Refi Bubble은 무엇입니까
"refi"가 "재 융자"의 약자 인 refi 버블은 차용자가 오래된 부채 채무를 대량으로 재 융자하여 다른 조건의 새로운 부채로 대체하는 기간을 나타냅니다. 리파이낸싱의 전형적인 동기는 낮은 이자율을 이용하는 것입니다. 주택과 같은 자산이 실질적으로 가격이 상승하고 차용인이 더 많은 금액을 위해 새로운 대출을 받음으로써 주택의 자본에 접근하고자하는 경우 재 융자와 거품 거품이 발생할 수 있습니다.
고장난 Refi Bubble
융자 거품은 종종 모기지 대출에서 볼 수 있지만, 비즈니스 대출 및 신용 카드 부채, 모기지 및 개인 대출과 같은 개인 대출을 포함한 많은 유형의 대출을 재 융자 할 수 있습니다. Refi 버블은 경제의 일반적인 금리 추세를 추적하며, 이는 여러 요인에 의해 영향을받습니다. 이자율이 상승하면 차용자가 원래 대출보다 높은 이자율로 새로운 대출을받을 수 있기 때문에 리파이낸싱은 매력적이지 않습니다.
그러나 금리가 하락함에 따라 리파이낸싱은 차용자에게 매력적인 옵션이되고 refi 버블이 발생합니다. 이 시나리오는 1998 년 말과 1999 년 초에 시작되었습니다. 미국의 이자율이 떨어지고 많은 모기지 대출자들이 자금을 조달하여 재정 거품을 일으켰습니다. 그러나 1999 년 중반에서 후반에 금리가 상승함에 따라 리파이낸싱은 80 % 이상 감소했습니다. 2006 년 부동산 시장의 급격한 상승과 같이 밸류에이션 상승으로 인해 재정 거품이 발생할 수 있습니다. 일부 지역에서는 당시 주택 가격이 10 %에서 20 %까지 상승했으며, 차용자들은 새로운 지역에 대한 저렴한 밸류에이션을 기반으로 낡은 대출을 리파이낸싱했습니다 더 많은 금액을 빌려서 자기 자본에 접근 할 수있게합니다.
금리 및 Refi 버블
차입 자금의 진행 비용은 대출 기관이 청구하고 대출자가 지불 한 이자율입니다. 일반적으로 경제에서 금리가 하락하고 있다면 차용인은 현재 금리가 대출 시점에 비해 훨씬 낮은 것을 알 수 있습니다. 이 경우, 차용인은 대출 기관과 협력하여 부채를 재 융자함으로써 대출 금리를 낮출 수 있습니다. 전형적인 재 융자에서, 차용인은 더 나은 대출 조건을 제공하는 대출 기관, 일반적으로 낮은 이자율을 찾습니다. 차용인은 이전 대출을 상환하는 데 사용되는 대출 기관과 함께 새로운 대출을 취한 다음 조건에 따라 새로운 대출을 상환합니다.
예를 들어, Tom은 10 년 전에 7.5 %의 이자율을 부과하는 가상의 30 년 모기지 대출을 받았다고 가정합니다. 그 후 경제는 침체에 빠졌고 중앙 은행은 지출과 경제 성장을 촉진하기 위해 조치를 취하여 금리를 낮추었습니다. 가상의 20 년 모기지 금리는 현재 3.5 %입니다. 톰은 3.5 % 낮은 이자율로 같은 금액의 새로운 모기지와 함께 원래의 모기지에서 남은 금액을 상환하면서 대출을 재 융자 할 수있었습니다. 리파이낸싱과 관련된 수수료 및 비용이 있으며, 차용인은 리파이낸싱이 합리적임을 보장하기 위해 이러한 수수료 및 비용과이자 비용 절감액을 비교해야합니다.
