목차
- 5 가지 구성 요소
- 결론
모든 회사는 위험에 직면합니다. 위험이 없으면 보상이 없습니다. 이것의 반대 측면은 너무 많은 위험이 비즈니스 실패로 이어질 수 있다는 것입니다. 위험 관리를 통해 위험을 감수하고 감축하는 것 사이에 균형을 맞출 수 있습니다.
효과적인 위험 관리는 모든 조직에 가치를 추가 할 수 있습니다. 특히, 투자 산업에서 활동하는 회사는 시장 충돌을 견딜 수있는 기반으로 위험 관리에 크게 의존합니다.
효과적인 위험 관리 프레임 워크는 성장을 방해하지 않으면 서 조직의 자본 기반과 수입을 보호하려고합니다. 또한, 투자자들은 좋은 리스크 관리 관행을 가진 회사에 더 기꺼이 투자합니다. 이는 일반적으로 차입 비용을 낮추고 회사의 자본에 쉽게 접근 할 수있게하며 장기 성과를 향상시킵니다.
주요 테이크 아웃
- 리스크는 산업 부문이나 회사 규모에 관계없이 비즈니스 소유자와 관리자에게 현실입니다. 잘 운영되는 회사는 기존 및 잠재적 위험을 식별하고 이러한 위험이 발생하는 경우이를 처리하는 방법을 평가할 수있는 포괄적 인 위험 관리 프레임 워크를 갖추게됩니다. 위험 식별, 측정, 완화, 보고 및 모니터링 및 거버넌스는 효과적인 프레임 워크의 6 가지 핵심 요소입니다.
5 가지 구성 요소
리스크 관리 프레임 워크를 생성 할 때 고려해야 할 5 가지 이상의 중요한 구성 요소가 있습니다. 그들은 다음을 포함합니다:
- 위험 식별 위험 측정 및 평가 위험 완화 위험보고 및 모니터링 위험 거버넌스
위험 식별
회사가 직면 한 위험을 식별하는 첫 번째 단계는 위험 세계를 정의하는 것입니다. 위험 유니버스는 단순히 가능한 모든 위험 목록입니다. 예를 들어 IT 위험, 운영 위험, 규제 위험, 법적 위험, 정치적 위험, 전략적 위험 및 신용 위험이 있습니다.
가능한 모든 위험을 나열한 후, 회사는 노출 될 위험을 선택하고이를 핵심 및 비 핵심 위험으로 분류 할 수 있습니다. 핵심 위험은 회사가 성과 및 장기 성장을 추진하기 위해 취해야 할 위험입니다. 비 핵심 위험은 종종 중요하지 않으며 최소화하거나 완전히 제거 할 수 있습니다.
위험 측정
위험 측정은 특정 위험 노출 또는 전체 위험 노출의 양자 및 해당 노출로 인한 손실 가능성에 대한 정보를 제공합니다. 특정 위험 노출을 측정 할 때는 해당 위험이 조직의 전체 위험 프로필에 미치는 영향을 고려해야합니다.
일부 위험은 다양 화 혜택을 제공하는 반면 다른 위험은 그렇지 않을 수도 있습니다. 또 다른 중요한 고려 사항은 노출을 측정하는 능력입니다. 일부 위험은 다른 위험보다 측정하기가 더 쉬울 수 있습니다. 예를 들어, 시장 위험은 관찰 된 시장 가격을 사용하여 측정 할 수 있지만 운영 위험 측정은 예술과 과학으로 간주됩니다.
특정 위험 조치는 종종 그 위험에 작은 변화가있을 경우 예상되는 손익에 영향을 미칩니다 ("P / L"). 또한 P / L의 변동성에 대한 정보를 제공 할 수도 있습니다. 예를 들어, 주식 투자의 지분 위험은 S & P500 지수의 1 단위 변화로 인한 주식의 P / L 영향 또는 특정 주식의 표준 편차로 측정 될 수 있습니다.
일반적인 총 위험 측정에는 위험 가치 (VaR), 위험 이익 (EaR) 및 경제 자본이 포함됩니다. 시나리오 분석 및 스트레스 테스트와 같은 기술을 사용하여 이러한 측정 값을 보완 할 수 있습니다.
위험 완화
그런 다음 회사는 위험을 분류하고 측정 한 후 어떤 위험을 제거하거나 최소화 할 것인지, 어떤 핵심 위험을 유지할 것인지 결정할 수 있습니다. 위험 완화는 자산 또는 부채의 철저한 판매, 보험 구매, 파생 상품 회피 또는 다양 화를 통해 달성 할 수 있습니다.
위험보고 및 모니터링
위험 수준이 최적의 수준으로 유지되도록 구체적이고 종합적인 위험 측정에 대해 정기적으로보고하는 것이 중요합니다. 매일 거래하는 금융 기관은 매일 위험 보고서를 작성합니다. 다른 기관은 덜 자주보고해야 할 수도 있습니다. 위험 노출을 조정 (또는 다른 사람에게 조정하도록 지시) 할 권한이있는 위험 담당자에게 위험 보고서를 보내야합니다.
리스크 거버넌스
위험 거버넌스는 모든 회사 직원이 위험 관리 프레임 워크에 따라 직무를 수행하도록하는 프로세스입니다. 위험 거버넌스는 모든 직원의 역할 정의, 직무 분리 및 개인, 위원회 및 이사회에 권한을 부여하여 핵심 위험, 위험 한도, 한도 및 위험 보고서의 예외 및 일반적인 감독을 승인합니다.
결론
효과적인 리스크 관리는 모든 회사의 재무 안정성과 우수한 성과 추구에 중요한 역할을합니다. 모범 사례를 회사의 위험 문화에 포함시키는 위험 관리 프레임 워크를 채택하는 것은 조직의 재무 미래의 초석이 될 수 있습니다.
