투자 전문가의 세계에 들어갈 준비를하는 사람은 자격 시험을 치르고 합격해야합니다. 개인이 자신의 직업에서 완전한 기능을 수행하기 전에 종종 협상을 성공적으로 거쳐야하는 여러 가지 검사가 있습니다.
예비 등록 담당자가 첫 번째 "핵심"시험 (일반적으로 FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) Series 6 또는 Series 7)을 통과하면 적어도 63 개 이상의 장애물이 Series 63, 65 또는 66에 남아 있습니다. "어느 쪽을 통과해야합니까?", 이 질문에 스스로 답할 수있는 방법을 알려 드리겠습니다. 무료 학습 안내서 인 Series 65, Series 63 및 Series 66을 확인하십시오 .
차이점이 뭐야?
이 세 가지 시험은 모두 NASAA (North American Securities Administrators Association)에서 작성했으며 해당 조직의 계약하에 이전에는 NASD로 알려진 FINRA에 의해 관리됩니다.
이름에서 알 수 있듯이 NASAA는 증권 관리자 조직입니다. "관리자"라는 용어는 한 주에서 Uniform Securities Act를 시행 할 책임이있는 사람을 나타내는 데 사용되는 일반적인 제목입니다. 여러 주에서이 사람을 "커미셔너", "감독"또는 "증권 비서"라고합니다.
NASAA는 조직으로서 실제로 1933 년 증권법 및 1934 년 증권 거래법과 같은 주요 연방 증권법보다 우선합니다. 1916 년 캔자스에서 설립되었으며 미국 증권법 표준화에 첫 노력을 기울였습니다. 잠시 후에. 조직의 목표는 대중을 보호하는 것과 모델 법 초안을 작성하는 것을 포함했습니다. 이러한 법률은 사기를 방지하고 유가 증권 사업에 관여하는 사람을 등록하기 위해 개별 국가에서 채택 할 수 있습니다.
유가 증권 규제 초기에 캔자스 주 대법원 판사는 사람들이 자신의 주에 들어 와서 "… 너무 많은 푸른 하늘"보다 더 실체가없는 계획을 팔고 있다고 인용했습니다. 그 결과 통일 증권법은 일반적으로 "푸른 하늘 법"으로 불립니다.
시리즈 63, 65 및 66의 차이점
시험 응시자 공통 용어
진행하기 전에 몇 가지 정의를 명확히하는 것이 도움이 될 수 있습니다. Uniform Securities Act는 IAR (Investor Advisor Advisor)이라는 용어를 다음과 같이 정의합니다.
IAR은 에이전트가 브로커-딜러를 위해 일하는 것처럼 투자 고문 (IA)을 위해 일합니다. IAR은 1956 년 미국에서 정의되지 않았습니다. 이 정의는 지금까지 소수의 주들만이 채택한 법률 2002 년 판에서 나온 것입니다. 이 주제에 관한 1997 년 NASA 양해 각서 (MoU)는 연방 보장 투자 고문 (SEC에 등록 된 회사)과 회사에서 일하는 투자 고문 대표 모두를 다룹니다.
이 MoU는 1966 년 국가 증권 시장 개선법 (NSMIA)을 말하며 IAR이 될 사람을 시험하기위한 요건을 제시합니다.
IAR은 주에 사업장이있는 경우 항상 주에 등록됩니다. 그들이 일하는 회사 인 IA는 NSMIA에 의해 정의 된 상태에 따라 등록 될 수도 있고 등록되지 않을 수도 있습니다. 구별하는 데 사용되는 주요 도구 중 하나는 회사가 관리하는 자산의 금액입니다.
기억하십시오: 투자 고문은 회사입니다. IAR은 회사를 대표하는 개인이며 시험에 합격해야합니다.
시험
대부분의 주에서 신규 등록 대표자는 최소한 주법 등록 요건을 충족하기 위해 Series 63을 통과해야합니다. Series 63 (공식 증권 대리인 주법 시험으로 알려진)은 65 개의 질문으로 구성됩니다. 이 숫자 중 60은 응시자의 점수에 반영됩니다. 나머지 5 개의 질문은 NASAA가 향후 사용 가능성을 평가하기 위해 사용하는 실험적인 질문이므로 응시자의 점수에는 포함 되지 않습니다 . 시험 시간은 75 분입니다. 이 시험은 미국의 개인 및 증권 등록과 증권 산업의 윤리에 중점을 둡니다.
NASAA가 수수료 기반 투자 자문 서비스를 제공하고자하는 개인의 역량을 테스트하기 위해 실시한 첫 번째 시험은 Series 65였습니다. 당시에는 주로 증권 업계의 Uniform Securities Act, NASAA 개정 및 윤리 관행에 중점을 두었습니다.
시리즈 65 화장
Series 65 시험은 2000 년에 발효 된 극적인 변화를 겪었습니다. 그것은 주로 주 증권법 (Uniform Securities Act)과 윤리에 중점을 둔 75- 질문 시험이었습니다. 시간 제한은 180 분입니다. Series 63과 마찬가지로 Series 65 시험에는 모든 시험에 포함될 실험 문제가 있습니다. 10 개가 있습니다. 시험에 합격하려면 응시자는 130 개의 질문 중 94 개에 정확하게 답변해야합니다 (72 %). Series 65 시험은 미국 및 윤리에 대한 질문 외에도 경제, 투자 수단, 투자 전략, 분석 및 윤리에 관한 질문을 포함합니다.
현재 Series 65를 사용하는 대다수의 사람들은 Series 7 General Securities Representative Exam을 통과하지 못한 유가 증권 전문가이거나 회계사와 같은 금융 서비스 산업 내 관련 분야의 사람들입니다. 수수료에 대한 투자 조언 제공. 물론 여기에는 투자 자문 회사에서 일하고 IAR이 되고자하는 사람들이 포함됩니다.
시리즈 66
Series 66 시험은 비교적 새로운 시험입니다. 브로커-딜러 및 기타 금융 서비스 회사의 요청에 따라 NASAA가 작성했습니다. 기본적으로 Series 63과 Series 65의 조합이지만, 시험을 치르기위한 전제 조건은 Series 7 시험을 성공적으로 마치는 것이므로 Series 65의 대부분인 제품, 분석 및 전략 질문은 포함되지 않습니다. Series 66 시험은 응시자의 점수에 반영되는 100 개의 문항과 10 개의 실험 문항입니다. 시험 시간은 150 분입니다. 시험에 합격하려면 응시자는 질문 중 73 (73 %)에 올바르게 답해야합니다.
Series 7과의 중복을 피하기 위해 NASAA는 Series 7의 문제와 중복되는 Series 66의 문제를 제거하기 위해 증권 업계 전문가들로 구성된위원회를 구성했습니다. 결과적으로 Series 66 시험은 대부분 " "쉬운"테스트. Series 65와 마찬가지로 개인이 IAR 역할을하도록 자격을 부여하며 주 등록에 대한 미국의 요구 사항을 충족합니다. 응시자는 66 또는 7을 임의의 순서로 수강 할 수 있지만 등록하려면 두 과정을 모두 완료해야합니다.
결론
주 내에서 등록을 위해 Series 63 시험을 통과하는 것은 등록 된 모든 담당자의 요구 사항입니다. IAR이 되고자하는 사람은 시리즈 66과 시리즈 7을 통과해야합니다. 시리즈 66은 시리즈 63과 시리즈 65를 모두 사용하는 것과 같습니다. 개인이 아직 시리즈 7이없고 IAR이되기를 원하는 경우, 시리즈 65는 NASAA의 역량 시험입니다.
