마이크로 캡 주식의 주가는 고점을 기록하며 시장을 크게 앞지르며 약세 신호일 수 있습니다. 밀러 타박 (Miller Tabak)의 주식 전략가 인 매트 말레이 (Matt Maley)는 이러한 소규모 기업이 다른 기업보다 위험이 더 크며 과도한 위험 부담은 시장 정상과 관련이있는 경향이 있다고 지적했다. CNBC는“사람들은 더 많은 위험을 감수하고 바람에주의를 기울이고 이는 일반적으로 시작이 아닌주기의 끝에서 볼 수있는 것”이라고 말했다.
Maley에 따르면, 2007 년 이후 iShares Microcap ETF (IWC)가 몇 달 동안 S & P 500 지수 (SPX)를 능가한 이전 사례가 6 건있었습니다. 그 6 건 중 5 건에서 S & P 500은 그 후 비교적 빨리 최고점에 도달했다고 지적했다. "완벽한 지표는 아니지만 앞으로 몇 달 안에 시장에서 또 다른 딸꾹질을 보게 될지도 모른다는 말이 있습니다. 우리가 2 월에 다시 본 것과 비슷합니다."
추진력
6 월 6 일, iShares Microcap ETF는 전년 대비 12 % 증가한 기록을 세웠습니다. 반면 S & P 500은 3.7 % 상승했지만 1 월 26 일에 사상 최고치 인 3.5 % 하락했습니다. 마이크로 캡 주식은 일반적으로 시가 총액이 5 천만 달러에서 3 억 달러 사이 인 주식으로 정의됩니다. CNBC에 따라 iShares ETF는 Russell 2000 Index에서 시가 총액 기준으로 최소 1, 000 개의 주식을 포함합니다.
Susquehanna Financial Group의 파생 전략 책임자 인 Stacey Gilbert는 CNBC에 미국 달러 강세, 국내 경제 강세 및 세금 개혁이 마이크로 캡 실적의 주요 원동력이라고 말했습니다. 블룸버그 (Bloomberg)의 데이터를 인용하면, 그룹으로서 마이크로 캡 회사의 매출의 92 %가 국내 시장에서 나온다고 지적했다. 반대로 달러가 상승하면 국제적으로 더 집중된 미국 기업의 수출이 방해를받으며, 다국적 기업의 해외 수입은 더 적은 달러로 환산됩니다.
'두건을여십시오'
길버트는 마이크로 캡 주식을 고려할 때 투자자들에게 선택권을 부여 할 것을 권고합니다. CNBC는“모든 ETF와 마찬가지로 실제로 존재하는 것을 파악하기 위해 후드를 열어야하며 이러한 작은 대문자 이름의 유동성은 매우 타이트 할 수있다”고 말했다. 그녀는“내가 가진 위험을 알기 위해 더 넓은 것을 사지 않고 마이크로 캡으로 좋아하는 주식을 고를 것이다.”라고 덧붙였다.
4 월 30 일 기준으로 iShares ETF에서 가장 큰 5 개의 지분은 다음과 같습니다.
| 회사 | 증권 시세 표시기 | IWC 포트폴리오의 % | YTD 이득 |
| 아레나 제약 주식회사 | ARNA | 0.48 % | 41 % |
| 면역 의학 주식회사 | IMMU | 0.48 % | 56 % |
| AnaptysBio Inc. | 아나 브 | 0.43 % | (25 %) |
| 헤론 테라피 틱스 | HRTX | 0.41 % | 82 % |
| Enanta Pharmaceuticals Inc. | 엔타 | 0.37 % | 83 % |
AnaptysBio의 최근 고민은 마이크로 캡 회사에 내재 된 위험을 보여줍니다. 생명 공학 회사의 주식은 3 월 2 일에 사상 최고치를 기록했으며 그 이후로 41 % 나 떨어졌습니다. The Motley Fool에 따르면, 습진 치료에 대한 유망한 결과는 주식을 그 최고치까지 끌어 올렸습니다. 그런 다음 땅콩 알레르기 치료제로 테스트했을 때 동일한 약물이 덜 유망한 것으로 입증되었습니다. Motley Fool은 두 번째 시험의 범위가 매우 작고 성인으로 제한되었지만 사실은 실망했다고 지적했다.
한편 AiMTune Therapeutics Inc. (AIMT)는 땅콩 알레르기 치료에 대한 자체 시험에서 매우 낙관적 인 결과를 발표했으며 AnaptysBio에 대한 무게 측정을 시작하기위한 경쟁에 대해 걱정하고 있습니다. The Motley Fool이 관찰 한 것처럼, Aimmune의 실험에는 어린이는 포함되어 있지만 성인은 포함되어 있지 않지만 AnaptysBio는 여전히 유망한 습진 약물을 가지고 있다는 사실에도 불구하고 있습니다.
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