소형 주식과 대형 주식: 개요
역사적으로, 회사의 모든 미결제 주식의 가치로 정의되는 시가 총액은 위험과 수익에 반비례하거나 반대 관계가 있습니다. 평균 시가 총액이 미화 100 억 달러 이상인 대기업은 중견 기업보다 느리게 성장하는 경향이 있습니다. 미드 캡 회사는 자본금이 20 억에서 100 억 달러 사이 인 반면, 소기업은 3 억 달러에서 20 억 달러 사이입니다. 대형주와 소형주에 대한 이러한 정의는 중개 회사간에 약간 씩 다르며 분할 선은 시간이 지남에 따라 변화했습니다. 서로 다른 정의는 상대적으로 피상적이며 경계에있는 회사에만 중요합니다.
소액 주식과 빅 주식의 이해
작은 주식
중소형 주식은 중소형 기업에 비해 공개적으로 거래되는 주식이 적습니다. 앞서 언급 한 바와 같이, 이들 사업체는 투자자, 기관 투자자 및 회사 내부자가 보유한 모든 미결 주식 총액의 3 억 달러에서 20 억 달러 사이입니다.
소규모 기업은 소규모 주식을 제공 할 것입니다. 따라서 이러한 주식은 씬 거래 될 수 있으며 거래가 완료되는 데 시간이 더 걸릴 수 있습니다. 그러나 소규모 시장은 개인 투자자가 기관 투자자보다 유리한 곳입니다. 기관 주식은 대규모 주식을 구매하기 때문에 소액 상품에 자주 참여하지 않습니다. 그들이 그렇게한다면, 그들은이 소규모 사업체의 지배적 인 부분을 소유하게 될 것입니다.
유동성 부족은 소규모 주식, 특히 다각화에 포트폴리오를 구축하는 데 자부심을 느끼는 투자자들에게는 여전히 어려움입니다. 이 차이는 두 가지 효과가 있습니다.
- 소형주 투자자는 주식을 오프로드하는 데 어려움을 겪을 수 있습니다. 시장에 유동성이 적을 때 투자자는 일일 거래량이 적은 특정 지분을 사거나 팔 때 시간이 더 오래 걸릴 수 있습니다. 임계 값.
2018 년 말 휘발성은 작은 현상을 겪었지만 새로운 현상은 아닙니다. 스몰 캡 주식은 2018 년 3/4 분기에 S & P 500의 8.5 %에 비해 러셀 2000 지수가 13.4 % 증가한 9 월을 기록했다. 1980 년에서 2015 년 사이에 스몰 캡은 매년 평균 11.24 % 성장했다. 금리 상승으로 8.59 %에서 미드 캡을 쉽게 앞질렀 고 8.00 %에서 큰 한도를 넘어 섰습니다 2019 년 첫 주에 Russell 2000은 S & P 500의 3.7 %로 7 % 성장했습니다.
유동성 부족은 소형주, 특히 다각화에 포트폴리오를 구축하는 데 자부심을 느끼는 투자자들에게는 여전히 어려움입니다.
대형주
큰 자본이라고도하는 큰 주식은 시가 총액이 100 억 달러 이상인 기업과 거래하는 주식입니다. 투자자들이 품질과 안정성으로 날아가고 위험을 회피함에 따라 대형 주식은 거친 시장에서 변동성이 적은 경향이 있습니다. 이 회사들은 미국 주식 시장의 90 % 이상을 차지하며 AAPL (mobile communication giant apple), BRK.A (multinational 대기업 버크셔 해서웨이), XOM (Oxen and Gas Colossus Exxon Mobil)과 같은 이름을 포함합니다. 많은 지수와 벤치 마크는 DJIA (Dow Jones Industrial Average) 및 Standard and Poor 's 500 (S & P 500)과 같은 대형 회사를 따릅니다.
주요 차이점
유동성 및 연구 범위 측면에서 대형주에 결정적인 이점이 있습니다. 대형 상품은 강세를 보이고 있으며, 투자자가 검토 할 수있는 회사 재무, 독립 연구 및 시장 데이터가 풍부합니다. 또한 대형 상한은 기본 회사를 반영하는 가격으로 더 많은 시장 효율성으로 운영되는 경향이 있으며 소규모 사촌보다 더 많은 양으로 거래됩니다.
어려움에도 불구하고 S & P 500의 이익 성장률은 2019 년 1 분기에 긍정적으로 유지되며, 연말 실적은 주당 총 $ 154.67입니다. 2019 년 초, S & P 500은 NYSE 주식의 85 % 이상이 2 주 이내에 상승하는 폭 넓은 추력을 경험했습니다.
이 모멘텀 현상은 역사적으로 시장의 상승세를 나타냅니다. 1987 년, 2009 년, 2011 년, 2016 년에는 단기 이익을 실현하고자하는 단기 투자가들에게 주요한 구매 기회를 나타 냈습니다. 그러나 2008 년 3 월 말에 폭이 좁아지면서 몇 달 뒤 시장이 급격히 하락했다. 그럼에도 불구하고 대형주에 대해서는 낙관적 인 이유가 있습니다.
다른 국내 주식 크기에 비해 대형 한도에 대해 낙관적 인 이유가 있다고 말하는 것이 더 정확할 것입니다. 소형주가 대형주보다 저렴하지만 2019 년에는 이러한 시장의 변동성이 대규모 주도권을 가리 킵니다.
가장 고무적인 점은 대기업이 국내 시장이 급등 할 때조차도 밸류에이션 및 수입 챔피언으로 자리 매김했다는 사실입니다. 2019 년에 투자자들이 편안함과 품질을 추구함에 따라 대형주가 평소보다 더 큰 관심을받을 것으로 기대합니다.
주요 테이크 아웃
- 대기업 또는 시가 총액이 100 억 달러 이상인 기업은 2 억 5 천만 달러에서 20 억 달러 사이의 소규모 자본보다 느리게 성장하는 경향이 있습니다. 소형 캡과 미드 캡은 대형 캡보다 저렴하지만 2019 년에는 이러한 시장의 변동성이 대형 리드를 가리 킵니다.
