연방 기금 금리 변동은 미국 달러에 영향을 줄 수 있습니다. 연방 준비 은행은 연방 기금 금리를 인상 할 때 일반적으로 경제 전반에 걸쳐 금리를 인상합니다. 높은 수익률은 채권 및 이자율 제품에 대한 높은 수익을 추구하는 해외 투자자로부터 투자 자본을 유치합니다.
글로벌 투자자는 현지 통화로 표시된 투자를 미국 달러 표시 투자와 교환하여 판매합니다. 결과적으로 미국 달러에 유리한 환율이 상승합니다.
주요 테이크 아웃
- 연방 준비 제도 이사회가 연방 기금 금리를 인상하면 일반적으로 경제 전반에 걸쳐 금리가 증가합니다. 높은 수익률은 채권 및 금리 제품에 대한 더 높은 수익을 추구하는 해외 투자자로부터 투자 자본을 유치합니다. 다른 통화에 비해 미국 달러 환율의 움직임과 잘 어울립니다.
연방 기금 금리 이해
연방 자금 요율은 은행이 초과 준비금 또는 현금을 대출하기 위해 서로 청구하는 요율입니다. 일부 은행은 현금이 초과되는 반면 다른 은행은 단기 유동성 요구가있을 수 있습니다. 연방 기금 준비 은행 (Federal Reserve Bank)이 설정 한 목표 요율은 일반적으로 상업 은행이 서로에게 빌려주는 요율의 기초입니다.
그러나 유가 펀드 금리는 전체 경제에 훨씬 큰 영향을 미칩니다. 유가 펀드 금리는 이자율 시장의 핵심 교리이며 은행이 고객에게 대출을 청구하는 금리 인 금리를 설정하는 데 사용됩니다. 또한 저축을위한 예금 금리뿐만 아니라 모기지 및 대출 금리도 유 자금 금리 변동에 영향을받습니다.
연준은 FOMC 또는 Federal Open Market Committee를 통해 경제 요구에 따라 금리를 조정합니다. FOMC가 경제가 너무 빠르게 성장하고 있다고 생각하고 인플레이션 또는 가격 상승이 발생할 가능성이있는 경우, FOMC는 유가 펀드 금리를 인상 할 것입니다.
반대로, FOMC가 경제가 어려움을 겪고 있거나 경기 침체에 빠질 수 있다고 믿는다면, FOMC는 공급 기금 금리를 낮출 것입니다. 높은 금리는 대출과 경제를 둔화시키는 반면, 낮은 금리는 대출과 경제 성장을 촉진시키는 경향이 있습니다.
연준의 임무는 통화 정책을 사용하여 최대 고용과 안정적인 가격을 달성하는 것입니다. 2008 년 금융 위기와 대 불황 동안 연준은 연방 기금 금리를 0 %에서 0.25 %로 유지했습니다. 그 후 몇 년간 연준은 경제가 개선되면서 금리를 인상했습니다.
인플레이션, 연방 기금 및 달러
연준이 완전한 고용과 안정적인 가격을 달성하는 방법 중 하나는 인플레이션 목표율을 2 %로 설정하는 것입니다. 2011 년 연준은 공식적으로 개인 소비 지출에 대한 가격 지수의 2 % 증가를 목표로 채택했습니다.
다시 말해, 지수의 인플레이션 요소가 상승함에 따라 경제에서 상품 가격이 상승하고 있음을 나타냅니다. 물가는 오르고 임금은 오르지 않으면 사람들의 구매력은 떨어지고 있습니다. 인플레이션도 투자자에게 영향을 미칩니다. 예를 들어, 투자자가 3 %의 고정 금리 채권을 보유하고 있고 인플레이션이 2 %로 상승하면, 투자자는 실제적으로 1 % 만 벌고 있습니다.
경제가 약할 때, 상품 가격이 상승 할 수요가 적어 인플레이션이 하락합니다. 반대로, 경제가 강할 때 임금 상승은 지출을 증가시켜 가격 상승을 초래할 수 있습니다. 인플레이션을 2 %의 성장률로 유지하면 경제가 꾸준한 속도로 성장하고 임금이 자연스럽게 상승 할 수 있습니다.
연방 기금 금리 조정은 미국의 인플레이션에도 영향을 줄 수 있습니다. 연준이 금리를 인상하면 사람들은 인플레이션 압력을 줄이면서 더 많은 비용을 절약하고 지출을 줄 이도록 권장합니다. 반대로, 경제가 경기 침체에 빠지거나 너무 느리게 성장할 때 연준이 금리를 인하하면 인플레이션 상승을 자극합니다.
달러가 인플레이션으로 연준을 돕는 방법
물론 많은 다른 요인들이 연준 외에 인플레이션에 영향을 미쳐 인플레이션 율이 연준의 2 % 목표치 미만으로 유지되었습니다. 미국 달러 환율은 인플레이션에 중요한 역할을합니다.
예를 들어 미국 수출이 유럽에 판매 될 때 구매자는 구매를 위해 유로를 달러로 변환해야합니다. 달러가 강세를 보이면 환율이 높을수록 유럽인들은 환율만을 기준으로 미국 상품에 대해 더 많은 돈을 지불하게됩니다. 결과적으로 달러가 너무 강하면 미국 수출 판매가 감소 할 수 있습니다.
또한 달러 강세는 외국 수입품을 더 싸게 만듭니다. 미국 회사가 유럽에서 유로화로 상품을 구매하고 있고 유로가 약하거나 달러가 강하면 수입이 저렴합니다. 결과적으로 미국 매장의 제품이 저렴 해지고 가격이 낮아지면 인플레이션이 낮아집니다.
국내에서 상품을 생산하는 미국 기업들은 저렴한 외국 수입과 경쟁하기 위해 가격을 낮게 유지해야하기 때문에 저렴한 수입은 인플레이션을 낮게 유지하는 데 도움이됩니다. 달러 강세는 외국 수입을보다 저렴하게하는 데 도움이되며 경제의 인플레이션 위험을 줄이기위한 자연스러운 헤지 역할을합니다.
당신이 상상할 수 있듯이, 연준은 유가 펀드 금리에 관한 결정을 내리기 전에 달러의 강도 수준과 함께 인플레이션을 면밀히 모니터링합니다.
연방 기금과 미국 달러의 예
아래에서 우리는 1990 년대 중반 이후로 공급 된 펀드 금리를 볼 수 있습니다. 회색 영역은 불황을 나타냅니다.
- 1990 년대 중반에 유급 기금 금리는 3 %에서 6 % 이상으로 급증했으며, 2001 년에는 연초 기금 률이 6 % 이상에서 1 %로 낮아졌으며, 2000 년대 중반에는 연봉 금리가 경제가 개선되면서 2008 년에 유급 기금 금리가 다시 5 % 이상에서 거의 0으로 낮아졌고 몇 년 동안 0에 머물 렀습니다.
세인트 루이스 연방 준비 은행에서 유효 연방 기금 금리. 인 베스토피아
위의 연방 기금 요율은 FRED 또는 St. Louis의 연방 준비 은행에서 검색되었습니다.
유가 펀드 금리가 상승함에 따라 경제 전체의 금리가 상승합니다. 세계 자본 흐름이 더 높은 수익률을 쫓아 달러로 표시되는 자산으로 이동하면 달러가 강화됩니다.
아래 차트에서 이전 그래프의 금리 인상과 동일한 기간 동안 미국 달러의 움직임을 볼 수 있습니다.
- 1990 년대 중반에 유가 인상 금리 인 달러는 달러 바스켓에 의해 측정 된대로 상승하여 통화 바스켓의 환율을 측정합니다. 공급 자금은 2000 년대 중반에 다소 무너졌습니다. 경제가 성장하고 금리가 상승함에 따라 달러는 그 뒤를 쫓지 않았으며 2008 년과 2009 년에 달러는 다시 하락하기 시작했다. 경제 강세와 연준의 금리 인상으로 달러화는 2014 년에서 2018 년까지 다시 상승하기 시작했습니다.
미국 달러 지수 예. 인 베스토피아
전반적으로 정상적인 경제 상황에서 연방 기금 금리 인상은 미국 전역의 금리 상품 금리 인상으로 이어집니다. 결과는 일반적으로 미국 달러에 대한 감사입니다.
물론 유가 펀드 금리와 달러의 상관 관계는 무너질 수 있습니다. 또한 달러가 약화되거나 강화 될 수있는 다른 방법이 있습니다. 예를 들어, 혼란의시기에 안전한 투자로 미국 채권에 대한 수요는 금리가 설정되는 곳과는 별도로 달러를 강화할 수 있습니다.
