원유 거래는 세계 경제 및 정치 시스템 내에서 독보적 인 위치로 인해 거의 모든 시장 조건에서 이익을 얻을 수있는 훌륭한 기회를 제공합니다. 또한 최근 몇 년간 에너지 부문의 변동성이 급격히 증가하여 단기 스윙 거래 및 장기 타이밍 전략에 일관된 수익을 창출 할 수있는 강력한 트렌드를 보장합니다.
시장 참여자들은 종종 시장의 고유 한 특성을 알지 못했거나 수입에 영향을 줄 수있는 숨겨진 함정을 알지 못하기 때문에 원유 변동을 최대한 활용하지 못하는 경우가 많습니다. 또한 모든 에너지 중심 금융 상품이 똑같이 만들어지는 것은 아니며 이러한 유가 증권의 하위 집합이 긍정적 인 결과를 낼 가능성이 높습니다.
투자로서 석유를 어떻게 구입할 수 있습니까?
이러한 격동적인 시장에서 일관된 수익을 내기 위해서는 5 가지 단계가 필요합니다.
1. 원유의 움직임을 배우십시오
원유는 세계 경제 번영뿐만 아니라 전세계 생산량의 영향을받는 수요와 공급에 대한 인식을 통해 움직입니다. 공급 과잉과 수요 감소는 거래자들이 원유 시장을 더 낮은 땅으로 판매하도록 장려하고 수요가 증가하거나 생산이 줄어든다면 거래자들은 원유를 더 높은 땅에 입찰하도록 권장합니다.
긍정적 요소들 사이의 긴밀한 수렴은 2008 년 4 월 원유 가격이 배럴당 145.81 달러로 급등하는 등 강력한 상승세를 만들어 낼 수있는 반면, 부정적인 요소들 사이의 긴밀한 수렴은 2015 년 8 월 붕괴 당 배럴당 37.75 달러로 똑같이 강력한 하락세를 일으킬 수 있습니다. 가격 행동은 원유가 혼합 조건에 반응 할 때 좁은 거래 범위를 형성하는 경향이 있으며, 옆으로 행동은 종종 한 번에 몇 년 동안 지속됩니다.
2. 군중 이해
헤지 펀드가 장단기 방향을 추측하는 반면, 업계 거래자들은 물리적 노출을 상쇄하기 위해 포지션을 취하는 전문 거래자와 헤지가 에너지 선물 시장을 지배합니다. 소매 상인과 투자자는 귀금속이나 베타 성장 주식과 같은 감정적 인 시장보다 영향력이 적습니다.
원유 동향이 급격히 증가하면 소매업의 영향력이 높아져 앞 페이지 헤드 라인과 테이블 토킹 헤드로 이러한 시장에 진출한 소규모 플레이어의 자본이 유치됩니다. 그 이후의 탐욕과 두려움의 물결은 근본적인 추세 모멘텀을 강화시켜 역사적으로 절정에 이르렀고, 극도로 많은 양을 인쇄하는 붕괴에 기여했습니다. (관련 독서에 대해서는 금융 시장: 두려움과 탐욕이 이어질 때 참조)
3. 브렌트 유와 WTI 원유 중에서 선택하십시오
원유는 West Texas Intermediate Crude와 Brent Crude의 두 가지 주요 시장을 통해 거래됩니다. WTI는 미국 페름기 분지 및 기타 지역 출처에서 유래 한 반면 브렌트는 북대서양의 12 개 이상의 지역에서 왔습니다. 이 품종에는 다른 황 함량과 API 중력이 포함되어 있으며 일반적으로 가벼운 감미로운 원유라고 불리는 WTI 수준이 낮습니다. 브렌트 유는 최근 몇 년 동안 전 세계 가격 책정에 대한 더 나은 지표가되었지만, 2017 년 WTI는 세계 선물 시장에서 더 많이 거래되었습니다 (2 년간의 브렌트 거래량 리더십 이후).
이 등급들 사이의 가격은 몇 년 동안 좁은 범위 내에서 유지되었지만, 급격한 공급 대 수요 환경으로 인해 두 시장이 급격히 변화 한 2010 년에 끝났습니다. 셰일 및 프 래킹 기술에 의한 미국 석유 생산의 증가는 동시에 WTI 출력을 증가 시켰습니다. 브렌트 드릴링은 급격히 감소했습니다.
1970 년대 아랍 석유 금지령으로 거슬러 올라간 미국의 법률은이 부문을 악화시켜 현지 석유 회사가 해외 시장에서 재고를 판매하는 것을 금지했습니다. WTI와 브렌트 사이의 확산이 좁아지면서 향후 몇 년 안에 이러한 법이 변경 될 가능성이 있지만 다른 공급 요소가 개입하여 분기점을 유지할 수 있습니다.
CME 그룹의 NYMEX (New York Mercantile Exchange) 선물 계약 중 많은 부분이 WTI 벤치 마크를 추적하며“CL”시세는 상당한 일일 거래량을 유치합니다. 대부분의 선물 거래자들은이 계약과 그 파생 상품에만 집중할 수 있습니다. ETF (Exchange-traded fund)와 ETN (extra-traded notes)은 원유에 대한 지분 접근을 제공하지만, 수학적 구조는 콘탱고와 후진으로 인해 상당한 제한을 초래합니다.
4. 장기 차트 읽기
2 차 세계 대전 이후 WTI 원유는 상승하여 $ 20s에서 정점에 도달했고 1970 년대의 금수 조치가 포물선 집회를 $ 120까지 시작할 때까지 좁은 구간에 진입했습니다. 10 년 후반에 정점에 이르렀고, 새천년을 앞두고 10 대들에게 떨어지면서 끔찍한 감소를 시작했습니다. 원유는 1999 년에 새롭고 강력한 상승세로 진입하여 2008 년 6 월 사상 최고인 $ 157.73로 상승했습니다. 그 후 2017 년 말에 55 달러 내외로 상승하여 그 수준과 상위 $ 20 사이의 대규모 거래 범위로 떨어졌습니다.
5. 장소를 선택하십시오
NYMEX WTI Light Sweet Crude Oil 선물 계약 (CL)은 월 1, 000 만 건 이상의 계약으로 거래되어 유동성이 뛰어납니다. 그러나 1, 000 배럴 계약 단위와 배럴당 최소 가격 변동으로 인해 0.01의 위험이 상대적으로 높습니다. NYMEX를 통해 제공되는 수십 가지의 다른 에너지 기반 제품이 있으며, 대다수는 전문 투기자를 유치하지만 개인 거래자 또는 투자자는 거의 없습니다.
미국 석유 기금은 주식을 통해 원유를 재생하는 가장 인기있는 방법을 제공하며 평균 일일 거래량은 2 천만 주를 초과합니다. 이 보안은 WTI 선물을 추적하지만 첫 달과 계약 연장 기간의 불일치로 인해 가격 확장의 크기를 줄이는 콘탱고에 취약합니다. iPath S & P Goldman Sachs 원유 신탁 ETN은 일일 평균 거래량이 3 백만 주를 초과하는 대안을 제시하지만 유사한 이익 저해 효과에 취약합니다.
석유 회사와 부문 펀드는 다양한 트렌드와 기회를 제시하는 생산, 탐사 및 석유 서비스 운영과 함께 다양한 산업 노출을 제공합니다. 대부분의 회사는 일반적인 원유 추세를 추적하지만 오랜 기간 동안 급격히 분기 될 수 있습니다. 이러한 반등은 종종 주식 시장이 급격한 추세를 보일 때 발생하며, 랠리 또는 매도로 인해 시장 간 상관 관계가 트리거되어 다양한 부문 간의 잠금 단계 동작이 촉진됩니다.
가장 큰 미국 석유 회사 자금 및 평균 일일 거래량은 다음과 같습니다.
- SPDR Energy Select 부문 ETF: 13, 690, 722 SPDR S & P 석유 및 가스 탐사 및 생산 ETF: 19, 568, 643 VanEck 벡터 오일 서비스 ETF: 7, 312, 246i 미국 에너지 ETF: 598, 835 Vanguard Energy ETF: 349, 808
예비 통화는 많은 국가의 경제가 에너지 자원에 밀접하게 활용되어 장기적인 원유 노출을 취할 수있는 훌륭한 방법을 제공합니다. USD / COP 및 USD / MXN 시세로 미국 달러와 콜롬비아 페소, 멕시코 페소가 교차하면서 원유를 추적 해 왔으며 투기자들에게 유동성이 높고 쉽게 상승 및 하락 추세에 쉽게 접근 할 수 있습니다. 약세 원유 포지션은이 십자가를 매수해야하며, 강세 포지션은이를 매도해야합니다.
결론
원유 및 에너지 시장에서 거래하려면 일관된 수익을 창출하기 위해 뛰어난 기술이 필요합니다. 원유 선물과 그 파생 상품을 거래하려는 시장의 플레이어는 상품을 움직이게하는 요인, 우세한 군중의 본질, 장기적인 가격 이력 및 여러 등급 간의 물리적 변동을 알아야합니다.
(관련 자료 는 석유 선물 거래 소개를 참조하십시오.)
