스팟 프리미엄이란 무엇입니까?
현물 프리미엄은 투자자가 단일 지불 옵션 거래 (SPOT) 옵션으로 알려진 이국적인 옵션을 구매하기 위해 브로커에게 지불하는 돈으로, 가장 일반적으로 외환 시장에서 사용됩니다. SPOT 옵션 (이진 옵션이라고도 함)을 사용하여 투자자는 원하는 지불금과 해당 지불금을 받기 위해 발생하는 시장 조건을 선택합니다. 그런 다음 중개인은 투자자의 예측 가능성을 기반으로 옵션에 대한 프리미엄을 설정합니다.
중개인이 보험료를 설정 한 후 투자자는 가격에 만족하면 옵션을 구매하거나 가격이 너무 높다고 생각하면 거절 할 수 있습니다. 지불 조건이 발생하면 투자자는 지불금을 징수합니다. 이들이 발생하지 않으면 투자자는 현물 프리미엄을 잃게됩니다. 그러나 시장에서 무슨 일이 있어도 트레이더가 잃을 수있는 것은 스팟 프리미엄 자체입니다.
스팟 프리미엄은 대안 적으로 일부 상품의 스팟 시장 가격이 첫 달 선물 계약의 가격보다 더 높은 경우를 의미 할 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 스팟 프리미엄은 SPOT (단일 지불 옵션 거래) 옵션을 구매하는 비용입니다.SPOT 옵션은 구매자가 조건이 충족되면 사전 결정된 대금을 받거나 계약이 체결되면 프리미엄을 잃는 조건에 동의하는 이진 옵션입니다. 스팟 프리미엄은 스팟 가격 상승과 관련 선물 계약의 차이를 나타낼 수도 있습니다. 이것을 후진이라고합니다.
스팟 프리미엄 이해
SPOT 옵션은 투자자가 원하는 지불금을 받기 위해 충족해야하는 조건뿐만 아니라 해당 조건이 충족 될 때받을 지불금의 크기를 설정할 수있는 옵션 계약 유형입니다.. 이 제품을 제공하는 중개인은 조건이 충족 될 가능성을 결정하고 결과적으로 적절한 수수료라고 생각합니다.
투자자에게는 두 가지 유형의 지불금 만 가능하기 때문에 이러한 유형의 약정은 종종 "이진 옵션"이라고합니다.
- 두 당사자가 정한 조건이 발생하고 투자자는 합의 된 지불 금액을 징수합니다. 이벤트가 발생하지 않고 투자자는 브로커에게 지불 한 전액을 상실합니다.
SPOT 옵션의 조건이 양 당사자에게 동의 할 경우 계약 중개인은 스팟 프리미엄의 형태로 예상 지불금의 일정 비율을 수락하고 투자자는 옵션 구매를 진행할 수 있습니다.
예를 들어, 상인은 CHF / USD가 향후 2 주 이내에 1.40 이하로 떨어지지 않을 것이라고 생각하고, 이 시나리오가 나올 경우 14 일 안에 특정 현물 보험료를 중개인에게 지불하고 합의 된 지불금을 징수 할 것이라고 사실이다.
그러나 해당 기간 동안 CHF / USD 가 1.40 미만으로 하락하면 트레이더는 스팟 프리미엄의 전체 금액을 잃게됩니다.
선물 스팟 프리미엄
스팟 프리미엄이라는 용어는 주어진 자산의 스팟 가격이 해당 자산에 대한 단기 선물 계약의 가격보다 큰 상황을 나타내는 데 사용될 수도 있습니다. 이는 현재 가격 (스팟)이 선물 계약에 의해 결정되는 미래의 예상 가격보다 큰 경우에 발생합니다. 이 상황을 더 일반적으로 후진이라고합니다.
스팟 프리미엄의 예
투자자가 EUR / USD가 만기 금요일 금요일 1.15 이상에서 거래 될 것으로 믿고 있으며 현재 월요일이라고 가정합니다. EUR / USD는 현재 1.14에 거래되고 있습니다.
투자자는 미국 이외의 지역에서 바이너리 옵션 중개인을 사용하고 있으며 일반적으로 투자금의 백분율로 지불금을 인용합니다.
예를 들어, 투자자는 금요일에 옵션이 만료되면 EUR / USD가 1.15 이상에서 거래 될 것이라고 1, 000 달러를 베팅하기로 결정합니다. 옵션이 1.15 이상으로 거래되지 않으면 투자자는 $ 1, 000를 잃게됩니다.
그들이 정확하다면, 브로커는 그들에게 $ 750 (그리고 초기 투자비)를 지불하기로 동의했습니다.
이 경우 투자자는 기본 EUR / USD를 소유하지 않고 오히려 EUR / USD 가격이 특정 날짜 이상인지 여부에 대해 중개인과의 거래입니다.
바이너리 옵션 브로커를 사용하지 않는 경우 이국적인 옵션을 구성 할 수 있지만 당사자가 동의하기 때문에 배열이 다를 수 있습니다. 투자자는 $ 250의 보험료를 선불로 지불 할 수 있습니다. 그들이지면, 보험료 만 잃습니다. 그들이 이기면, $ 437.50를 얻습니다 (그러나 그들이 $ 250를 지불 했으므로 이익은 $ 187.50에 불과합니다).
이진 옵션에서, 당신이 이길 때보 다 잘못했을 때 더 많이 잃는 것이 일반적입니다. 시나리오가 발생할 가능성이 높은 경우 (중개) 브로커가 높은 지불금을 제공 할 가능성이 없기 때문입니다. 시나리오가 불가능할 경우, 더 높은 지불금을 제공하지만 손실 가능성이 있기 때문입니다.
위의 두 경우 모두 손실이 승리보다 큽니다. 첫 번째 예에서는 $ 750 만 벌기 위해 $ 1, 000의 위험이 있고, 두 번째 예에서는 $ 187.50 ($ 437.50-$ 250)로 $ 250의 위험을 내고 있습니다. 이것은 알아야 할 사항입니다. 전통적으로 트레이더는 유리한 리스크 / 보상 트레이드 오프를 만들어 내기 때문에 패자를 잃는 것보다 승자에게 더 많은 것을 원합니다.
