목표 날짜 펀드 vs. S & P 500 인덱싱: 개요
목표 날짜 기금은 401 (k) 퇴직 계획에서 매우 편리해졌습니다. 처음에는 홍당무로, 대부분의 근로자에게는 명백한 선택처럼 보일 수 있습니다. 그러나 S & P 500 지수 펀드와 비교하여 특정 단점이 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 목표 일자 펀드는 특정 연령대에 맞춘 투자이며, 적절한 위험 수준을 유지하기 위해 투자자의 나이가 들어감에 따라 펀드의 내용이 점진적으로 변경되도록하는 것이 목표입니다. 기본적으로 인덱스 펀드는 시장 세그먼트를 복제하는 기계적인 구조입니다. S & P 500 지수를 차별화하는 것은 선택 과정입니다. 총 시장 지수 펀드보다 변동성이 적습니다.
목표 날짜 기금
목표 일자 펀드는 특정 연령대에 맞춘 투자이며, 적절한 위험 수준을 유지하기 위해 투자자의 나이에 따라 펀드의 내용이 점진적으로 변경되도록하는 아이디어입니다.
예를 들어, 목표 날짜 기금은 2045 년에 은퇴하기를 원하는 사람들을위한 것입니다. 30 년의 은퇴 기간에, 이 기금은 초기에 성장 주식으로 크게 기울어졌습니다. 또한 다각화를위한 소득과 채권이 포함되어있을 수도 있습니다. 2035 년까지이 펀드는 성장 주식의 초점을 급격히 낮추고 대신 보유 주식의 대부분을 더 안전한 소득 주식과 채권으로 분할합니다. 마지막으로, 2045 년에 대금 지급시기가 다가옴에 따라이 펀드는 안전으로의 전환을 거의 완료하지 않았으며 대부분 채권을 포함하고 있습니다.
이 유형의 기금의 장점은 편리함입니다. 사람은 초기 상자를 체크 아웃하는 것 이상으로 손가락을 들지 않고도 전체 작업 수명을 다할 수 있습니다. 같은 이유로, 위험이 자동으로 감소하면 주식 시장이 퇴직 직전에 충돌하는 경우 관찰되지 않은 투자자가 둥지 알의 큰 덩어리를 잃는 것을 막을 수 있습니다.
단점은 편의성이 가격과 함께 제공된다는 것입니다. 대상 날짜 자금은 일반적으로 자금의 자금이며, 이는 기본적으로 동일한 회사의 다른 자금을 보유하는 바구니입니다. 위에서 설명한 가상의 펀드 예에서, 이는 대상 날짜 펀드가 펀드 A에 60 %, 펀드 B에 30 %, 펀드 C에 10 %를 배치 함을 의미 할 수 있습니다. 3 개의 펀드 각각은 정상 수수료를 청구합니다.
그러나 투자자는 개별적으로 구매하지 않았기 때문에 대상 날짜 펀드에 대해 다른 수수료를 지불하고 있습니다. 세 가지 펀드 모두 연간 0.5 %를 청구하고 목표 날짜 펀드도 매년 0.5 %를 청구하면 투자자는 추가 비용을 지불하게됩니다.
목표 일자 펀드의 또 다른 관심사는 일반적으로 목표 일자가 수십 년 떨어져 있어도 펀드는 안전하지만 투자가 거의 필요하지 않다는 것입니다. 논쟁은 일반적으로 채권에 배치 된 10 %에서 20 %가 순수한 성장 주식 투자만큼 많은 수익을 창출하지 못한다는 것입니다. 20 년에서 30 년의 지평으로, 그러한 열등한 자산 수익의 기회 비용이 크게 증가합니다.
S & P 500 인덱싱
일반적으로 인덱스 펀드는 시장 세그먼트를 복제하는 순전히 기계적인 구조입니다. S & P 500 지수를 차별화하는 것은 선택 과정입니다. 예를 들어, 국내 총 시장 지수 펀드에는 S & P 500에서 발견 된 대기업이 포함되어있어 중복이 크지 만 중소 기업이 많기 때문에 바구니가 몇 배 더 커집니다.
불행하게도, 총 시장 펀드는 상당히 무차별 적이며 유동성이 적거나 공개적으로 거래되는 주식의 50 % 이상을 보유한 다수의 지분을 포함 할 수 있습니다. 지속적인 손실로 인해 경제적으로 실행 불가능; 그렇지 않으면 인덱스에 포함하기에 적합하지 않습니다.
대조적으로 S & P 500은 Standard & Poor 's의 전문가위원회에 의해 결정되며, 각 자산은 완전히 실행 가능하고 쉽게 추적 할 수 있습니다. S & P 500이 더 정교 해 졌기 때문에 소액 자산을 제외하고 전체 시장 지수 펀드보다 약간 변동성이 적은 경향이 있지만 전체 성능은 수년에 걸쳐 매우 유사했습니다.
특별 고려 사항
분석 팀의 관리 팀과 직원이 없기 때문에 인덱스 펀드 수수료는 적극적으로 관리되는 펀드보다 훨씬 낮습니다. S & P 500 지수 펀드를 구매하면 500 개 회사의 지분을 한꺼번에 구매할 수 있기 때문에 다각화는 매우 강력합니다. 가장 적극적으로 관리되는 펀드는 보유 지분이 적기 때문에 그러한 상황에서 특정 주식에 대한 잠재적 파급 가능성이 훨씬 높아집니다.
S & P 500 지수 펀드의 단점은 시간이 지나도 변하지 않는다는 것입니다. 젊은 사람은 더 높은 수익을 올릴 가능성이 더 높은 위험한 자금을 선택하기를 원할 수 있습니다. 한편, 퇴직에 가까운 사람은 점차 S & P 500 지수 펀드 주식을 매각하고 수동으로 포트폴리오를 적절한 소득 중심 방향으로 이동시켜야합니다.
