전술 거래 란?
전술적 거래 (또는 전술적 자산 배분)는 예상되는 시장 추세에 따라 상대적으로 짧은 기간 동안 투자하는 스타일입니다. 전술 거래는 주식 및 채권에서 상품 및 통화에 이르기까지 다양한 시장에서 장거리 또는 단기 포지션을 취하는 것을 포함합니다. 다각화 된 장기 포트폴리오에는 종종 전체 포트폴리오 수익률을 높이기 위해 포트폴리오의 일부를 단기 및 중기 거래에 할당하는 전술적 거래 오버레이가 포함됩니다.
전술적 자산 할당은 전략적 자산 할당과 대조 될 수 있습니다.
전술 거래 방법
전술 거래는 능동적 인 관리 스타일로, 일반적으로 장기적인 기본 분석보다는 추세에 중점을 둘 수 있습니다. 일반적으로 기술 분석은 가격 추이를 추적하고 최적의 진입 및 출구 지점을 결정하는 데 도움이 될 수 있으므로 전술적 거래 전략에서 더 중요한 고려 사항입니다.
전술적 거래자들은 투자 환경의 중대한 변화를 고려하는 적극적인 전략에 대한 시장 이상을 착취하거나 책임감있게 투자를 따를 수 있습니다. 목적이 무엇이든, 전술적 거래의 단기적인 성격으로 인해, 이러한 유형의 투자자는 일반적으로 투자 결정에 기술적 분석과 기본 분석을 모두 사용하도록 선택합니다.
주요 테이크 아웃
- 전술적 거래는 유가 증권에서 예상되는 단기 가격 변동에 근거한 단기 투자 결정을 포함합니다. 표준 장기 거래 전략보다 더 높은 위험을 수반하며 종종 더 많은 관심과 분석이 필요합니다.
전술적 거래 고려 사항
전술적 거래자는 일반적으로 구매 및 보유보다 더 적극적인 거래 전략을 전개하려고합니다. 이러한 유형의 거래는 다른 투자 환경에서 실질적으로 변동 할 수있는 주기적 투자에 투자 할 때 중요 할 수 있습니다. 또한 새로운 개발이 발생할 때 시장 전반에 걸쳐 발생하는 단기 또는 중간 이익 기회를 식별하려는 투자자가 사용합니다.
전술 거래는 일반적으로 더 복잡하며 표준 장기 거래 전략보다 높은 위험을 수반 할 수 있습니다. 전술 거래는 또한 투자자가 자본 이득 세금을 통합하기 위해 실사 분석을 확대해야하는 세금 영향을 미칠 수 있습니다.
전술적 거래자는 판매, 수입 및 수입과 같은 본질적인 기본 가치에 영향을 미치는 회사의 발전을 따를 수 있습니다. 개발이 주식 가격에 어떤 영향을 미치는지 이용하기 위해 투자 시간을 구할 때 투자자는 기술 차트를 사용할 수도 있습니다. 기술 차트는 투자자의 재량에 따라 수익성있는 진입 및 출구 지점을 식별하는 데 사용할 수있는 다양한 패턴, 채널, 추세 및 가격 범위를 보여줍니다. 전반적으로 전술적 거래자는 일반적으로 투자 결정에 더 넓은 범위의 자원을 사용하여 단기 및 중간 이익 기회를 식별합니다. 또한 시장 개발이 잠재적 투자에 어떤 영향을 미치는지에 따라 단기 및 장기 포지션을 취할 수 있습니다.
전술적 거래 기회 및 전략
세계 시장에는 보안 가격에 특정한 영향을 미치는 것으로 알려진 몇 가지 기본 경제 촉매제가 있습니다. 주권 금리 정책은 전 세계 시장 변화에 가장 일반적인 촉매제 중 하나입니다. 정부는 은행 간 대출 금리를 조정하여 정부 기관, 민간 부문 회사 및 개인의 신용 대출을 지원합니다. 이 금리가 상승하면 새로운 고정 수입 투자의 발행이 투자자에게 더 매력적입니다. 이 금리가 떨어지면 기업은 자본 비용을 낮추어 수익을 향상시킬 수 있습니다. 연방 금리 및 금리 추세를 따르는 것은 전술적 거래자가 포트폴리오를 현재 투자 환경에 적절하게 맞추기 위해 분석하는 중요한 발전 중 하나 일 수 있습니다. 노동 시장 상황의 추세, 국제 관세 개정, 석유 생산에 대한 세계 협상, 다양한 금속 상품 생산 및 다양한 농산물 생산 수준과 같은 많은 다른 광범위한 시장 촉매제가 존재합니다.
시장 환경에 영향을 미치는 많은 변수를 제도적으로 관리하기 위해 글로벌 매크로 투자 전략이 사용됩니다. 매크로 및 글로벌 매크로 투자 전략은 가장 포괄적 인 유형의 전술적 거래 전략입니다. 이러한 전략은 헤지 펀드에서 사용되며 공개적으로 거래되는 관리 형 펀드 전략을 통해서도 이용할 수 있습니다. 거시적 전략은 투자 관리자가 긍정적 또는 부정적 방식으로 특정 투자에 영향을 미칠 것으로 예상되는 거시 경제적 변화에 대한 전술적 투자를 식별하고 이익을 얻는 것을 목표로 포트폴리오를 관리하려고합니다. 거시 전략은 단기 및 장기 포지션을 모두 사용하여 투자 시장에서 발생하는 모든 유형의 변화에서 이익을 얻을 수 있습니다.
