Charles Schwab는 2019 년 10 월 7 일부터 미국 주식, ETF 및 옵션 기준 수수료를 0으로 줄였습니다. 수수료없는 거래는 OTCBB / 페니 주식에도 적용됩니다. Schwab은 관리 대상 자산 3 천 7 백만 달러와 1 천 2 백만 고객을 확보함으로써 이러한 수수료를 제거하려는 노력으로 중개 산업을 중심으로 반향하고 Schwab (SCHW)와 경쟁사 인 TD Ameritrade (AMTD) 및 E * TRADE (ETFC)의 주식에 압력을 가하고 있습니다.).
슈와 브의 CFO 인 피터 크로포드 (Peter Crawford)는 가격 인하에 대한 회사의 추론에 대해 블로그 포스트에서“커미션이 제로로 향하는 것은 불가피 해 보였지만 왜 기다려야합니까?, 장기적인 오리엔테이션 및 고객의 요구와 경쟁 역학을 기반으로 자신을 방해하려는 의지"
Crawford는 제로 또는 저 주식 커미션을 사용하여 온라인 거래 시장에 새로운 참가자를 언급하며 "우리는 이러한 회사의 경쟁 압력을 느끼지 않고 있습니다. 다양한 산업 분야에서 새로운 참가자들에게 응답하기에 너무 오래 기다렸습니다."
Schwab의 수수료율이 0이라고해서 거래 수수료가 없다는 의미는 아닙니다. 옵션 거래자는 더 이상 레그 당 기본 요율을 지불하지 않지만 계약 당 $ 0.65의 수수료는 여전히 부과됩니다.
Schwab에 대한 재정적 영향
크로포드 (Crawford)에 따르면 Schwab은이 가격 인하가 분기 별 매출에서 약 9 억 ~ 1 억 달러에 해당하며 총 순수익의 3-4 %에 해당한다고 추정합니다. 그는 수입 거래 당 수수료가 몇 년 동안 감소 해 왔기 때문에 다음 분기에 발생할 수있는 잠재적 인 수입 영향은 훨씬 작을 수 있으며, 다른 모든 것도 동일하게 유지하고 있습니다.
Schwab (SCHW)의 주식이 뉴스에서 10 % 나 떨어졌기 때문에 투자자들은 수학을 얻지 못할 수 있습니다.
온라인 거래 산업의 대기업 중 하나가 기본 수수료를 없애는 것은 전반적으로 제로 비용 거래를 향한 큰 단계입니다.
개인 투자자에게 무슨 의미입니까?
중개인의 수수료를 주시하고, 커미션을 넘어 주식 및 ETF를 살펴보십시오. 유휴 현금에 대해 얼마의이자가 지급됩니까? 중개인이 제공하는 다른 서비스는 무엇입니까? 당신의 거래가 얼마나 많은 가격 개선을 이루고 있습니까? 가장 자주 거래하는 자산 종류에 대한 수수료는 얼마입니까? 예를 들어 주식에 대한 수수료 없음은 선물 거래자에게 영향을 미치지 않습니다.
Interactive Brokers는 무료 트레이딩 프로그램에 대해 선입견을 가지고 있으며, 주문은 회사의 수입을 창출하기 위해 마켓 메이커에게 전달됩니다. Robinhood는 주문 흐름에 대한 지불을 위해 경로를 지정하지만 공개되지는 않습니다. 수수료를 지불하지 않았을 수도 있지만 한 번에 200 개 이상의 주식을 거래하는 경우 "자유 무역"으로 인해 저축하는 것보다 많은 비용이 소요될 수 있습니다.
중개인이 낮은 수수료 (또는 수수료 없음)에도 불구하고 우수한 거래 이행을 약속하면 투자자와 트레이더는 실제 가치를 보게됩니다.
산업 반응
지난 주에 Interactive Brokers는 미국 거래소 상장 주식 및 거래소 자금 (ETF)에 수수료없는 거래를 제공하는 새로운 제안 인 IBKR Lite를 발표했습니다. 이 발표는 반죽 앱의 출시에 뒤이어, 월 $ 1의 수수료로 수수료없이 거래 할 수 있습니다. Robinhood 및 TradeZero를 포함하여 수수료없는 거래를 제공하는 사이트가 많이 있습니다. 그러나 Schwab의 싸움은 더 이상 무시할 수없는 방의 코끼리가되었습니다.
수수료는 제로와 투자자에게 도움이되지만 업계 전체는 고객을 유치하고 활동을 창출하는 더 좋은 방법을 찾아야합니다. Schwab은 고객을 계속 유지하기 위해 수익을 기꺼이 희생하겠다고 밝혔습니다.
다음 사람?
커미션 수익을 없애면 TD Ameritrade와 E * Trade가 Schwab에 해가되는 것보다 훨씬 더 많은 영향을 미칩니다. 시장은 동의하는 것 같습니다. TD Ameritrade는 오늘 25 % 이상 감소했으며 E * Trade는 16 % 이상 감소했습니다. 충실도는 비공개로 유지되므로 커미션에서 얼마나 많은 수익이 발생하는지 명확하지 않습니다.
그러나 피델리티는이 싸움에서 벗어나고있는 것으로 보인다. 한 대변인은 Schwab이 회사가 고객 자산에서 수익을 창출하는 한 가지 방법으로 현금 잔고에 대한 낮은 이율을 지적하고 Fidelity의 현금 스윕 비율이 Schwab가 제공하는 것보다 10 배 높다고 지적합니다. 대변인은“Fidelity가 제공하는 가치는 타의 추종을 불허하며 우리는 항상 더 큰 가치를 제공하기 위해 우리의 규모를 활용할 방법을 모색 할 것입니다.
미래는 여기
이것이 투자자와 중개 산업에 어떤 의미가 있습니까? 반죽의 CEO 인 빅터 존스 (Victor Jones)는 최근 발표에서 "5 년 안에 주식 거래 수수료를 지불하는 것이 유선 전화를 지불하는 것만큼이나 일반적 일 것"이라고 말했다. 존스는 Investopedia에 다음과 같이 말합니다. "가격 인하는 업계의 최종적인 결과였습니다. 이 회사들은 가능한 한 오래되고 비효율적 인 모델을 유지했습니다. 더 이상 거래 수수료를 지불해야 할 정당한 이유가 고객에게 표시되지 않습니다."
