위험 등급 (rg)

RiskGrades는 무엇을 의미합니까?

RiskGrades (RG)는 자산의 위험을 계산하는 상표 등록 된 방법입니다. RiskGrades는 다양한 자산 클래스에서 자산의 변동성을 평가하기위한 표준화 된 측정입니다. 스케일은 가장 위험이 적은 등급 인 0에서 시작합니다. 1, 000의 등급은 다양한 시가 총액 가중 글로벌 주식 지수의 표준 시장 위험과 같습니다. 위험 등급의 변화는 투자의 비 체계적 위험뿐만 아니라 시장의 전체적인 체계적 위험 증가를 반영하여 변화합니다. RiskGrades는 자산 또는 자산 포트폴리오의 변동성을 수익률의 표준 편차로 측정하는 분산 공분산 접근법을 기반으로합니다.

보다 복잡한 RiskGrade 계산은 몇 가지 추가 개념을 허용합니다. 자산의 RG를 계산하려면 다음 공식을 사용하십시오.

의 $\begin{matrix} {RG}_{나는} = \frac{{에스}_{나는} \div 12}{0.2} \\ 어디: \\ {에스}_{나는} = 자산의 월별 표준 편차 \end{matrix} \ begin {aligned} & \ text {RG} _i = \ frac {s_i \ div 12} {0.2} \ & \ textbf {where:} \ & s_i = \ text {자산의 월별 표준 편차} \ \ 끝 {정렬}$ RGi = 0.2si ÷ 12 여기서: si = 자산의 월별 표준 편차

2 개 자산 포트폴리오의 RG는 다음 공식으로 계산됩니다.

의 $\begin{matrix} {RG}_{피}^{2} = (여_{1}^{2} \times {RG}_{1}^{2}) + (여_{2}^{2} \times {RG}_{2}^{2}) + \\ 2 \times 여_{1} \times 여_{2} \times {아르 자형}_{12} \times {RG}_{1} \times {RG}_{2} \\ 어디: \\ 여 = 자산의 가중치 \end{matrix} \ begin {aligned} & \ text {RG} ^ 2_p = (W ^ 2_1 \ times \ text {RG} ^ 2_1) + (W ^ 2_2 \ times \ text {RG} ^ 2_2) + \\ & \ phantom { text {RG} ^ 2_p =} 2 \ times W_1 \ times W_2 \ times r_ {12} times \ text {RG} _1 \ times \ text {RG} _2 \\ & \ textbf {where:} \ & W = \ text {자산의 가중치} \ \ end {aligned}$ RGp2 = (W12 × RG12) + (W22 × RG22) + RGp2 = 2 × W1 × W2 × r12 × RG1 × RG2 여기서, W = 자산의 가중치

동일한 포트폴리오의 URG (Undiversified Risk Grade)는 다음 공식을 사용합니다.

의 $\begin{matrix} {URG}_{피} = (여_{1} \times {RG}_{1}) + (여_{2} \times {RG}_{2}) \\ 어디: \\ 여 = 자산의 가중치 \end{matrix} \ begin {aligned} & \ text {URG} _p = (W_1 \ times \ text {RG} _1) + (W_2 \ times \ text {RG} _2) \ & \ textbf {여기서:} \ & W = \ 텍스트 {자산 가중치} \ \ end {aligned}$ URGp = (W1 × RG1) + (W2 × RG2) 여기서: W = 자산 가중치

다각화의 혜택을 결정하기 위해 RiskGrades를 사용하여 다각화 혜택을 결정할 수 있습니다.

의 $\begin{matrix} {DB}_{피} = {URG}_{피} - {RG}_{피} \end{matrix} \ begin {aligned} text {DB} _p = \ text {URG} _p-\ text {RG} _p \\ \ end {aligned}$ DBp = URGp−RGp

RG (RiskGrades) 이해

위험 등급은 JPMorgan에 의해 개발되었습니다. RiskGrade를 사용하여 다음 숫자를 기반으로 포트폴리오의 위험 수준을 결정할 수 있습니다.

무위험 자산의 RG는 0이 될 것으로 예상됩니다.

저 위험 자산의 RG는 0에서 100까지 일 것으로 예상됩니다.

일반 주식 / 지수의 RG는 100에서 300 사이 여야합니다.

RG가 100에서 800 인 주식은 높은 위험으로 간주됩니다.

IPO의 RG는 800보다 큽니다.

차례:

RiskGrades는 무엇을 의미합니까?

RG (RiskGrades) 이해

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