누적 권리 (ROA) 란 무엇입니까?
누적 권리 (ROA)는 뮤추얼 펀드 주주가 구매 한 뮤추얼 펀드 금액에 이미 보유 된 금액을 더한 누적 ROA (break of rights) 중단 점과 동일 할 때 감소 된 판매 수수료를받을 수있는 권리입니다.
주요 테이크 아웃
- 누적 펀드 (ROA) 보조금 뮤추얼 펀드 보유자는 더 많은 펀드 주식을 구매할 때 감소 된 부하 (위원회)의 가능성을 공유합니다. 일반적으로 모든 펀드가 ROA를 제공하는 것은 아니므로 상당한 포지션을 확보 할 계획이라면 구매하기 전에 확인하십시오.
축적의 권리 이해
누적 펀드 포인트의 권리는 뮤추얼 펀드 회사에 의해 투자자에게 수수료 할인을 제공하도록 구성됩니다. 뮤추얼 펀드 회사는 투자 펀드에 대한 판매 수수료 수수료 구조를 결정합니다. 투자자는 판매 수수료가 적용되는 중개자와 뮤추얼 펀드의 주식을 구매할 때 판매 수수료가 발생합니다. 뮤추얼 펀드 회사는 판매 수수료 일정과 함께 ROA 중단 점을 제공 할 수 있습니다.
일반적으로, 누적 권리를 얻기 위해 뮤추얼 펀드를 얼마나 오래 보유해야하는지에 대한 시간 제한은 없습니다. 모든 뮤추얼 펀드가 ROA 중단 점을 제공하는 것은 아니기 때문에, 투자자는 뮤추얼 펀드가있는 경우이를 식별해야합니다. ROA 중단 점은 일반적으로 프런트 엔드 판매 요금을 말하며 주로 프런트 엔드 판매 요금이있는 펀드 쉐어 클래스에 설치됩니다.
누적 중단 점의 권리
중단 점은 투자자가 더 큰 투자를 할 때 판매 비용에 대한 할인을 제공하기 위해 다양한 수준으로 설정됩니다. 중단 점은 뮤추얼 펀드에 의해 결정되며 펀드 분배 프로세스에 통합됩니다. 일반적으로 프론트 엔드 판매 수수료가있는 펀드에 제공되지만 다른 유형의 판매 수수료에도 사용할 수 있습니다.
뮤추얼 펀드는 펀드 투자 설명서의 중단 점 및 자격 요건에 대한 설명을 제공해야합니다. 중단 점에 도달하거나이를 넘어 서면 투자자는 판매 비용을 낮추고 비용을 절감 할 수 있습니다.
FINRA (Financial Industry Regulatory Authority)는 뮤추얼 펀드 ROA 중단 점에 대한 다음 안내서를 제공합니다. 투자자의 지분이 $ 25, 000에 도달하면 ROA 중단 점이 적용될 수 있습니다.
투자 및 판매 담당:
- $ 25, 000 5.00 % 최소 $ 25, 000, 그러나 $ 50, 000 4.25 % 최소 $ 50, 000, 그러나 $ 100, 000 3.75 % 최소 $ 100, 000, 그러나 $ 250, 000 3.25 % 최소 $ 250, 000, 그러나 $ 500, 000 미만 2.50 % 이상 $ 500, 000, 백만 달러 미만 2.00 % 백만 달러 이상 판매 수수료 없음
누적 중단 점의 권리는 펀드의 프론트 엔드 판매 비용을 청구하는 금융 중개자를 통해 주식을 구매하는 고 순자산 투자자에게 중요 할 수 있습니다. ROA 중단 점은 투자자의 장기 투자 계획에 영향을 줄 수 있습니다. 이 예에서 투자자는 다음 프런트 엔드 판매 중단 점 3.75 %에 도달하기 위해 20, 000 달러를 추가로 투자해야합니다. 투자자가 100 만 달러의 투자를하거나 100 만 달러의 ROA 중단 점에 도달하면 일반적으로 프런트 엔드 판매 비용을 지불하지 않아도됩니다.
ROA의 예
예를 들어, 투자자가 중개자에 의해 청구되는 프론트 엔드 판매 수수료가 5.00 % 인 Fund ABC Class A 주식 5, 000 달러를 사고 싶다고 가정합니다. $ 5, 000의 투자는 펀드의 클래스 A 주식에 대한 투자자의 기존 투자 $ 25, 000에 추가됩니다. Fund ABC는 FINRA에서 설명한 것과 동일한 ROA 중단 점 일정을 따릅니다.
$ 5, 000의 새로운 투자로, 투자자는 이제 $ 30, 000의 축적을 갖습니다. 따라서 추가로 $ 5, 000를 구매하면 표준 5.00 %에 비해 4.25 %의 할인 된 프런트 엔드 판매 요금이 적용됩니다.
