빠르게 성장하는 스마트 베타 공간의 일부 신입 회원은 다중 요소 교환 거래 펀드 (ETF)이거나 투자자에게 둘 이상의 투자 요소에 동시에 노출되는 펀드입니다. 가장 큰 스마트 베타 펀드는 성장 또는 가치 펀드 인 단일 요소 ETF로 남아 있지만, 많은 다중 요소 펀드가 진출하고 있습니다.
중요하게도 2018 년에는 광범위한 다단계 ETF에 대한 주목할만한 이정표가 마련되었습니다. 구체적으로, 일부 다단계 ETF는 지난 몇 개월 동안 3 년의 기념일을 기념했습니다. 3 년은 자금 분석가와 투자자가주의를 기울여야하는 널리 모니터링되는 연령 지표 중 하나입니다.
CFRA 리서치 디렉터는“2018 년 자산 관리자가 역사적으로 능동적 인 관리자에게 성과를 제공했던 일부 속성을 결합한 규칙 기반의 투명한 접근 방식을 제공하기 시작하면서 서로 다르게 구성된 7 개의 다단계 ETF가 3 년을 맞이할 것입니다. ETF & 뮤추얼 펀드 리서치 Todd Rosenbluth (2017 노트). "이 5 가지 속성 또는 요인은 품질, 운동량, 가치, 낮은 변동성 및 크기였습니다."
그 길에
2018 년 3 번째 생일을 축하 한 다단계 ETF 중 하나는 JPorgan (JPMorgan Diversified Return US Equity ETF)입니다. 2015 년 9 월에 데뷔 한 JPUS는 다단계 우주의 타이탄 중 하나가 되려고합니다.
JPMorgan Asset Management에 따르면“JPUS는 부문과 주식에 걸쳐 다양한 리스크를 다양 화함으로써 기존 시가 총액 가중 지수보다 더 높은 리스크 조정 수익률을 제공하는 것을 목표로하는 지수를 추적합니다. "이 지수는 역사적으로 강력한 성능을 주도한 다단계 재고 선별 프로세스를 사용합니다."
JPUS는 투자자들 사이에서 다음을 유치했습니다. ETF는 약 5 억 5 천 5 백만 달러의 자산을 관리하고 있으며 올해 중 1 억 5 천 5 백만 달러가 펀드에 들어 왔습니다. JPUS에는 2018 년에 3 명이되는 안정적인 선수가 있습니다.
JPMorgan의 다각화 된 수익 신흥 시장 주식 ETF (JPEM)는 1 월에 3 개, JPMorgan의 다각화 된 반환 국제 주식 ETF (JPIN)는 2017 년 11 월에 3 개가되었습니다. 2017 년 유입액은 5 억 6, 640 만 달러로 14 억 3 천만 달러로 증가했습니다. 3 년의 이정표가 중요하다는 것을 증명하면서 JPIN은 작년 4 분기에 3 세가되었고 4 억 4 천 2 백만 달러의 북쪽으로 4 분기 유입이있었습니다.
JPIN은 2017 년 25 % 이상 상승하여 MSCI EAFE 지수가 100 % 이상 올랐지 만 YTD는 10 % 이상 떨어졌습니다.
또 다른 미국 아이디어
미국 대형주에 대한 또 다른 다단계 접근법을 찾고있는 투자자들은 도이치 엑스 트래커 러셀 1000 포괄적 요인 ETF (DEUS)를 고려할 수 있습니다. 2018 년 11 월 DEUS가 3 세가되었습니다.
Rosenbluth는 2017 년 성과에 대해“총 수익률이 19.1 %로 12 월 1 일까지 매년 평균 대형 자본 뮤추얼 펀드를 능가했습니다. "DEUS에는 다섯 가지 요소가 포함되는데, 이는 일반적으로 그중 세 가지 또는 네 가지를 포함하는 동료와 대조됩니다."
