은퇴하면 기대할만한 20 ~ 30 년의 삶이있을 것입니다. 그러나 은퇴 첫해에 당신의 달러 구매 금액은 인플레이션으로 인해 다음 해에 걸쳐 줄어들 것입니다.
미국의 평균 인플레이션 율은 지난 세기 동안 약 3.2 %로 국제 표준에 의해 상당히 낮습니다. 하지만이 수치는 많은 차이를 숨 깁니다. 인플레이션 율이 두 자릿수에 도달했을 때 40 대 이상이 1970 년대를 기억할 것입니다. 일반적으로 인플레이션을 구타하려면 소득이 생성되거나 절약되는 것 외에 매년 최소 4 %에서 6 %의 투자 수익이 필요합니다.
따라서 다음은 금융 자문가뿐만 아니라 투자자를위한 전략을 채택하는 것입니다.
당신의 집을 임대
더 많은 노인들이 불필요하게 공간을 임대하고 있습니다. 은퇴 한 경우, 인플레이션과이자에 대한 이중의 불만은 그 여분의 침실을 임대하는 것이 더 매력적인 옵션입니다.
퇴직을 위해 저축을 할 수 있습니까? 아마 아닙니다. 소유 한 부동산 수익 창출과 퇴직 투자에는 큰 차이가 있습니다. 부동산에 대한 이익을 돌리려면 인플레이션과 대출에 대한 이자율보다 적어도 그 가치가 더 높아야합니다. 이는 적어도 3 % ~ 5 % 일 수 있습니다. 따라서 부동산은 매년 최소 6 %에 달하는 이자율과 최소 두 자릿수의 가치를 가져야합니다. 부동산 버블 밖에서는 그렇지 않습니다. 주택을 구입해야하는 많은 이유가 있습니다 (건물 자산은 하나). 그러나 퇴직을위한 투자는 그중 하나가 아닐 것입니다.
팁
TIPS (Treasury Inflation-Protected Securities)는 1997 년에 도입 된 일종의 정부 지원 채권입니다. 기존의 재무부와는 달리 TIPS는 조정 가능한 주체, 소비자 물가 지수 및 고정 된 쿠폰 요금을 가지고 있습니다. 즉, 인플레이션이 상승 (또는 하락)함에 따라 보유자에게가는 금액은 그에 따라 다릅니다.
플러스 측면에서는 인플레이션이 기존 채권과 달리 인플레이션으로 인해 돈을 잃을 수있는 위험이 없습니다. 인플레이션이 4 %에 도달하면 3.5 %의 이율은 좋지 않습니다. 그러나 인플레이션이 마이너스이거나 극도로 낮을 때의 위험이 있습니다. 디플레이션은 자주 일어나지 않습니다. 미국의 마지막 주요 디플레이션 기간은 대공황이었습니다. 대 불황조차 마이너스 금리를 관리하지 못했습니다. 인플레이션이 0.1 %에 도달 한 2008 년에 가장 근접했습니다. 그러나 인플레이션 율이 매우 낮 으면 투자자들이 공황에 빠지고 T-bills의 상대적 보안에 돌입함에 따라 재무부 수익률이 마이너스 영역으로 밀려날 수 있습니다.
연금
연금은 유형에 따라 인플레이션 보호를 제공 할 수 있습니다. 연금은 기본적으로 "퇴직 보험"입니다. 보험료를 지불하고 특정 기간이 끝나면 고정 월 지불을받습니다.
고정 연금은 일반적으로 여기에서 이깁니다. 기본 자산의 가치에 대해 걱정할 필요가없는 낮은 수수료와 보안의 조합은 대부분의 사람들에게 더 좋습니다.
가변 연금은 시장이 잘되면 더 높은 수익을 제공하는 연금입니다. 퇴직 후에도 계속 기부 할 수 있으며 때로는 더 낮은 세율로 세금이 부과되기도합니다. 그러나 수수료가 더 높고 복잡한 투자입니다.
뮤추얼 펀드, 주식, ETF
물론, 항상 펀드를 뮤추얼 펀드, 주식 또는 ETF (교환 거래 펀드)에 투자하고 수익을 창출하는 소득에 대한 전통적인 투자가 항상 있습니다. S & P 500을 추적하는 펀드에 1994 년 1 월 주식 시장에 1, 000 달러를 투자 한 경우, 2018 년 1 월 6 일 기준 순자산은 9.344 달러입니다. 이는 848 %의 수익입니다.
펀드, 주식 및 ETF는 모두 매우 유동적이며, 자본 이득을 설명하더라도 세율은 상당히 낮습니다 (상위에서 약 20 %). 배당금은 보통 세율로 과세되지만, 1 년 이상 지속되는 장기 자본 이득은 아닙니다.
그러나 퇴직시, 우려는 일반적으로 자산을 늘리는 것이 아니라 수입원을 제공하는 것입니다. 그리고 그 말대로 "타이밍은 모든 것"입니다. 2003 년에 S & P 500 펀드에 자금을 투입 한 사람은 닷컴 거품과 9/11 공격으로 시장이 하락했을 때 2008 년까지 돈을 잃었을 것입니다. 2007 년 말에 철수했다면 투자를 두 배로 늘 렸습니다. 차이점은 몇 개월에 불과합니다. 많은 수혜자가 곧 금융 위기 이후에도 계속 일해야했는데, 그 이유는 재산의 많은 부분이 주식에 묶여 있었기 때문입니다.
사회 보장
그런 다음 우리는 예전의 이익: 정의 된 혜택 계획과 사회 보장을 가지고 있습니다. 사회 보장은 "고정 수입"이지만 생활비 조정이 있습니다. 퇴직 지연도 먼 길을 갈 수 있습니다. 은퇴 할 65 세인 약 50, 000 달러 (중간 소득)를 벌어들이는 근로자의 경우, 월 $ 1, 302의 혜택이 있습니다. 그러나 67 세가 될 때까지 지연되면 수표는 $ 1, 556까지 올라갑니다. 물론 사회 보장 자체는 그리 많지는 않지만 저축과 401 (k) 계획과 함께 많은 도움이 될 수 있습니다.
확정 급여 제도 (만약 운이 좋으면)는 종종 지난 몇 년간의 급여에 따라 급여를 구조화합니다. 퇴직을 연기하면 매월 금액이 증가하여 수표가 고정 된 수인 경우에도 인플레이션에 대한 추가 헤지를 제공 할 수 있습니다.
결론
귀하 또는 고객의 퇴직 저축에서 인플레이션을 관리하기위한 몇 가지 전략이 있습니다. 대부분의 경우 위의 전략을 조합하여 구매력을 보호하고 비용 절감이 너무 빨리 발생하지 않도록 할 것입니다.
