SEC 양식 D 란 무엇입니까?
SEC 양식 D는 증권 거래위원회 (SEC)에 제출합니다. 일부 회사의 경우 규정 (Reg) D 면제 또는 섹션 4 (6) 면제 조항과 함께 증권을 판매해야합니다.
양식 D는 새로운 발행에 대한 투자자의 회사에 대한 기본 정보를 자세히 설명하는 짧은 통지입니다. 이러한 정보에는 회사 임원의 이름 및 주소와 함께 오퍼링의 크기 및 날짜가 포함될 수 있습니다. 이 통지는 비 면제 발행을 제출할 때 더 전통적이고 긴 보고서를 대신합니다.
D 형은 최초 증권 매각 후 15 일 이내에 제출해야합니다.
SEC 양식 D 이해
D 양식은 유가 증권 매각 통지서로도 알려져 있으며 규정 D, 섹션 4 (6) 및 / 또는 1933 년 증권 거래법의 균일 한 제한 제공 면제에 따른 요구 사항입니다.
종종 "증권의 진실"법률이라고하는이 법은 필수 사실을 제공하는 이러한 등록 양식이 부분 증권 소유자에게 거래에 관한 중요한 정보를 공개하도록 제출해야합니다.. 양식 D는 SEC가 1933 년 증권 거래법의 목표를 달성하도록 도와 주므로 투자자는 구매 전에 적절한 데이터를 받아야합니다. 또한 판매 사기를 금지하는 데 도움이됩니다.
SEC 양식 D 및 개인 배치
규정 D는 유가 증권의 비공개 배치에 적용됩니다. 개인 배치는 상대적으로 적은 수의 특정 투자자에게 유가 증권을 판매하는 자본 조달 행사입니다. 이 투자자들은 종종 인증을 받았으며 큰 은행, 뮤추얼 펀드, 보험 회사, 연금 펀드, 가족 사무실, 헤지 펀드 및 고 가치 및 초고 가치 개인을 포함 할 수 있습니다. 이러한 투자자들은 일반적으로 공공 문제와 달리 개인 배치에 대한 상당한 자원과 경험, 표준 및 요구 사항이 거의없는 경우가 많습니다.
공개 문제 또는 기존의 IPO에서 발행자 (공개 회사)는 투자 은행 또는 보험 회사와 협력합니다. 이 회사 또는 회사의 신디케이트는 발행 할 유가 증권의 유형 (예: 보통주 및 / 또는 우선주), 발행 할 주식의 양, 주식에 대한 최상의 제안 가격 및 거래를 시장에 내놓을 수있는 완벽한 시간을 결정하는 데 도움이됩니다.. 전통적인 IPO는 종종 기관 투자가 (소매 투자자에게 주식의 일부를 배정 할 수 있음)에 의해 구매되기 때문에, 그러한 공개 발행은 경험이 적은 투자자가 자산을 부분적으로 소유 할 때의 잠재적 위험과 보상을 완전히 이해하는 데 도움이되는 철저한 정보를 제공하는 것이 중요합니다 회사.
