소매 재고는 올해까지 실적이 혼합되었습니다. Amazon.com, Inc. (AMZN) 및 eBay Inc. (EBAY)와 같은 전자 상거래 성장 주식의 스텔라 수익률은 Macy 's, Inc. (M) 및 Nordstrom, Inc.와 같은 어려움을 겪고있는 몰 앵커 이름의 하위 수준 수익을 상쇄합니다. (JWN). 우주에서 승자와 패자 사이의 급격한 격차는 왜 그룹 전체가 S & P 500보다 약 15 % 연초 (YTD)보다 낮은 성과를 냈는지 설명 할 수있는 방법을 제시합니다.
온라인 판매 증가와 소비자 구매 습관의 변화, 무역 분쟁 우려와 함께 많은 소매 업체들에게 계속 도전이되고 있지만, 기본 펀더멘탈은 여전히 강합니다. 탄력적 인 경제 성장, 강력한 일자리 창출 및 임금 성장은 소비자 지출을 뒷받침합니다. 소매 판매 수치는 이러한 유리한 조건을 강조합니다. 9 월에는 소폭 하락했지만 6 개월 만에 이익이 증가했습니다.
"소매 정책 및 기타 문제에 대한 불확실성이 최근 소비자 심리를 약화 시켰음에도 불구하고, 소비자는 긴밀한 노동 시장과 같은 장기적 추세 및 요인에 의해 입증 된 바에 따라 여전히 많은 노력을 기울이고 있습니다"라고 National Retail Federation의 수석 경제학자 Jack Kleinhenz (NRF)는 최근 이메일을 통해 월스트리트 저널에 말했다. 또한 NRF는 올해 휴가 소매 판매량을 11 월과 12 월에 2018 년에 비해 3.8 %와 4.2 %, 지난 5 년 동안 측정 한 3.7 %로 증가시킬 것으로 예상하고 있습니다.
기술적 인 관점에서 볼 때, 아래에 설명 된 3 개의 ETF (소매 교환 거래 자금)는 휴일 지출 시즌으로 이동함에 따라 돌파구가 될 것으로 보입니다. 각 펀드의 세부 사항을 자세히 살펴보고 차트를 참고하여 몇 가지 거래 가능성을 확인하십시오.
SPDR S & P 소매 ETF (XRT)
SPRT S & P Retail ETF (XRT)는 관리 자산 (AUM)이 2 억 3, 333 만 달러로 S & P Retail Select Industry 지수에 유사한 투자 결과를 제공하고자합니다. 이는 모든 시가 총액에 걸쳐 광범위한 미국 소매 주식으로 구성된 벤치 마크입니다. 펀드의 상위 3 개 하위 산업 배분에는 21.55 %의 의류, 인터넷 및 17.91 %의 직접 마케팅, 17.24 %의 자동차가 포함됩니다. ETF는 스캐 퍼와 스윙 트레이더 모두에게 적합한 약 0.03 %의 평균 스프레드와 매일 약 6 백만 주가의 매출이 결합되어 있습니다. XRT는 연간 관리 수수료 0.35 %를 청구하고, 배당 수익률 1.59 %를 발행하며 2019 년 10 월 18 일 기준으로 5 % YTD를 반환했습니다.
지난 5 개월 동안 XRT의 차트에 머리와 어깨의 반대 패턴이 형성되어 연말에 추가 상승 여지를 보여줍니다. 가격은 바닥 구조의 넥 라인과 200 일 단순 이동 평균 (SMA) 목요일보다 확실하게 마감되었으며, 구매자는 ETF를 46 ~ 48 달러 사이의 다음 주요 저항 영역으로 밀고 나갈 수 있습니다. 또한 과매 수 수준 미만의 RSI (상대 강도 지수) 수치는 수정 이동 전에이 수준을 테스트 할 수있는 충분한 공간을 제공합니다. 거래자들은 자본을 보호하기 위해 200 일 SMA 아래 어딘가에 손실 손실 주문을하는 것에 대해 생각해야합니다.
Direxion Daily Retail Bull 3X 주식 (RETL)
RETL (Direxion Daily Retail Bull 3X 주식)은 S & P Retail Select Industry 지수의 일일 성과의 3 배를 돌려서 XRT의 기어드 버전을 효과적으로 만드는 것을 목표로합니다. RETL의 활용은 다양한 산업에서 운영되는 광범위한 소매 주식에 적극적으로 베팅하려는 트레이더에게 이상적인 도구입니다. 펀드의 기본 지수는 약 85 개의 보유 지분으로 구성되어 세그먼트 전체의 위험을 다양 화하는 데 도움이됩니다. ETF를 거래하는 사람들은 시장 주문보다는 한계 주문을 사용하여 0.45 %의 더 넓은 스프레드와 평균 거래량을 약 36, 000 주에 대항해야합니다. 펀드의 0.99 % 비용 비율은 저렴하지는 않지만 펀드의 단기 전술적 미션을 고려할 때 덜 중요합니다. 2019 년 10 월 18 일 현재, RETL의 순자산은 1 억 3, 72 만 달러, 수율은 1.25 %이며 연중 평평한 수익을 올립니다. 이론적으로 ETF는 15 %의 YTD를 반환해야합니다 (XRT 성능의 3 배). 그러나 매일 재조정하기 때문에 복리 효과로 인해 수익률이 광고 된 레버리지에서 벗어났습니다.
RETL은 XRT와 동일한 인덱스를 추적하므로 두 차트가 밀접하게 정렬됩니다. 인버스 헤드 및 숄더 패턴의 오른쪽 어깨는 이번 달 초 50 일 SMA를 지원하며 가격은 현재 넥 라인과 200 일 SMA를 테스트합니다. 10 월 14 일 신호선 위의 MACCD (MV)의 교차 선이 최근 강세 가격 작용을 확인합니다. 현재 수준에서 긴 포지션을 유지하는 트레이더는 $ 33.50의 중요한 오버 헤드 저항으로의 이동을 목표로 삼고 개인 위험 허용치를 기준으로 지난 3 번의 거래 세션 중 하나보다 낮은 스톱 오더를 설정해야합니다.
ProShares 온라인 소매 ETF (ONLN)
2018 년 7 월에 시작된 ProShares Online Retail ETF (ONLN)는 일반적으로 ProShares Online Retail Index에 해당하는 수익을 제공하는 것을 목표로합니다. 2 억 9, 900 만 달러 규모의 펀드는 주로 온라인, 즉 모바일 플랫폼 또는 앱 구매를 통해 판매하는 소매 회사에 노출을 제공하는 데 탁월합니다. ETF는 수정 된 시가 총액을 기준으로 주식에 가중치를 부여하기 때문에 업계의 큰 이름은 상당한 할당량을 가지고 있습니다. 예를 들어, e-tailing 거대한 아마존과 중국의 동등한 Alibaba Group Holding Limited (BABA)는 각각 23.87 %와 12.38 %의 가중치를 부여합니다. 펀드의 거래량은 시간이 지날 수 있으며, 평균 4 센트의 스프레드가 거래 비용의 경쟁력을 유지하지만 대부분의 날에 약 10, 000 개의 주식이 거래되고 있습니다. ONLN은 2019 년 10 월 18 일 기준으로 YTD가 14 %를 약간 상회하는 세 가지 중 최고의 성과를내는 기금입니다.
펀드의 주가는 7 월 이후 하락하는 쐐기 패턴 내에서 거래되어 명확한지지와 저항 영역을 설정했습니다. 2019 년 초반 랠리를 이어가고 52 주 최고가 인 40.16 달러의 재시험을 볼 수있는 움직임으로 평균 이상의 거래량에서 패턴의 상위 추세선 위로 가격이 편안하게 마감되면 거래자들은 구매 기회를 찾아야합니다. 급등이 발생하면 가격이 정체하고 쐐기의 최고 추세선 아래로 역전되면 손실을 신속하게 줄입니다.
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