작은 모자란?
스몰 캡은 시가 총액이 비교적 적은 회사를 분류하는 데 사용되는 용어입니다. 회사의 시가 총액은 주식의 시가입니다. 스몰 캡의 정의는 중개 회사마다 다를 수 있지만 일반적으로 시가 총액이 3 억 달러에서 20 억 달러 사이 인 회사입니다.
작은 모자 주식
소액 주식의 장점
소액 주식 투자의 가장 큰 장점 중 하나는 기관 투자자를 이길 수있는 기회입니다. 뮤추얼 펀드는 발행인의 발행 주식 중 상당 부분을 구매하는 것을 제한하는 제한이 있기 때문에, 일부 뮤추얼 펀드는 소액을 펀드에서 의미있는 위치에 놓을 수 없습니다. 기금은 일반적으로 이러한 제한을 극복하기 위해 SEC에 제출해야합니다. 펀드가이를 할 때, 손을 기울이고 이전에 매력적인 가격을 부풀려 야합니다.
대문자 또는 스몰 캡과 같은 분류는 시간이 지남에 따라 변경되는 근사치 일뿐입니다. 또한 정확한 정의는 중개소마다 다를 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 스몰 캡은 일반적으로 시가 총액이 3 억 달러에서 20 억 달러 사이 인 회사로, 소액 주식에 대한 투자의 이점은 기관 투자자를 이길 수있는 기회이며, 소액 주식은 역사적으로 대형 주식보다 성능이 뛰어납니다.
회사의 시가 총액을 계산하려면 현재 주가에 미결 주식 수 (또는 회사가 시장에 발행 한 주식 수)를 곱하십시오.
예를 들어, 2019 년 1 월 현재 Shutterfly, Inc.는 3 억 2, 98 백만 주를 발행했으며 현재 주가는 45.45 달러입니다. 공식에 따르면, Shutterfly의 시가 총액은 약 16 억 4 천만 달러입니다. 대부분의 중개업자는 회사가 소규모 회사라고 생각합니다.
작은 모자 대 큰 모자 회사에 투자
일반적으로 소규모 상장 회사는 투자자에게 더 큰 성장의 여지를 제공 할뿐만 아니라 대규모 상한 회사보다 더 큰 위험과 변동성을 제공합니다. 대형 상품은 시가 총액이 100 억 달러 이상입니다. General Electric 및 Boeing과 같은 대기업의 경우 가장 공격적인 성장이 백미러에있는 경향이 있으며, 그 결과 이러한 회사는 투자자에게 시장을 파괴하는 큰 수익 이상의 안정성을 제공합니다.
역사적으로 소형주가 대형주보다 실적이 우수했습니다. 그러나 소규모 또는 대기업이 더 나은 성과를 낼지 여부는 더 넓은 경제 환경에 따라 시간이 지남에 따라 달라집니다. 예를 들어, 투자자들이 Microsoft, Cisco 및 AOL Time Warner와 같은 대형 기술 주식을 선호함에 따라 1990 년대 기술 버블 중에 대형 기업이 지배적이었습니다. 2000 년 3 월에 버블이 터진 후 1990 년대에 큰 성공을 거둔 많은 대형주들이 추락 속에서 가치를 잃어 버렸기 때문에 소규모 회사들은 2002 년까지 더 나은 성과를 냈습니다.
작은 모자 대 미드 캡
두 세계의 최고를 원하는 투자자들은 20 억 달러에서 100 억 달러 사이의 시가 총액을 가진 미드 캡 회사를 고려할 수 있습니다. 역사적으로, 이 회사들은 소규모 회사보다 더 높은 안정성을 제공했지만 대규모 회사보다 더 큰 성장 잠재력을 제공합니다.
그러나, 자기 주도형 투자자들에게는 "모자 모양의 다이아몬드"가 시간을 잘 소비 할 수 있음을 알기 위해 작은 모자를 통해 시간을 보내는 것이 좋습니다. 이는 데이터가 풍부한 세계에서도 분석가 범위가 좁기 때문에 투자자의 레이더에 따라 소액 투자가 많이 발생할 수 있기 때문입니다. 중요한 회사 뉴스, 개발 및 혁신은 거의 알려지지 않았으므로 눈에 띄지 않을 수 있습니다. 반대로, 대기업에서 나오는 뉴스는 즉각적인 헤드 라인을 만듭니다.
실제 예
2019 년 첫 6 주 후, 시장 예측 자들은 2019 년 소형주 Russell 2000 지수가 12.9 % 상승한 반면 벤치 마크 S & P 500 지수는 9 % 상승한 것에 따라 2019 년 소형주에 대한 큰 해를 예측했습니다. 또 다른 소형주 S & P 600은 그 기간 동안 12.1 % 상승했습니다. 리바운드는 2018 년 12 월 이후에 시작되었으며, Russell 2000과 S & P 600은 모두 8 월 최고점보다 20 % 하락했습니다. 아마도 실수로 많은 투자자들이이를 약세 시장의 확인으로 보았다. 이 개발은 소형 모자의 예측 불가능한 특성을 강조합니다.
