일반 투자자가 투자 은행을 제대로 평가하는 것은 까다로울 수 있습니다. 주식 선택의 일반적인 규칙이 적용됩니다 – 수익성은 양호하고 배당금은 증가하며 현금 흐름은 지속 가능해야합니다. 그러나 투자 은행과 특히 관련이있는 몇 가지 추가 지표가 있습니다. 여기에는 주주의 지분 통계, 부채 구성, 총 자본에 대한 부채, 고용 된 자본에 대한 수익 (ROCE) 및 자산에 대한 수익 (ROA)이 포함됩니다.
성공적인 투자 은행
투자 은행 산업은 특히 자본 및 신용 시장과 관련하여 경제의 전체 금융 부문의 대부분을 차지합니다. 성공적인 투자 은행은 유망한 회사가 더 빠르게 성장하고 주식 시장에서 유동성을 창출 할 수있는 기회를 식별합니다.
기본적으로 투자 은행은 대규모 조직이나 기관 투자자와 협력합니다. 그들은 조언, 투자 서비스를 제공하거나 새로운 자본을 모으거나 관리하는 데 도움을 주거나 때로는 교장으로 활동합니다.
이들은 월가와 확고한 유대 관계를 맺고있는 상당한 금융 기관인 경향이 있습니다. 투자 은행은 수수료 나 수수료를 통해 많은 수입을 얻습니다. 또한 포트폴리오를 보유하고 있으며 보유 자산에서 이익을 얻을 수 있습니다.
투자 은행을 분석하려면 얼마나 효율적으로 자산을 확보하고 투자하고 위험을 관리하며 주주의 이익을 창출 할 수 있는지 이해해야합니다.
가격 대비 수익 비율
P / E 비율은 회사 수입에 액세스하기 위해 지불해야하는 가격입니다. P / E 비율은 주당 순이익 (EPS)을 주당 가격으로 나누어 계산합니다. 이 정보는 모든 주요 투자 웹 사이트 또는 출판물에서 사용할 수 있어야합니다.
자산에 대한 수익
ROA 지표는 투자 은행이 총 자산에 대해 이익을 얻는 능력을 나타냅니다. 이 정보를 사용하여 경영진이 은행의 기존 자산 기반을 얼마나 효과적으로 사용하여 주주의 이익을 창출하는지 측정하십시오. 투자 은행의 순이익을 평균 총 자산으로 나누어 ROA를 계산하십시오. 소득이 분자에 있기 때문에 ROA 수치가 높을수록 좋습니다.
지분을 반환
아마도 P / E 비율에 이어 두 번째로 인기있는 ROE (Return on Equity) 비율은 회사가 투자에 대해 주주에게 얼마나 효과적으로 보상하는지 표현하는 데 도움이됩니다. 예를 들어, 순소득이 $ 500, 000이고 평균 주주의 지분이 천만 달러 인 회사를 생각해보십시오. ROE는 $ 100, 000에서 $ 500, 000을 나누어 0.05 또는 5 %로 계산하여 ROE를 계산할 수 있습니다. 이는 주주 1 달러당 5 센트의 수익으로 전환된다는 의미입니다. ROA와 마찬가지로 ROE에는 높은 숫자가 선호됩니다.
총 자본에 대한 부채
부채 대 총 자본 비율은 투자 은행을 함께 보유하는 데 사용되는 부채의 양을 나타냅니다. 비율은 총 부채를 총 자본으로 나누어 계산됩니다. 수치가 높을수록 회사의 재무 구조에 더 높은 수준의 위험이 내재되어 있음을 의미합니다. 분석가는이 비율을 부채 / 자본 비율과 유사하게 사용합니다.
고용 된 자본에 대한 수익
ROCE는 효율성을 강조하는 또 다른 비율이지만 특히 투자 은행에 적합합니다. 투자 은행은 많은 서비스 수입을 가져 오지만 종종 상당한 자산을 보유하고 상당한 부채와 연결되어 있습니다. ROCE는이자 및 세금 전 수입을 총 자본금으로 나눈 값으로 계산됩니다. 높은 수치는 수익성 있고 효율적인 자본 전략을 반영합니다.
현재 비율
현재의 비율을 부채 대 총 자본의 수정 자로 생각하십시오. 높은 레버리지 투자 은행조차도 채무를 조달하기 위해 강력하고 일관된 현금 흐름이 있다면 안전 할 수 있습니다. 유동 비율은 유동 자산을 유동 부채로 나눈 값과 같습니다. 이는 유동 자산으로 회사의 단기 부채 및 채무 상환 능력을 직접 측정합니다.
