Schedule 13D 란 무엇입니까?
일정 13D는 개인이나 그룹이 회사의 주식의 5 % 이상을 인수 할 때 미국 증권 거래위원회 (SEC)에 제출해야하는 양식입니다. 이 정보는 거래 후 10 일 이내에 공개해야합니다. Schedule 13D는 "유익한 소유권 보고서"라고도합니다.
스케줄 13D 이해
투자자는 다양한 이유로 공개 회사에서 많은 주식을 구매하기로 결정할 수 있습니다. 예를 들어 적대적인 인수를 시도하는 활동가 투자자, 주식이 저평가 된 것으로 판단되는 기관 투자가 또는 대리 경쟁을 고민하는 반체제 투자자 일 수 있습니다.
개인 또는 개인 그룹이 회사에서 주식 거래 지분의 5 % 이상을 차지하는 지분을 취득 할 경우, 일반적으로 증권 거래위원회 (SEC)는 일정에 따라 구매 내역을 공개하도록 요구합니다. 13D 양식. 경우에 따라 더 간단한 형태 인 Schedule 13G를 사용할 수도 있습니다.
공개가 SEC에 제출되면, 공개 회사 및 회사가 거래하는 거래소에 새로운 이로운 소유자에게 통지됩니다. Schedule 13D는 이러한 주주가 누구이며 왜 회사에 대한 중요한 지분을 가져 왔는지에 대해 투명성을 제공하기위한 것입니다. 이 양식은 적대적 인수 또는 대리 싸움과 같은 통제의 변화가 곧 일어나고 있으며 회사의 현재 주주가 정보에 근거한 투자 및 투표 결정을 내릴 수 있음을 대중에게 나타냅니다.
주요 테이크 아웃
- 개인 또는 그룹이 회사 주식의 5 % 이상을 인수 할 경우, 이를 주식과 교환위원회에보고해야합니다. Schedule 13D가 묻는 질문 중 인수 또는 합병과 같은 거래의 목적이 있습니다. 보유 지분이 1 % 이상 변경 될 경우, 일정 13D를 수정해야합니다.
Schedule 13D를 제출할 의무는 새로운 이로운 소유자에게 있습니다. 대상 회사가 거래 뒤에있는 사람이나 그룹을 알지 못하기 때문입니다. 수혜자는 구입 후 10 일 이내에 Schedule 13D를 제출해야합니다.
필요한 정보의 종류
Schedule 13D는 수혜자가 7 개의 "항목"에 관한 관련 정보를 제공 할 것을 요구합니다. 사람들은:
항목 1: 보안 및 발급자. 이 섹션에서는 구매 한 유가 증권의 유형과이를 발행 한 회사의 이름 및 주소에 대해 설명합니다.
항목 2: 정체성과 배경. 이 섹션에서 구매자는 비즈니스 유형, 시민권 및 지난 5 년 동안 민사 소송에 대한 형사 유죄 판결 또는 참여를 포함하여 자신을 식별합니다.
항목 3: 자금 출처 및 금액 또는 기타 고려 사항. 이 섹션은 돈이 빌려 왔는지 여부를 포함하여 돈이 어디서 나오는지에 대해 설명합니다.
항목 4: 거래 목적. 이것은 스케줄 13D의 가장 중요한 섹션으로, 투자자에게 어렴풋이 나타날 수있는 지배력의 변화를 경고합니다. 다른 공시들 중에서, 유리한 소유자는 자신 또는 그 자회사의 합병, 개편 또는 청산과 관련된 계획이 있는지 여부를 표시해야합니다.
항목 5: 발행자의 증권에 대한 관심. 수익 소유자는 구매중인 주식의 수와이 구매가 나타내는 회사의 미결제 주식의 백분율을 표시합니다.
항목 6: 발행자의 유가 증권과 관련한 계약, 약정, 이해 또는 관계 수익 소유자는 대상 회사의 증권과 관련하여 다른 사람과 맺은 계약 또는 관계를 설명해야합니다. 예를 들어, 투표권, 파인더 수수료, 합작 투자 또는 대출 또는 옵션 계약이 포함될 수 있습니다.
항목 7: 전시회로 제출 될 자료. 여기에는 유가 증권 소유자가 유가 증권과 관련하여 체결 한 서면 계약서 사본이 포함됩니다.
재료 변경 사항 공개 요구 사항
Schedule 13D에 제출 된 정보에 중대한 변경이있는 경우, 수혜자는 2 일 이내에 Schedule 13D를 수정해야합니다. 중요한 변화는 수익 소유자가 보유한 유가 증권의 비율에서 1 % 이상 증가 또는 감소를 포함합니다.
대부분의 Schedule 13D 파일링은 SEC의 EDGAR 데이터베이스에서 볼 수 있습니다. 이 데이터베이스는 양식 13D를“SC 13D – 일반 소유권 취득 진술서”로 제시합니다. 수정 된 양식은 SC 13D / A로 표시됩니다.
