물가는 가격 바가 강세 또는 약세 결과를 예측하는 패턴을 개척함에 따라 군중의 감정을 보여줍니다. 물가 지원 가격 행동은 수렴을 만들어 방향성 신호에 신뢰성을 추가하는 반면, 반대 행동은 격차를 유발하여 시장력이 충돌하고 한쪽이 결국 통제권을 갖도록 경고합니다. 누적 분포 표시기를 통해 해석 된 볼륨은이 프로세스를 명확하게하여 포지션 선택 및 거래 관리에 영향을주는 신뢰할 수있는 신호를 제공합니다.
1960 년대 Joseph Granville이 개발 한 OBV (On-Balance Volume)는 볼륨을 늘리거나 줄이면서 결과를 더하거나 빼는 간단한 누적 분포 도구에 엄청난 사용을 제공합니다. 이 수식은 가격 표시 줄과 유사한 최고, 최저 및 추세선을 제공하는 부드러운 지표 선을 생성합니다. 가격 막대와 OBV 간의 상대적인 동작을 비교하면 일반적으로 가격 차트의 맨 아래에있는 녹색 또는 빨간색 볼륨 히스토그램보다 실행 가능한 신호가 더 많이 생성됩니다.
OBV 피드백 시스템
OBV는 주요 최고 및 최저 테스트에 대해 가장 신뢰할 수있는 피드백을 제공하여 고장 및 고장 가능성을 측정하는 완벽한 도구입니다. 이는 지표의 진행 상황과 가격 행동을 비교하고 수렴 또는 분기 관계를 언급하는 간단한 과정입니다. 이를 통해 많은 주요 예측이 가능합니다.
- OBV는 가격 상승에 대한 저항성을 테스트하면서 새로운 상승세를 보임: 강세 분기, 가격이 저항을 깨뜨릴 것으로 예측하고 더 높은 가격을 따라 잡을 수 있음 가격이 상승세를 보임 OBV가 마지막 저항 수준 또는 그 이하에서 하락할 때 주가가 상승합니다. 가격 테스트 지원: OBV는 새로운 저점에 도달합니다: 약세 분기, 가격 예측은지지를 깰 수 있고, 더 낮은 가격을 따라 잡을 수 있습니다. OBV는 방향에 따라 강세 또는 약세 수렴과 같은 가격 행동, 더 높거나 낮게 일치합니다.
일일 차트에서 OBV 분석을 주요 테스트 영역으로 제한하십시오. 옆으로 진행되는 시장에서 가격과 거래량 사이의 상충 관계가 발전하는 것은 당연한 일이며, 경쟁 수준 간의 지표의 신뢰도를 떨어 뜨립니다. 또한 일별 및 주별 OBV가 지속적으로 안정적인 신호를 생성하지 못해 확장 성이 떨어집니다. 결과적으로 몇 달 동안 제자리 수준의 테스트로 분석을 제한하면 수익에 가장 큰 이익을 줄 수 있습니다.
예
두 가지 일반적인 OBV 시나리오를 살펴 보겠습니다.
CME 그룹 (CME)은 6 월 (1) 80 개로 OBV가 급상승했습니다. 11 월에 철회되고 최고치를 상회하지만 OBV는 이전 고점 (2)에 도달하지 못하여 약세 분기를 시사합니다. 랠리는 실패하여 4 월에 11 개월 만에 매도 할 수 있습니다. 그런 다음 주식은 축적 단계에 들어 섰으며, OBV와 가격은 7 개월 동안 한 번 더 높아졌습니다. OBV는 9 월 (3)에 다년 최고치로 상승하는 반면, 가격은 여전히 전년도 최고치 아래에서 거래되고 있으며, 12 월 강세가 예상되는 강세의 격차를 촉발했습니다.
Celgene (CELG)은 2014 년 초에 90 (1) 바로 아래를 차지하며 광범위한 분포를 보여주는 수정 사항을 입력합니다. 4 월부터 회복이 시작되어 6 월에 가격이 상승하여 OBV가 그 수준에 도달하지 못하는 꾸준한 상승세를 보이고 있습니다. 주식은 대칭 삼각형으로 2 개월 동안 옆으로 갈아서 꺾고 나옵니다 (2), 100을 향해 올라가지 만 OBV는 계속 뒤쳐져 서 올해 초에 올랐던 고점보다 훨씬 아래로 떨어집니다. 이러한 차이로 인해 상승세가 급락하여 브레이크 아웃 수준을 낮추고 희망 구매자를 쫓아가는 한편 OBV는 느리고 꾸준한 회복세를 보이며 마침내 11 월에 새로운 고가에 합류했습니다 (3).
OBV가 가격 행동을 늦추면 주식이 쉽게 파산되거나 파산 될 수 있지만, 이 발산 조치는 가격이 OBV를 충족 시키거나 OBV가 가격을 충족시킬 때까지 휩소를 예측하는 붉은 깃발을 흔 듭니다. 이 테스트 동작은 조치 / 반응 해결주기의 두 번째 단계를 추적합니다. 그렇기 때문에 트레이더는 새로운 브레이크 아웃 또는 브레이크 다운 포지션에 위험을 감수하기 전에 리드 가격과 일치하는 OBV를 찾아야합니다.
결론
온 밸런스 볼륨은 종종 가격 조치가 매수 또는 매도 신호를 생성하기 전에 시장 참여자의 의도를 보여줍니다. 보안이 주요 지원 또는 저항 수준을 테스트 할 때마다 입력 필터로 사용하십시오.
