총 자산에 대한 수익이란 무엇입니까?
총 자산 수익률 (ROTA)은 총 순 자산 대비 회사의이자 및 세금 전 수입 (EBIT)을 측정하는 비율입니다. 순이익과 총 평균 자산의 비율 또는 회사의 총 자산 평균과 비교하여 회계 연도에 회사가받는 재무 및 운영 수입의 양으로 정의됩니다.
이 비율은 회사가 자산을 얼마나 효과적으로 사용하여 수입을 창출하는지 나타내는 지표로 간주됩니다. 순이익 대신 EBIT를 사용하여 유사한 회사와 비교할 때 세금이나 재무 차액의 영향을받지 않고 영업 이익에 메트릭을 집중시킬 수 있습니다.
총 자산 수익률 (ROTA)
주요 테이크 아웃
- 총 자산 수익률은 회사가 자산을 얼마나 효과적으로 사용하여 수익을 창출하는지 보여줍니다. ROTA 지표를 사용하면 어떤 회사가 자신의 자산과 가장 효율적으로 자산을 사용하는지보고 할 수 있습니다. 시장 가치보다는 총 자산의 장부 가치를 책정하여 실제보다 더 높은 수익을 제공합니다.
총 자산에 대한 수익 이해
자산에 비례하여 회사의 수입이 많을수록 (이 계산의 계수가 클수록) 회사가 자산을보다 효과적으로 사용한다고합니다. 백분율 또는 소수로 표시되는 ROTA는 조직에 투자 한 1 달러당 얼마나 많은 돈이 발생하는지에 대한 통찰력을 제공합니다.
이를 통해 조직은 자원과 소득 간의 관계를 확인할 수 있으며 조직이 이전보다 자산을 더 효과적으로 사용하고 있는지 비교할 수 있습니다. 회사가 투자 한 1 달러당 새로운 달러를받는 경우 ROTA는 100 %라고합니다.
총 자산에 대한 수익 공식 – ROTA
의 총 자산에 대한 반환 = 총 총 자산 EBIT 여기서: EBIT =이자 및 세금에 대한 수입
ROTA를 계산하려면 순 수입을 평균 총 자산으로 나눕니다. 동일한 비율을 이윤과 총 자산 회전율의 곱으로 나타낼 수도 있습니다.
ROTA를 계산하는 방법
ROTA를 계산하려면 회사의 손익 계산서에서 순이익 수치를 얻은 다음 연중 지불 된이자 및 / 또는 세금을 다시 추가하십시오. 결과 숫자 결과는 회사의 EBIT입니다.
그런 다음 EBIT 번호를 회사의 총 순 자산으로 나눠서 장부에서 자산 1 달러당 회사가 생성 한 수입을 표시해야합니다.
총 자산에는이 비율에 대한 대조 계정이 포함됩니다. 즉, 의심스러운 계정 및 누적 감가 상각에 대한 수당은 비율을 계산하기 전에 총 자산 잔액에서 차감됩니다.
총 자산 수익률 (ROTA) 사용 제한
시간이 지남에 따라 자산 가치가 감소하거나 증가 할 수 있습니다. 부동산의 경우 자산 가치가 상승 할 수 있습니다. 반면에 차량이나 기타 기계류와 같은 대부분의 기계 사업은 일반적으로 마모가 그 가치에 영향을 미치므로 시간이 지남에 따라 감가 상각됩니다.
ROTA 공식은 대차 대조표에서 자산의 장부가를 사용하기 때문에 고정 자산의 실제 시장 가치를 크게 과소 평가할 수 있습니다. 이로 인해 분모 (총 자산)가 너무 낮아 총 자산에 대한 수익률이 높아지는 비율 결과가 높아집니다.
또 다른 제한은 비율이 금융 자산과 어떻게 작동하는지입니다. 부채가 자산을 구매하는 데 사용 된 경우 ROTA는 유리 해 보일 수 있지만 회사는 실제로이자 비용 지불에 문제가있을 수 있습니다.
비율 입력은 현재 금융 기관에 지불되는 이율을 고려하면서 자산의 기능적 가치를 반영하도록 조정될 수 있습니다. 예를 들어, 이자율이 5 % 인 대출에서 자금으로 자산을 취득하고 관련 자산의 수익이 20 % 인 경우 조정 된 ROTA는 15 %입니다.
많은 신생 기업이 자산과 관련된 부채가 많기 때문에 이러한 조정으로 인해 투자자의 눈에는 비즈니스가 덜 매력적으로 보일 수 있습니다. 이러한 부채가 해결되기 시작하면 ROTA는 이에 따라 개선되는 것으로 보입니다.
