REIT는 부동산 투자 신탁의 약자입니다. REIT는 본질적으로 소득을 창출하는 부동산을 소유하고 운영하는 회사이며 법률에 따라 판매용 부동산 개발과는 반대로 부동산을 개발하고 운영해야합니다. REIT에는 여러 유형이 있습니다. (자세한 내용은 10 개의 가장 큰 리츠 및 리츠 투자를위한 주요 팁을 읽으십시오.)
다양한 리츠
가장 일반적인 것은 주식 REIT인데, 이는 앞에서 설명한 바와 같이 소득 창출 재산을 소유하고 운영합니다.
모기지 REIT는 모기지, 부동산 대출 및 / 또는 모기지 지원 증권을 통해 수입을 창출한다는 점에서 다릅니다. 모기지 REIT는 종종 레버리지가 높고 파생 상품을 사용하여 금리 및 신용 리스크를 헤지하기 때문에 주식 REIT보다 위험이 높습니다.
하이브리드 REIT는 설명이 필요 없습니다. 지분 REIT와 모기지 REIT 기능이 모두 있습니다.
REIT를 분류하는 또 다른 방법이 있습니다: 공개 거래 REIT 및 비 거래 REIT. 공개적으로 거래되는 REIT는 주식과 같이 거래되며 대부분 SEC에 등록됩니다. 그들은 또한 매우 액체. 일부 투자자는 잠재적 인 수익률이 높다는 개념으로 거래되지 않은 REIT를 선호합니다. 그러나 Green Street Advisors의 연구를 인용 한 월스트리트 저널 (Wall Street Journal)의 2014 년 9 월 기사에 따르면, 거래되지 않은 REIT는 공개적으로 거래되는 REIT를 수행하며 전자는 평균 연간 수익률이 10.9 %이고 후자는 평균 연간 수익률을 제공합니다. 14.5 % (자세한 내용은 트레이딩되지 않은 REIT 개요를 참조하십시오.)
거래되지 않은 REIT는 유동성이 없습니다. 대부분의 경우, 현금을 인출하기 전에 최소 6 년 동안 해당 REIT를 보유해야합니다. 경우에 따라 조기에 현금을 인출 할 수 있지만 가파른 벌금이 부과됩니다. 또한, 비 무역 리츠의 프론트 엔드 수수료는 최대 15 %가 될 수 있습니다. 당신은 또한 REIT를 유지하는 동안 당신의 입장의 가치를 알지 못할 것입니다. 거래되지 않은 REIT의 이익을 볼 수 있지만이 정보는 거래되지 않은 REIT와 관련된 위험을 경고하는 역할을합니다.
다른 유형의 REIT에는 뮤추얼 펀드 REIT 및 ETF REIT가 포함됩니다. 유동성을 찾고 있다면 후자를 고려할 수 있습니다. 이 길을 타면 높은 수확량에 휩쓸 리지 마십시오. 첫 번째 우선 순위는 비용 비율을 보는 것입니다. 약 0.75 %는주의해서 접근해야합니다. 0.50 % 미만의 비용 비율이 이상적입니다. 그런 다음 수확량을보십시오. (자세한 내용은 REIT ETFs to Watch를 참조하십시오 .)
리츠의 규칙
이제 기본 사항은 알고 있지만 규칙 (법률)도 알아야합니다. 가장 중요한 규칙은 REIT 과세 소득의 90 %가 배당금 형태로 주주들에게 분배되어야한다는 것입니다. 이것은 부동산을 소유하는 번거 로움없이 부동산에서 이익을 얻는 방법이기 때문에 REITs는 투자자들에게 매우 호소력이 있습니다. 그리고 그렇지 않다면 수익성도 좋아질 수 있습니다. 다음은 REIT에 대한 다른 SEC 규칙입니다.
• 법인으로서 과세 대상이되지만 REIT 등급에 해당하는 법인이어야합니다.
• 이사회 또는 이사회 관리
• 완전히 양도 가능한 주식 보유
• REIT로서 첫 해 이후 최소 100 명의 주주 보유
• 과세 연도의 마지막 반 동안 5 명 이하의 개인이 보유한 주식의 50 % 이하
• 총 자산의 75 % 이상을 부동산 자산 및 현금에 투자
• 부동산 임대료 및 부동산 담보 대출에 대한이자를 포함하여 부동산 관련 소스에서 총 수입의 75 % 이상을 창출합니다.
• 그러한 부동산 소스와 그 소스로부터의 배당금 또는이자에서 총 수입의 95 % 이상을 얻습니다.
• 자산의 25 %를 초과하지 않는 유가 증권 또는 과세 대상 REIT 자회사의 주식으로 구성하십시오
대부분의 REIT는 전문화되어 있습니다. 예를 들어, REIT는 다음 영역 중 하나에 초점을 맞출 수 있습니다.
- 사무실 건물 쇼핑몰 아파트먼트 건물 호텔 리조트 셀프 스토리지 시설웨어 하우스 모기지 대출 대여 건강 관리 시설 산업 속성
결론
부동산은 부동산 소유로 인한 두통없이 부동산에 노출 될 수있는 좋은 방법입니다. 거래되지 않은 REIT보다 공개적으로 거래 된 REIT를 고려하는 것이 좋습니다. ETF REIT에 투자하는 경우 수익률 이전의 비용 비율을 반드시 확인해야합니다. (자세한 내용은 부동산 투자 신탁: 위험을 참조하십시오.)
