중소 규모의 모든 비즈니스는 시작, 성장, 성숙, 감소, 중생 / 혁신 / 사망과 같은 표준 단계를 포함하는 비즈니스 라이프 사이클을 따릅니다.
이러한 각 단계의 기간은 다양한 내부 / 외부 요인에 따라 달라질 수 있지만 위에서 언급 한 단계가 항상 적용됩니다. 초기 스타트 업 단계를 제외하고, 비즈니스는 혁신적이고 전략적인 비즈니스 의사 결정 및 협회에 참여하여 새로운 확장, 성장을 가능하게하거나 생존을 원하거나 매각으로 완전히 종료하거나 폐쇄 할 수 있습니다. 인수 합병 (M & A)은 비즈니스 담당자가 내릴 수있는 가장 중요한 결정 중 하나입니다. (관련: Investopedia는 인수 합병을 설명합니다)
기업 세계는 대규모 투자 은행에 의해 지원, 중개 및 실행되고 대규모 회사가 관여하는 대규모 M & A 거래 및 거래에 대한 뉴스를 계속 제공하지만 중소 기업은 적합한 M & A 자문 회사를 식별하기가 어려울 수 있습니다. 그런 거래에서. 이 기사는 중소기업이 올바른 M & A 자문 파트너를 식별하는 방법, M & A 자문 회사가 제공하는 서비스에 대한 중요한 정보, 찾아야 할 속성 및 최상의 거래 파트너를 얻기 위해 따라야 할 단계에 중점을 둡니다.
왜 중소기업은 M & A를 고려해야합니까?
기회 또는 필수품은 전략적 비즈니스 결정을 내립니다. 위의 비즈니스 라이프 사이클 그래프에 자세히 설명 된대로 비즈니스는 여러 단계를 거치며 특정 비즈니스 단위 또는 비즈니스 전체의 확장, 축소, 파트너십, 분사 또는 폐쇄 / 판매가 필요할 수 있습니다. 한 당사자의 판매는 다른 당사자의 인수 기회입니다. (관련: 차익 거래를 통해 M & A에서 이익을 얻는 방법)
기업이 M & A를 고려해야하는 몇 가지 시나리오와 이유가있을 수 있습니다.
- 보완 비즈니스 라인에서 회사와 합병하거나 회사를 인수하여 비즈니스 매출을 늘리려면 경쟁사를 인수하여 시장 점유율을 높이십시오. 잉여 현금으로 인해 상대적으로 낮은 수익을 위해 기존 비즈니스에 투자하는 대신 외부 회사를 확보하여 더 나은 수익을 얻기 위해 더 많은 수익을 창출 할 수 있습니다 또는 유휴 현금으로이자 수입 감소 생존에 대한 요구 – 손실 결정, 감소하는 비즈니스는 생존을 보장하기 위해 어려운 결정을 내려야 할 수도 있습니다. 다른 사업체와 파트너쉽을 맺거나 다른 사업체에게 사업을 파는 것이 손실로 죽는 대신에 더 나은 결정이 될 수 있습니다. 기업 구조 조정 – 일반적으로 자본과 부채를 재구성하여 대출 비용이 줄어들 수있어 새로운 인수자 또는 주주가 될 수 있습니다
중소기업이 M & A 자문 회사를 찾는 것이 왜 어려운가요?
- M & A에 대한 소규모 비즈니스 요구 사항은 소규모 일 수 있으며, 이는 거래 가치가 낮고 M & A 고문에 대한 수수료 및 수수료가 적다는 의미입니다. 중소 기업은 지역 / 지역 파트너를 찾고있을 수 있으며, 많은 M & A 자문 회사가 다른 지역 수준에서 전문 지식을 갖고 운영하지는 않습니다 소규모 비즈니스는 두 당사자 간의 제품 및 서비스 정렬 측면에서 제한되어 M & A가 어려워 질 수 있음 비즈니스 소유자의 지식과 관점이 제한 될 수 있으며, 종종 예상되는 지역 목표 및 파트너십에 의해 제한됨
M & A 자문 회사는 소기업을 어떻게 도울 수 있습니까? M & A 고문의 서비스 및 결과:
소기업 소유자는 필요한 전략적 전환을 제공 할 수있는 적절한 기회를 찾기 위해 필요한 전문 지식과 네트워크를 가지고 있지 않을 수 있습니다. M & A 자문 회사는 이러한 분야의 전문 지식을 지원할 수 있으므로 도움을 줄 수 있습니다. 다음은 M & A 거래에 대해 자문 회사가 제공하는 일반적인 서비스 목록입니다. 선택한 서비스에 따라 요금과 수수료가 다를 수 있습니다. M & A 자문 회사는 다음을 지원합니다.
- 고객의 기대에 맞는 상대방을 식별합니다. 또한 네트워크를 사용하여 필요에 따라 적절한 프로모션 또는 기밀 유지를 보장합니다. 필요한 전문 서비스를 지정합니다. 여기에는 법률 및 금융 서비스, 실사 수행 등이 포함될 수 있습니다. 관련 M & A 거래에 대한 사업부의 평가; 거래의 가치에 대한 공정한 기대 밴드 마무리 필요에 따라 거래에 필요한 재무를 마련하는 데 도움을줍니다. 금융 회사와 필요한 협상 및 자문 서비스 제공 이해 관계자 및 거래 상대방과 계약을 맺을 수있는 최초 제안 제안 거래 상대방과의 협상 협상 (유사한 M & A 자문으로 표시 될 수 있음) 거래 일정 수립 측면에서 거래 구조화 거래에 대한 법적 조건 (계약, 보증, 면책 포함) 최종 계약 조건 작성-주식 보유 패턴 변경, 부채 및 주식 구조 조정 등 기타 필요한 전략적 결정 및 일정 작성 지원 – 공개 시장에서 거래를 공개적으로 발표 할 때와 같이 거래가 해고, 임금 삭감 또는 기타 직원에게 영향을 미치는 경우 직원에게 알리고 제품 및 서비스 라인, 운영 등을 통한 통합 후 서비스 개요 작성
제안 된 M & A의 목표와 목표는 무엇입니까?
M & A 자문 회사에 접근하기 전에 거래 (목적)에서 달성하고자하는 목표에 가장 중점을두고 숙제를하는 것이 매우 중요합니다. 고려해야 할 몇 가지 중요한 사항은 다음과 같습니다.
- 어느쪽에 있는지-다른 회사와 합병하거나 인수하여 시장 점유율을 높이고 싶습니까? 아니면 당신의 사업을 매각하여 기꺼이 판매 하시겠습니까? 인수자는 가능한 최저 가격을 예상하고 판매자는 최고 입찰을 기대합니다. 기대에 대해 명확하고 현실적이며 M & A 파트너와 동일한 의견에 동의합니다. 새로운 시장에 진입하고 M & A 경로를 통해 시장 기반을 확장하고자하십니까? 새로운 제품 추가, 프로세스 개선 또는 기술 업그레이드, 기존 제품 포트폴리오에 추가 및 / 또는 운영 효율성 개선 비용 절감? M & A 벤처가 운영 비용 절감을 통해 수익성을 향상시키는 것을 목표로하고 있습니까? 전략적 M & A 거래를 통해 경쟁 업체를 죽일 수 있는가? 유용한 정보와 서비스를 제공하는 비즈니스 저널, 신문 및 웹 포털 (예: www.businessesforsale.com, www.bizbuysell.com)과 같은 무료 자료를 탐색 한 적이 있습니까? 귀하의 비즈니스 가치 평가, 이용 가능한 거래 및 벤처 상장에 관한 정보는 매우 유용하고 귀하의 기대와 관련이있을 수 있습니다.
M & A 자문 회사 선정 및 협력:
소규모 비즈니스의 경우 비즈니스 거래는 일회성 기회의 한 번이며 전체 비즈니스를 만들거나 중단 할 수 있습니다. 올바른 파트너를 선택하는 것이 매우 중요합니다. 다음 지침이 도움이 될 수 있습니다.
- 열린 사고 방식을 유지하십시오. 세계화 초기 단계에서는 실용적이지 않지만 살펴볼 수있는 모든 가능한 옵션을 살펴보십시오.
- 선택하십시오-특히 매각 대신 인수 / 합병 거래를 찾고있는 경우, 처음 접근하는 회사를 서두르지 마십시오. 판매가 완료되고 예상 가격을 얻으면 책임이 종료되므로 판매가 쉽습니다. 인수 / 합병에는 비즈니스 통합 및 운영에 오랜 시간이 소요되므로 공정한 지원을 제공 할 수있는 올바른 자문가를 확보해야합니다. M & A 거래에 대해 SWOT 분석을 수행하고 M & A 파트너에게 접근하기 전에 예상 거래에 대한 현실적인 평가를 도출하십시오. 이러한 숙제는 거래 평가, 수수료 및 요금에 대해 고문과 더 잘 협상하는 데 도움이 될 것입니다. 사업을 판매 할 때 대부분의 소유자는 공정한 평가를 위해 회계사를 신뢰합니다. 초기 생각에는 좋지만 회계 담당자는 적절한 마케팅, 네트워킹 및 이해 당사자를 유치하는 등 다른 분야에서 실패하여 최상의 가격을 제공 할 수 있습니다. 이러한 측면에서 잘 알려진 M & A 고문을 선택하면 최상의 가격을 얻을 수 있습니다. 자문 회사는 시장, 지역, 제품 라인, 서비스 라인, 기술 또는 기타 주요 매개 변수 인 적용 가능한 매개 변수에 대한 전문 지식을 보유하고 있습니다 당신의 M & A 벤처? 과거에 M & A 자문 회사의 과거 거래가 성공을 거두었습니까? 시장에 뉴스를 알리는 법적, 운영 적, 재정적 또는 기타 문제가 있었습니까? 목표의 초점을 잃지 마십시오 – M & A 회사 자문이 M & A 거래에 대한 원하는 목적을 충족합니까? 거래가 체결되면 M & A 파트너가 도망 갈 것임을 나타내는 느슨한 실이 있습니까? M & A 자문 회사와 일하고 초기 토론을하는 동안, 특히 밸류에이션에 대한 추론과 정당성에 세심한주의를 기울여야합니다.. SWOT 분석을 통해 거래 규모 및 평가에 대해 현실적이고 건설적인 토론을 할 수 있도록 준비하십시오. 판매하는 동안 여러 거래 당사자가 오퍼를 놓고 경쟁 할 때 최상의 거래가 이루어집니다 – M & A 회사는 최소 입찰 수를 보증합니다 임계 값이 최소 인 다른 상대방의 거래 제공? 예상 가격을 얻는 한 사업을 판매하는 것이 더 쉽습니다. 인수자가 가격을 지불하고 (비용이 많이들 수 있음) 더 나아가는 데에는 장기적인 책임이 있기 때문에 무언가를 구매하는 것은 어려운 일입니다. 지속적인 계약에 대한 과거 기록과 과거 고객과의 성공 사례를 바탕으로 M & A 고문을 평가합니다. 자문 서비스 비용은 얼마입니까? 많은 사업체 소유주가 M & A 자문 회사가 수수료에 대한 비율을 기준으로 거래 규모를 줄인다고 가정 할 수 있지만, 그 자문가에 의해 부과되는 다른 비용이있을 수 있습니다. 여기에는 선불 자문 수수료, 월간 유지 자 수수료, 등록 및 가입비 등이 포함될 수 있습니다. 놀라움을 피하기 위해 요금을 명확하게 기록하십시오. 각각 추가 요금이 부과 될 수 있습니다. M & A 고문 웹 사이트와 팜플렛을 신뢰하지 말고 각 요점을 명확하게 논의하십시오 M & A 자문 회사와 협력: 좋은 자문 회사는 고객의 지속적인 참여, 적극적인 기여 및 참여를보고 싶어합니다. 수수료를 지불한다고해서 모든 것을 자문 회사에 맡기는 것은 바람직하지 않습니다. 중요한 세부 사항이 누락되고, 가정이 이루어지고, 약속과 명확성이 결여되어 궁극적으로 미래의 도전, 좌절 및 실패로 이어질 수 있습니다. 인수 서비스: 판매 측이 아닌 한, 새로 인수하거나 합병 한 비즈니스의 통합 측면에 초점을 맞추는 것이 매우 중요합니다. M & A 고문은 일반적으로 M & A 거래 이후에 실행될 고급 통합 계획 작성을 지원합니다. 과거의 유사한 거래에 대한 잠재적 M & A 파트너와 이들이 효과적으로 구현 한 효과를 평가합니다. 비즈니스 브로커뿐만 아니라 M & A 고문은 거래가 완료되면 종료됩니다. M & A 고문은 고객과 협력하여 장기 계획을 명확하게 상세하게 설명하고 비즈니스 통합의 모든 측면을 구성하고 상세하게 설명합니다.
결론
M & A 자문 서비스는 대규모 투자 은행에서 소규모 부티크에 이르기까지 이용할 수 있지만 비용이 많이들 수 있습니다. 전문성, 서비스 및 관련 요소에 대해 모든 해당 측면에서 평가하는 것이 중요합니다.
좋은 M & A 고문은 장기적으로 참여하더라도 결국 퇴출 될 것입니다. 결국, 그것은 주인에 관한 모든 것입니다. 인수 합병의 목적을 위해서는 처음부터 끝까지 통제해야합니다. M & A 고문과의 지속적인 참여, 평가 및 공동 작업은 거래를 명확하고, 매끄럽고, 쉽게 할뿐만 아니라, 과정 동안 학습에 대한 비즈니스 통찰력과 소유자의 기술을 연마 할 것입니다.
