1 년 이상 주식 시장이 꾸준히 상승한 후, 장기 투자자들의 수정과 가격 변동성의 급등으로 투자자들은 불안해졌습니다. 거시 환경도 변화하고 있다는 점을 감안할 때 Barron의 보고서에 따르면 전략을 재고하는 것이 좋습니다. 2008 년 금융 위기 이후 가장 낮은 선진 OECD 국가의 실업률; 미국의 세금 개혁을 통한 재정 부양책; 인플레이션 압력 구축; 그리고 다른 주요 부대들 중에서도 연방 준비 제도 이사회의 주요 리더십 전환.
Fund-rating service Morningstar Inc.의 리서치 디렉터 인 Russel Kinnel은 투자자들이 Barron 's에 대해 언급하면서 앞으로 나아갈 것을 고려할 4 가지 투자 전략을 제안합니다. 이들은 다음과 같습니다. 높은 배당 주식; 인플레이션 보호; 그리고 위험 감소. 전 세계 2, 700 만 명의 독자들이 Investopedia Anxiety Index (IAI)에 의해 측정 된 바와 같이, 증권 시장에 대해 매우 높은 수준의 걱정을 나타내고 있습니다. (자세한 내용은 주식 투자자가 추가 벨트를 위해 안전 벨트를 고정해야 함 참조)
소액 가치
Kinnel은 2007 년 이래로 대형 성장 주식이 소액 주식을 능가하는 가장 큰 마진을 능가했으며, 1999 년 Dotcom Bubble 동안 비슷한 성능 격차가 있었다고 지적했습니다. 그때와 마찬가지로 그는 기술에 집착 한 투자자들이 지금 코스를 바꾸어야 할 때라고 생각합니다. 그는 특히로 런스 스페셜 에퀴티 펀드 (RYSEX)를 좋아하는데, 이는 Barron이 말한 것처럼 "시장 랠리 동안 자체적으로 보유하지만 침체기에 빛을 내고있다"고 지적합니다. Kinnel의 다른 최고 선택은 Vanguard Small-Cap Value Index Fund (VSIAX)와 American Beacon Small Cap Value Fund (AVPAX)로 인덱스를 상당히 밀접하게 추적합니다.
배당금 지급 자
Kinnel은 세금 감면으로 배당금 증가 가능성이 높아졌고 채권 수익률은 여전히 낮다고 지적했다. 그는 대부분의 채권에 대한 이자율이 고정되어 있지만 배당 지불 주식은 시간이 지남에 따라 지불금이 증가 할 것으로 전망하고 있다고 덧붙였다. 그는 미국 펀드 Washington Mutual Investors Fund (AWSHX)는 배당 증가 기록을 보유한 고품질의 투자 등급 회사 포트폴리오를 통해 시장 하락을 잘 견뎌내고 있다고 말합니다. American Century Equity Income Fund (TWEIX)는 또한 본질적으로 방어 적이며 Kinnel은 Vanguard Dividend Appreciation Index Fund (VDADX)로 자신의 선택을 마무리합니다. 이 펀드의 현재 수익률은 각각 Barron 's 당 1.74 %, 2.31 % 및 2.14 %입니다. (자세한 내용은 10 배의 배당금 지급 은행 도 참조하십시오.)
인플레이션 보호
채권을 많이 보유한 투자자는 인플레이션과 인플레이션이 박차를 가하는 이자율 상승으로 인한 자본 손실에 취약합니다. Kinnel은 인플레이션 보호를 포트폴리오의 큰 부분으로 만드는 것을 권장하지 않으며, 그의 선택이 세금 효율적이지 않다고 경고하므로 IRA 또는 401 (k)와 같은 세금 유예 계정에 보관해서는 안됩니다. PCRDX (Pimco Commodity Real Return Strategy) 펀드 또한 인플레이션 관련 채권을 보유하고 있으며 8.54 %의 고수익을 기록하고 있습니다. 뱅가드 단기 인플레이션-보호 증권 인덱스 펀드 (VTIPX)는 수익률이 1.5 % 낮지 만 Pimco 펀드의 경우 1.19 %에 비해 비용 비율이 0.15 %로 훨씬 낮습니다.
위험 감소
뱅가드 단기 세금 면제 기금 (VWSTX)은 1.32 %의 수익을 낼 수 있으며 Kinnel은이를 가장 위험이 낮은 자금 중 하나로 간주합니다. Vanguard Wellesley Income Fund (VWINX)는 3.26 %의 수익을 내며 고품질 채권과 가치 주식을 모두 포함하는 균형 잡힌 기금입니다. FPACX (FPA Crescent Fund)는 1.48 %의 수익률을 기록했으며 지난 52 주 동안 총 수익은 7.26 %입니다. "장거리에서 그는 방어와 침략을 혼합하는 데 능숙했다"고 Kinron은 Barron의 말에 덧붙였다. "10 년과 15 년 후반기에 최고 십분 위의 토지를 반환합니다." (자세한 내용은 주식 매각이 2008 년 위기와 유사한 점이 있음을 참조하십시오.)
