUS 또는 유사한 패키지에서 수행됩니다. 가격 지식은 Java,.NET 또는 VBA로 작성된 거래 도구에 포함될 수 있으며 종종 Excel과 통합됩니다. 몬테 카를로 기법은 필수적입니다.
대부분의 회사는 석사 학위 또는 바람직하게는 박사 학위를 찾습니다. 수학, 경제, 재무 또는 통계와 같은 "정량적"주제. 금융 공학 또는 전산 금융 석사 학위는 또한 양자 직업에 대한 효과적인 진입 점입니다. 일반적으로, MBA는 신청자가 실세계에서 탄탄한 경험과 더불어 매우 강력한 수학 또는 계산 기술을 가지고 있지 않는 한, 퀀트 포지션을 얻기에 충분하지 않습니다.
CFA와 같은 대부분의 재무 인증은 예상 수량의 이력서에 많은 가치를 추가하지는 않지만 Quantative Finance의 인증서 또는 CQF 일 수 있습니다. 이 6 개월 집중 프로그램은 전 세계 원격 교육을 통해 참석할 수 있습니다.
올바른 경력?
분명히 "올바른 물건"은 정량 분석가가되어야합니다. 복잡하고 추상적 인 수학적 영역을 습득 할 수있는 지적 능력과 극복해야 할 과제를 해결하기위한 의지가 필요합니다. 엄선 된 소수만이 할 수있는 일입니다.
그렇다고 퀀트가 될 수있는 모든 사람이 하나가되어야한다는 의미는 아닙니다. 직면 한 재정 문제는 매우 추상적이고 좁습니다. 퀀트는 연례 보고서를 읽지 않고, 경영진을 만나고, 운영을 방문하고, 주주와 대화하는 등의 작업을 수행합니다. 대부분의 시간은 컴퓨터 코드와 숫자를 화면에 표시하는 데 소비됩니다.
분석 기술이 강한 개인은 예를 들어 경제 및 재무 분석과 같은 다양한 재무 분야에서 가치가 있습니다. 매일 최고의 최고급 선수들과 경쟁해야하는 것은 특히 기술과 관심이 넓고 관리하려는 욕구가있는 사람들에게는 가장 빠른 경로가 아닐 수도 있습니다.
또 다른 문제는 많은 박사 학위입니다. 학업 환경에서 온 학생들은 연구 환경을 그리워한다는 것을 알게됩니다. 몇 달 동안 문제를 연구하는 대신, 몇 일 또는 몇 시간 안에 해결책을 찾아야합니다. 이것은 일반적으로 현장에서 돌파구를 만드는 것을 금지합니다. 그럼에도 불구하고, 정량 분석의 성공은 주로 정치를 판매, 네트워크 또는 놀이하는 능력이 아니라 지식, 재능, 공로 및 헌신에 기인하며, 현장에서 일하는 개인은 일을 잘 할 수 있기 때문에 거기에 있습니다. 많은 사람들이 그러한 유형의 환경이 놀랍도록 상쾌하다는 것을 알고 있습니다. (관련 내용은 "Quant Trader가되는 단계"참조)
