2018 년 6 월 연방 준비 제도 이사회는 올해 두 번째 증가율을 승인하기 위해 투표했으며, 연말 이전에 두 가지 추가 증가가있을 것이라고 밝혔다. 물론, 12 월에 4 번째 하이킹이 일어나지 않을 것이라는 추측이 있습니다. 부분적으로 연준이 전 세계 여러 나라의 지배적 인 입장으로 인해 움직일 여지가 적기 때문입니다. 호크스 중앙 은행이 정부 채권 수익률 곡선을 뒤집어 경기 침체를 시사 할 수 있다는 우려도 있습니다.
금년에 1 ~ 2 회 이상의 인상이 있더라도 금리가 상승 할 때마다 투자자에게 위험을 초래할 수 있습니다. 운 좋게도 금리가 상승하는 환경에서 투자자가 포트폴리오를 보호하고 심지어 수익을 보호 할 수 있도록 몇 가지 검증 된 전략이 있습니다.
현금으로 일부 채권 거래
투자자들은 채권 보유액을 판매하고 수익금을 머니 마켓 펀드, 예금 증명서 (CD) 및 금리 상승으로 이익을 얻을 수있는 기타이자 적립 현금 계정에 넣을 수 있습니다. 이 전략은 금리가 상승함에 따라 현금 또는 머니 마켓 상품의 수입도 높아지기 때문에 효과가 있습니다. 이것은 투자자들이 금리 인상에있어 가장 단순하고 (가장 극단적 인) 전략입니다.
단기 채권으로 이동
또 다른 역할은 단기 및 중기 채권으로 이동하면서 장기 채권 노출을 줄이는 것입니다. 단기 채권은 금리 인상에 덜 민감하며 현금이나 머니 마켓 계좌보다 금리를 거의 항상 많이 지불하지만 만기가 더 긴 채권보다 수입 잠재력이 낮습니다.
이를 해결하기 위해 투자자들은 다른 고정 금리 상품에 비해 금리 인상에 덜 민감한 TIPS (Treasury Inflation-Protected Securities)와 같은 다른 상품과 단기 채권을 결합 할 수 있습니다. 소비자 물가 지수 (CPI). TIPS는 많은 사람들에 의해 포트폴리오의 안정기 역할을하는 것으로 간주됩니다. iShares TIPS 채권 ETF (TIP), Pimco 1-5 년 TIPS 지수 ETF (STPZ), Schwab US TIPS ETF (SCHP) 및 뱅가드 단기 인플레이션 방지 증권 ETF (VTIP)를 포함하여 여러 ETF가 TIPS에 쉽고 편리하게 액세스 할 수 있도록합니다.).
본드 사다리 사용
일반적인 투자 전략은 채권 사다리입니다. 채권 사다리를 사용하여 투자자는 몇 개월 또는 몇 년 동안 일정한 간격으로 성숙하는 일련의 국채, 뮤니 스 또는 투자 등급 회사 채권을 구매합니다. 채권 사다리를 사용하는 주된 이유는 특정 채권에 오랫동안 고정되어 있지 않기 때문입니다. 금리 상승시 해가 될 수 있습니다. 대신, 사다리의 각 채권이 성숙함에 따라 수익금은 채권 사다리에서 더 멀리 떨어진 새로운 채권으로, 이상적으로는 새롭고 높은 비율로 롤링됩니다.
주식을 잊지 마세요
금리 상승은 채권자에게 위험이 될 수 있지만 주식 투자자에게는 문제가 될 수 있습니다. 금리 상승시 자본 회사의 비용 증가로 인해 금리 상승은 주가에 부정적인 영향을 미치는 경향이 있습니다. 그러나 주식 분야에는 일반적으로 금리 상승으로 혜택을받는 여러 부문이 있으며, 이는 고객이 지금 집중할 수있는 좋은 분야입니다. 은행, 보험 회사, 투자 자금 및 부동산 회사를 포함한 금융 부문은 금리 상승으로 이익을 얻습니다. 금리가 상승하면 경제가 강화되기 때문입니다.
은행 및 기타 대출 기관의 경우 차용자가 대출 지불 가능성이 높아져 은행의 부실 자산 (NPA)이 줄어 듭니다. 건강한 경제는 더 많은 사람들이 더 많은 돈을 투자한다는 것을 의미하기 때문에 투자 회사에게는 좋은 소식입니다. 소비자 심리 개선은 주택이나 자동차와 같이 더 큰 구매를 의미하므로 더 많은 정책 작성이 이루어 지므로 보험 회사는 비즈니스에 활기를 불어 넣을 수 있습니다.
혜택을받는 다른 부문에는 소비자 재량, 소비자 물림쇠, 산업 및 부동산이 포함됩니다. 또한 이자율이 상승하면 원자재 가격이 안정적으로 유지되거나 하락하는 경향이 있기 때문에 이러한 원자재를 사용하여 완제품을 생산하는 회사는 비용이 감소함에 따라 이에 따른 수익 증가를 볼 수 있습니다. 이로 인해 완제품을 생산하거나 일상 업무에 원료를 사용하는 회사는 금리가 상승하는 기간 동안 좋은 투자를 할 수 있습니다.
담보 대출 또는 재 융자
주택은 일반적으로 개인이 투자 한 최대 규모의 단일 투자이기 때문에 연준이 매파적일 때 모기지 및 재 융자율에 세심한주의를 기울여야합니다. 주택 구입에 대해 생각하고 있거나 이미 변동율 또는 조정 가능한 주택 담보 대출을 보유한 사람들은 금리가 더 상승하기 전에 주택 담보 대출 또는 재 융자에 고정하는 것을 고려해야합니다. 그렇다고해서 공황 단추를 눌렀을 때 집을 모기지하거나 철저한 비용 편익 분석을하지 않고 재 융자를 선택해야 할 때가 아닙니다. 그럼에도 불구하고 아주 작은 금리 변동조차도 주택 구입 비용에 큰 영향을 미치므로 금리 상승을 알고 그에 따라 계획합니다.
