쉐도우 뱅킹 시스템이란 무엇입니까?
쉐도우 뱅킹 시스템은 글로벌 금융 시스템 전반에 걸쳐 신용을 창출하는 데 도움이되는 금융 중개자 그룹으로, 규제 감독 대상이 아닙니다. 쉐도우 뱅킹 시스템은 또한 규제 기관의 규제되지 않은 활동을 말합니다. 규제 대상이 아닌 중재자의 예로는 헤지 펀드, 비상장 파생 상품 및 기타 비상장 상품이 있으며 규제 기관의 규제되지 않은 활동의 예로는 신용 불이행 스왑이 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 쉐도우 뱅킹 시스템은 대출 기관, 중개인 및 기존의 규제 뱅킹 영역을 벗어난 기타 신용 중개인으로 구성됩니다. 일반적으로 규제가 없으며 전통적인 은행과 같은 종류의 위험, 유동성 및 자본 제한이 적용되지 않습니다. 쉐도우 뱅킹 시스템은 2008 년 금융 위기까지 주택 신용을 확대하는 데 중요한 역할을했지만 그 이후로 규모가 커져 정부의 감독을 크게 벗어났습니다.
그림자 은행 시스템
섀도 뱅킹 시스템 이해
쉐도우 뱅킹 시스템은 전통적인 은행 및 신용 조합과 달리 전통적인 예금을 허용하지 않기 때문에 주로 규제를 벗어났습니다. 쉐도우 뱅킹 기관은 부동산 및 기타 목적으로 자금을 조달 할 수 있었지만 은행 실패를 방지하기 위해 전통적인 대출 기관에 필요한 자본 준비금 및 유동성에 관한 정상적인 규제 감독 및 규칙에 직면하지 않은 금융 시장의 혁신 가로 부상했습니다. 은행 및 금융 위기에서 실행됩니다.
그 결과, 많은 기관과 금융 기관들이 대출에서 시장, 신용 및 유동성 위험을 높이는 데 성공했으며 이러한 위험에 상응하는 자본 요건이 없습니다. 2000 년대 초 서브 프라임 모기지 대출과 대출 담보의 붐과 관련하여 많은 쉐도우 뱅킹 기관이 대출에 크게 관여했습니다. 2008 년 서브 프라임 붕괴 이후 쉐도우 뱅킹 시스템의 활동은 금융 시스템의 신용과 시스템 리스크 확대 및 금융 위기에서의 역할로 인해 조사가 증가하고 있습니다.
그림자 은행 시스템의 폭
쉐도우 뱅킹은 연방 규제 기관의 범위 밖에서 비은행 금융 기관에서 발생하는 금융 활동을 나타내는 포괄적 용어입니다. 여기에는 투자 은행, 모기지 대출 기관, 머니 마켓 펀드, 보험 회사, 헤지 펀드, 사모 펀드 및 급여 담보 대출 기관이 포함되며, 이 모두는 경제에서 중요한 신용의 원천입니다.
금융 위기 이후 쉐도우 뱅킹 기관에 대한 높은 수준의 조사에도 불구하고이 부문은 크게 성장했습니다. 2017 년 5 월 스위스에 기반을 둔 금융 안정위원회 (Financial Stability Board)는 글로벌 비은행 자금 조달 규모를 자세하게 설명한 보고서를 발표했습니다. 조사 결과, 이사회는 비은행 금융 자산이 2014 년 89 조 달러에서 2015 년 92 조 달러로 증가한 것으로 나타났습니다. 보고서의보다 좁은 측정은 재무 안정성 위험을 야기 할 수있는 그림자 은행 활동을 나타내는 데 사용되었습니다. 2015 년 34 조 달러로 전년 대비 3.2 % 증가했으며 중국의 데이터는 제외되었습니다. 대부분의 활동은 비은행 기관과 중개인 딜러 간의 단기 대출에 사용되는 담보 대출 및 재구매 계약의 작성을 중심으로합니다. Quicken Loans와 같은 비은행 대출 기관은 미국의 주택 담보 대출 비중을 증가시킵니다. 쉐도우 뱅킹 업계에서 가장 빠르게 성장하는 부문 중 하나는 LendingClub.com 및 Prosper.com과 같은 인기있는 대출 기관이있는 P2P 대출입니다. P2P 대주는 2015 년에 17 억 달러 이상의 대출을 시작했습니다.
누가 그림자 은행을보고 있습니까?
쉐도우 뱅킹 산업은 미국에서 증가하는 신용 수요를 충족시키는 데 중요한 역할을합니다. 쉐도우 뱅킹의 중개가 경제 효율성을 높일 수 있다고 주장되었지만, 전통적인 뱅킹 규정을 벗어난 운영은 금융 시스템에 미칠 수있는 시스템 위험에 대한 우려를 제기합니다. 2010 년 Dodd-Frank 월스트리트 개혁 및 소비자 보호법을 통해 제정 된 개혁은 주로 뱅킹 산업에 초점을 맞추고 쉐도우 뱅킹 부문은 크게 손상되지 않았습니다. 이 법은 이국적인 금융 상품을 판매하는 금융 회사에 대해 더 큰 책임을 부과했지만, 대부분의 비은행 활동은 여전히 규제되지 않습니다. 미연방 준비위원회는 중개인 딜러와 같은 비은행이 은행과 유사한 마진 요구 조건 하에서 운영 될 것을 제안했다. 한편 미국 이외의 지역에서 중국은 2017 년에 과도한 차입 및 주식 투기와 같은 위험한 재무 관행을 직접 목표로하는 지침을 발행하기 시작했습니다.
