목차
- S & P 500 지수 란 무엇입니까?
- 가중 공식 및 계산
- S & P 500 지수 구성
- 널리 인용되는 S & P 500
- S & P 500 대 DJIA
- S & P vs. Russell 지수
- 다른 S & P 지수
- S & P 500 vs. 뱅가드 500 펀드
- S & P 500 지수의 한계
- S & P 500 시가 총액 예
S & P 500 지수 란 무엇입니까?
S & P 500 또는 Standard & Poor 's 500 지수는 500 대 미국 상장 기업의 시가 총액 가중 지수입니다. 이 지수는 미국 주식의 가장 큰 게이지로 널리 알려져 있습니다. 다른 일반적인 미국 주식 시장 벤치 마크에는 Dow Jones Industrial Average 또는 Dow 30 및 Small 2000 지수를 나타내는 Russell 2000 지수가 있습니다.
스탠다드 앤 푸어스 500 지수
S & P 500의 가중 공식 및 계산
S & P 500은 시가 총액 가중 방법을 사용하여 시가 총액이 가장 큰 회사에 더 높은 비율로 할당합니다.
의 S & P의 회사 가중치 = 모든 시가 총액의 시가 총액
S & P 500의 각 구성 요소에 대한 가중치 결정은 지수의 총 시가 총액을 합산하는 것으로 시작됩니다.
- 개별 회사의 시가 총액을 모두 추가하여 지수의 총 시가 총액을 계산합니다. 지수의 각 회사의 가중치는 회사의 시가 총액을 취하고 지수의 총 시가 총액으로 나눔으로써 계산됩니다. 회사의 시가 총액은 현재 주가를 가지고 회사의 뛰어난 주식을 곱하여 계산됩니다. 다행히도 S & P의 총 시가 총액과 개별 회사의 시가 총액은 금융 웹 사이트에 자주 게시되어 투자자를 절약합니다. 그들을 계산해야합니다.
주요 테이크 아웃
- S & P 500 지수 또는 Standard & Poor 's 500 지수는 미국에서 가장 큰 500 대 상장 기업의 시가 총액 가중 지수입니다.S & P는 부동 가중 지수입니다. 즉, 회사 시가 총액은 공공 거래.이 지수는 미국 증시의 가장 큰 지표로 널리 알려져 있습니다. 결과적으로 S & P의 성과를 추적하도록 설계된 많은 자금이 있습니다.
S & P 500 지수 구성
회사의 시가 총액은 현재 주가를 가지고 주식에 곱하여 계산됩니다. S & P는 자유 유동 주식 만 사용하며, 이는 대중이 거래 할 수있는 주식을 의미합니다. S & P는 각 회사의 시가 총액을 조정하여 새로운 주식 문제 또는 회사 합병을 보상합니다. 지수의 가치는 각 회사의 조정 된 시가 총액을 합산하고 그 결과를 제수로 나눔으로써 계산됩니다. 불행하게도, 제수는 S & P의 독점 정보이며 공개되지 않습니다.
그러나 우리는 지수에서 회사의 가중치를 계산하여 투자자에게 유용한 정보를 제공 할 수 있습니다. 주식이 상승 또는 하락하면 전체 지수에 영향을 줄 수 있는지 여부를 알 수 있습니다. 예를 들어 가중치가 10 % 인 회사는 가중치가 2 % 인 회사보다 지수의 가치에 더 큰 영향을 미칩니다.
널리 인용되는 S & P 500
S & P 500은 미국에서 가장 큰 공개 상장 기업을 대표하기 때문에 가장 널리 인용되는 미국 지수 중 하나입니다. S & P 500은 미국 시장의 대기업 부문에 초점을 맞추고 플로트 가중 지수이므로 회사 시가 총액이 조정됩니다. 공개 거래에 사용 가능한 주식의 수.
S & P 500 대 DJIA
S & P 500은 깊이와 폭을 감안할 때 종종 기관 투자자가 선호하는 지수이며 Dow Jones Industrial Average는 역사적으로 미국 투자자의 소매 투자자 게이지와 관련이 있습니다. 기관 투자가들은 S & P 500을 미국 주식 시장의 대표자로 인식합니다. S & P 500은 모든 부문에서 더 많은 주식을 보유하고 있기 때문입니다 (500 대 Dow 's 30 Industrials).
또한 S & P 500은 시가 총액 가중 방법을 사용하여 시가 총액이 가장 큰 회사에 더 높은 비율의 할당을 제공하는 반면, DJIA는 주가가 높은 회사에 높은 지수 가중을 제공하는 가격 가중 지수입니다. 시가 총액 가중 구조는 미국 지수의 가격 가중 방법보다 일반적입니다.
S & P vs. Russell 지수
S & P 500은 Standard & Poor 's 회사에서 만든 일련의 인덱스의 구성원입니다. Standard & Poor의 지수 세트는 투자 가치가 있고 시가 총액 가중 (동일 가중과 같이 달리 언급되지 않는 한) 지수라는 점에서 Russell 지수 군과 같습니다.
그러나 S & P와 Russel 지수의 구성에는 두 가지 큰 차이가 있습니다. 우선 Standard & Poor 's는위원회를 통해 구성 회사를 선택하고 Russell 지수는 공식을 사용하여 포함 할 주식을 선택합니다. 둘째, S & P 스타일 지수 (성장 대 가치) 내에서 이름이 겹치지 않지만 Russell 지수는 "가치"및 "성장"스타일 지수 모두에 동일한 회사를 포함합니다.
다른 S & P 지수
S & P 500은 S & P Global 1200 지수 계열의 구성원입니다. 다른 인기있는 지수로는 중간 규모 기업을 나타내는 S & P MidCap 400과 소규모 기업을 나타내는 S & P SmallCap 600이 있습니다. S & P 500, S & P MidCap 400 및 S & P SmallCap 600이 결합되어 S & P Composite 1500으로 알려진 미국 전체 자본화 지수를 생성합니다.
S & P 500 vs. 뱅가드 500 펀드
Vanguard 500 지수 펀드는 지수를 구성하는 주식에 총 순 자산을 투자하고 S & P 지수와 대략 같은 무게로 각 구성 요소를 보유함으로써 S & P 500 지수의 가격과 수율 성과를 추적하려고합니다. 이런 식으로, 펀드는 S & P와 거의 차이가 없으며 모방하도록 고안되었습니다.
S & P 500은 지수이지만 S & P를 구성하는 회사에 투자하려는 사람들은 Vanguard 500 펀드와 같은 지수를 추적하는 펀드에 투자해야합니다.
S & P 500 지수의 한계
S & P 및 시가 총액 가중 지수에 대한 제한 중 하나는 지수의 주식이 과대 평가되어 기본 펀더멘털 보증보다 높아질 때 발생합니다. 재고가 과대 평가되는 동안 지수의 가중치가 높은 경우 일반적으로 지수의 전체 가치 또는 가격이 팽창합니다.
회사의 시가 총액 상승이 회사의 펀더멘탈을 나타내는 것은 아니며 오히려 주식의 가치 상승을 반영합니다. 결과적으로, 동일 가중 지수는 각 회사의 주가 변동이 지수에 동일한 영향을 미치면서 점점 인기를 얻고 있습니다.
S & P 500 시가 총액 예
기초 주식이 S & P 지수에 어떤 영향을 미치는지 이해하려면 개별 시장 가중치를 계산해야합니다. 이는 개별 회사의 시가 총액을 지수의 총 시가 총액으로 나눈 값입니다. 아래는 지수에서 Apple의 가중치 적용 예입니다.
- AAPL (Apple Inc.)은 2018 년 4 분기 실적 보고서에서 4, 801, 589, 000 개의 기본 보통주를보고했으며 당시 주가는 148.26 달러였으며, 애플의 시가 총액은 711.9 십억 달러 (또는 4, 801, 589, 000 * $ 148.26)였습니다. S & P 500의 총 시가 총액은 약 23 조 달러로, 이 지수의 모든 주식에 대한 시가 총액의 합입니다.Apple의 가중치는 3 %이고 $ 711.9 billion / $ 23 조.
전반적으로, 회사의 시장 무게가 클수록 주식 가격의 1 % 변화가 지수에 미칠 영향이 커집니다.
